Російські ETF знижують зниження рівня світового банку
Світовий банк бачить, що економіка Росії зростає лише на 1, 5% у 2019 році - з 1, 7% у 2018 році на тлі ризиків нововведених західних санкцій, зростання інфляції, зниження цін на нафту, слабшого рубля та очікуваного підвищення податків.
"У Росії зростання було стійким, підкріплене приватним споживанням та експортом", - пише Світовий банк у звіті, опублікованому раніше цього місяця, за версією Moscow Times. "Однак імпульс сповільнився, що відображає невизначеність політики, недавнє зниження цін на нафту та відновлення тиску на ціни на валюту та активи, додав банк".
Олег Кузьмін, головний економіст "Ренесанс Капітал", відгукнувся про подібні настрої. "Наступний рік буде важким. Економічне зростання сповільниться на тлі збільшення податку на додану вартість (ПДВ), підвищення інфляції та позикових ставок", - заявив Кузьмін Reuters.
Незважаючи на ведмежу перспективу навколо російської економіки, акції країни виділилися серед ринків, що розвиваються, на початку 2019 року. Основний індекс національного фондового ринку, індекс MOEX Russia, на сьогодні збільшився на 12, 95% (з початку року). Торговці, які хочуть вплинути на російські випуски, повинні розглянути можливість використання одного з цих трьох фондових біржових фондів (ETF). Давайте обговоримо три ідеї торгівлі.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Запущений у 2010 році, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) прагне забезпечити аналогічні прибутки індексу MSCI Russia 25/50. Портфель фонду містить компанії, що котируються на російських фондових біржах з сильним нахилом до енергетичних фірм. Його перші два акції - ПАТ «ЛУКОЙЛ» (ЛУКОЙ) та ПАТ «Газпром нефть» (GZPFY) - мають сукупну вагу 31, 38%. ERUS, маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 558, 97 мільйонів доларів і пропонуючи 4, 13% дивідендної доходності, повернув 11, 88% з початку року станом на 11 лютого 2019 року. Коефіцієнт його витрат у 0, 59% є помірним, але вище середнього рівня на 0, 43%.
Незважаючи на те, що фонд нижчий за 52-тижневий максимум, його ціна наразі перевищує дев'ятимісячний торговий діапазон, який формувався в період з квітня по грудень минулого року. Нещодавно ціна піднялася на вершину попереднього діапазону, який зараз виступає як значний рівень підтримки. Трейдери-гойдалки повинні шукати точки входу на рівні 34 долари та подумати про бронювання прибутку в напрямку до 37 доларів, де ціна може зіткнутися з опірними січнями та лютим 2018 року. Розгляньте розміщення порядку стоп-втрат нижче 50-денного простого ковзного середнього (SMA).
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)
Маючи чисті активи 35, 17 мільйонів доларів, VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) має на меті відстежувати показники ціни та врожайності індексу MVIS Russia Small-Cap. Орієнтовний показник ETF складається з компаній, які отримують принаймні 50% доходу в Росії, незалежно від їх географічного розташування. У кошику RSXJ зберігається 26 цінних паперів з невеликою капіталізацією з акцентом на промислові та фінансові акції. Середній обсяг приблизно 7000 акцій та 0, 64% спред робить фонд більш придатним для швидких торгів, а не денних торгів. Станом на 11 лютого 2019 року RSXJ повернув здорових 14, 69% за рік та виплачує дивідендну дохідність майже 4%. Плата ETF за управління 0, 76% розумна для ринку, який важко покрити.
Ціна акцій фонду знизилася приблизно на 34% в період з квітня по грудень, але в першому місяці-півріччі 2019 року відбулося відновлення у формі V-ї, ціна вирвалася вище зони опору на 31 дол. США і лежить трохи нижче 200-денної SMA. Агресивні трейдери можуть зіграти на прорив і дивитись, щоб вийти з моменту просування до наступного рівня опору на рівні 34 доларів. Крім того, більш консервативні торговці можуть дочекатися відшкодування до 30 доларів, коли ціна знайде підтримку від лінії тренду, що з'єднує кілька реакційних поворотних точок, перш ніж входити. Розгляньте можливість використання одноточкової зупинки для захисту торгового капіталу.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Створений у 2011 році та приносячи 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) намагається повернути тричі щоденні інвестиційні результати індексу MVIS Russia. Використання залучення фонду робить його підходящим інструментом для тих, хто хоче агресивну ставку на російські акції. Коефіцієнт витрат на RUSL 1, 28% високий, але оскільки фонд призначений лише для коротких періодів утримання, він не повинен надто впливати на підсумкові показники трейдерів. Середній обсяг долара в середньому складає майже 5 мільйонів доларів на день, що забезпечує розумну ліквідність для входу та виходу з позицій з мінімальним пробуксуванням. Станом на 11 лютого 2019 року ETF збільшився на 35, 79% з початку року, хоча прибутки піддаються впливу складних ефектів через щоденне відновлення балансу.
Акції RUSL прорвалися над розширеним низхідним каналом та 200-денною SMA в кінці січня, що тепер обидві визначають важливу зону підтримки. Тому трейдерам слід довго роздумувати, якщо ціна продовжить консолідуватись до рівня 38 доларів. Початкова ціль прибутку може сягнути близько 50 доларів, щоб досягти повторного випробування на липневому розпалі, тоді як стоп-ордери повинні сидіти трохи нижче 50-денного SMA для закриття втрачених торгів.