Любитель ризику
Любитель ризику - це інвестор, який готовий взяти на себе додатковий ризик для інвестицій, який має порівняно низький додатковий очікуваний прибуток в обмін на цей ризик. Любителі ризику шукатимуть надзвичайно ризикованих інвестицій, схильних до розподілу прибутку із зайвим куртозом. Зайвий куртоз у розподілі прибутку означає, що часто спостерігаються високі стандартні результати відхилень із прибутку від інвестицій. Простіше кажучи, любителі ризику часто вибирають інвестиції, схильні до дуже низької або дуже високої прибутковості.
Ключові вивезення
- Любителі ризику тяжіють до інвестицій з надзвичайно високими потенційними виплатами, навіть якщо потенціал втрат порівняно більший.
- Типи інвестицій, які любитель ризику бажає врахувати, - це ті самі, які відфільтровують загальні методи оцінки.
- Любителі ризику відіграють важливу ринкову функцію, допомагаючи знизити ринок для більш консервативних інвесторів.
Розуміння любителів ризику
Любитель ризику є різким контрастом до найбільш поширеного типу менталітету роздрібних інвесторів - відрази до ризику. Інвестори, які не мають ризику ризику, як правило, беруть на себе підвищені ризики, лише якщо їм гарантовано потенціал підвищення прибутку, а іноді навіть і тоді. Інвестору, що любить ризик, не потрібно бачити схему високої віддачі, яка компенсує додатковий ризик взяти на себе ризиковану інвестицію. Такий підхід може покращити загальну віддачу портфеля, особливо якщо любитель ризику має досвід фільтрувати компанії за основними знаками або технічними сигналами. Однак, ймовірність успіху в довгостроковій перспективі, природно, нижча, ніж інші методи, через підвищену невизначеність, спричинену надмірними ризиками.
Функція любителів ризику на ринку
Вкладення коштів завжди є ризиком / поверненням. Нижча прибутковість пов'язана з інвестиціями з меншим ризиком, як депозитні сертифікати або фонди грошового ринку. Більш висока потенційна прибутковість пов'язана з інвестиціями більш високого ризику, включаючи деривативи та індивідуальні акції. Це просто тому, що ринок повинен компенсувати інвестору за прийняття додаткового ризику. Однак ця компенсація не завжди є справедливою відповідно до конкретних методів оцінки. Це, в кінцевому рахунку, заклик інвестора щодо того, чи варто перекос у бік ризику зворотного боку потенційної прибутковості вгору. Моделі оцінювання просто позначають цю проблему як проблему.
Беручи флаєри на деякі з цих менш привабливих інвестицій, любителі ризику відіграють важливу роль на ринку. Оскільки більшість інвесторів, як правило, консервативні, повинен існувати спосіб позбавити ризик від інвестицій, щоб більшість інвестицій підходила до цієї форми. Це часто відбувається через об'єднання та похідні інструменти, при цьому ризик передається між сторонами таким чином, що більшість інвесторів ніколи не потребуватиме розуміння. Однак в ідеалі учасники ринку, що пережовують частину надлишкового ринкового ризику, є добре капіталізованими суб'єктами, які використовують лише невелику частину свого портфеля для інвестицій, котрі ризикують ризиком. Коли цілий портфель, або навіть лише значна частина, присвячений ризику, котрий перекручує ризики, тоді все, що потрібно, - це період невдачі чи поганих термінів, щоб знищити цей портфель і втратити іншого учасника ринку, допомагаючи решти ризику для всіх інших .
Професійна робота з любителями ризику
Любителі ризику, як правило, заважають багатьом консервативним методам управління портфелем. Це їх вибір, коли вони управляють власними інвестиціями. Якщо любитель ризику використовує фінансового радника, то для радника це може бути дуже складно. Деякі радники приділяють значний час вирішенню когнітивних чи емоційних упереджень, перш ніж спілкуватися з портфелем клієнта. Любов до ризику - це не те, що потрібно вилікувати чи усунути, а скоріше орієнтуватися на частину наявного капіталу, щоб уникнути залучення. Це, звичайно, звідки походить ідея ризикового капіталу. Фінансовим консультантам доведеться додатково працювати над пошуком методу оцінки розподілу цього ризикового капіталу таким чином, щоб наситити більш високу толерантність клієнта до ризику, залишаючись у прийнятних межах компромісу за ризик та винагороду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.