Споживчі скоби
Споживчі скоби - це найважливіші товари, які включають типові продукти, такі як їжа, напої, товари для дому та засоби гігієни жіночої гігієни, але до цієї категорії також входять такі товари, як алкоголь та тютюн. Ці товари - це продукти, які люди не можуть (або не бажають) вирізати зі своїх бюджетів незалежно від свого фінансового становища.
Споживчі скоби вважаються нециклічними, це означає, що вони завжди користуються попитом цілий рік, незалежно від того, наскільки добре економіка працює чи не працює. Таким чином, споживчі скоби не сприймають ділових циклів. Також люди схильні вимагати споживчих скоб на відносно постійному рівні, незалежно від їх ціни.
Основи споживчих скоб
Складаючи майже 70% валового національного продукту країни (ВНП), споживчі витрати сильно впливають на економіку. Економічне зростання та спад зазвичай керуються споживчими витратами, що є циклічним. Циклічні засоби означають, що виникають припливи та потоки, або періоди, коли споживач витрачає більше, і періоди, коли вони мають більш консервативні звички витрат.
Однак витрати на товари, вироблені та реалізовані сектором споживчих скоб, мають тенденцію бути набагато менш циклічними через зменшення еластичності попиту. Еластичність цін - економічне поняття, яке описує зміну споживчого попиту в міру зміни цін. Попит на споживчі товари з основним продуктом залишається досить постійним незалежно від стану економіки чи вартості товару.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Запаси споживчих товарів компанії нециклічні, оскільки вони виробляють або продають товари, які завжди користуються попитом.
- Характеризується стійким, якщо не вражаючим зростанням, сектор основного споживача є притулком для інвесторів у часи рецесії.
- Запаси споживчих скоб можуть бути хорошим варіантом для інвесторів, які прагнуть послідовного зростання, солідних дивідендів та низької мінливості.
Макіяж сектору споживчих скоб
Компанії, що продають фармацевтичні препарати, як і аптеки, включаються до цього сектору, як і компанії, що виробляють і вирощують урожай. У межах індексу S&P 500 споживчі скоби розбиваються на шість галузей:
- Напої
- Їжа та скоби в роздрібній торгівлі
- Продукти харчування
- Побутова продукція
- Особиста продукція
- Тютюн
Хоча не існує замінників товарів для споживчих скоб, у споживачів є багато варіантів, коли купують найдешевші товари. Це робить конкуренцію серед постачальників дуже складною в умовах, коли ціни на товари зростають. Щоб конкурувати на споживчих цінах на споживачах, виробники повинні мати можливість зменшити свої витрати, використовуючи нові технології та процеси, або вони повинні диференціюватися, впроваджуючи інноваційну продукцію.
Фінансові показники споживчих товарів
З 1962 року сектор споживання споживчих товарів переважав за всіма галузями, окрім одного. Згідно з індексами S&P Dow Jones, протягом більшої частини 10 років, що закінчилися квітнем 2019 року, сектор споживчих скоб повертався на 12, 97% щорічно. Порівняйте це з 15, 53% віддачі S&P 500 за той же період - розрив відбувся в основному за останні два роки, але зазвичай ці два кроки знаходяться в значній мірі.
Що ще важливіше, сектор споживання споживчих товарів випереджав показники S&P 500 протягом останніх трьох періодів спаду - або періоди негативного зростання валового внутрішнього продукту (ВВП). Через низьку мінливість, запаси споживчих скоб вважаються відіграють ключову роль в оборонних стратегіях.
Інвестування в споживчі скоби
Захоплені постійним попитом на свою продукцію, споживчі скоби компанії приносять постійний дохід навіть у рецесійні періоди. Як результат, запаси споживчих скоб зменшуються набагато менше під час ведмежих ринків, ніж акції в інших секторах. У деяких продуктах, таких як продукти харчування, алкоголь та тютюн, попит іноді фактично зростає під час економічних спадів.
Сектор основних харчових продуктів також часто заманює інвесторів за рахунок великої дивідендної прибутковості своїх компонентів, яка, як правило, більша, ніж в інших секторах. Через свою повільну та стійку природу запаси споживачів основних продуктів також можуть не тільки продовжувати виплачувати дивіденди через періоди спаду, але часто продовжують збільшувати свої виплати. За даними "Dividend.com", річна ставка дивідендів зросла на 8% за 20 років, які закінчилися у 2015 році. Станом на 2018 рік сектор у цілому приносив 2, 01%.
Крім того, важливі для диверсифікації портфеля важливі елементи для споживачів. Крім того, оскільки ці запаси, як правило, функціонують протилежним споживчому дискреційному сектору в умовах спаду на ринку, вони можуть допомогти привести баланс у портфель. Вони, як правило, приносять постійний прибуток, який підтримує їх дохідність від дивідендів на відміну від циклів підйому та пориву ризикованіших акцій високого зростання, хоча зростання кількості споживачів є більшим у міру їх розширення в усьому світі.
Плюси
Стійкі дивіденди, заробіток
Мала мінливість
Низький ризик
Збережіть притулок у спадні часи
Мінуси
Повільне зростання
Обмежені максимуми
Низькі показники, коли процентні ставки зростають
Запаси споживчих скоб можуть бути хорошим варіантом для інвесторів, які прагнуть стабільного зростання, солідних дивідендів та низької волатильності. Можна інвестувати в споживчі скоби, купуючи запаси окремих споживчих скоб - серед лідерів галузі входять Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Кімберлі-Кларк (KMB) та Phillip Morris (PM) - або купуючи взаємні фонди або фондові фонди (ETF), що спеціалізуються на цьому секторі.
Приклад реального світу споживчих скоб
Багато великих інвестиційних компаній пропонують певну гру зі споживачами. Наприклад, Vanguard пропонує VDC, споживчі скоби ETF та взаємний фонд Consumer Staples Index. Invesco має PBJ, його динамічні продукти харчування та напої ETF, а також загальніші ETF для споживачів S&P SmallCap.
Крім того, якщо ви хочете спробувати інвестувати на міжнародному рівні - врешті-решт, людям потрібні скоби у всьому світі - ETF (EMCG) та глобальні споживчі скоби ETS (KXI) - це два варіанти.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.