Розділ 16 Визначення

Що таке розділ 16?

Розділ 16 - це Закон про біржу цінних паперів 1934 р., Який передбачає нормування обов'язків щодо реєстрації, яких повинні дотримуватися директори, посадові особи та основні акціонери. Відповідно до цього мандату, кожен, хто є прямим або опосередкованим вигідним власником більше 10% компанії, або будь-який директор чи посадова особа емітента такого цінного паперу, повинен подавати заяви, необхідні цим розділом.

Основи розділу 16

Розділ 16 Закону про біржу 1934 р. Встановлює стандарти подання «інсайдерів», ім'я, яке надається офіційним особам, директорам або акціонерам, які володіють акціями, що прямо або опосередковано призводять до вигідного володіння понад 10% загального акціонерного капіталу компанії чи іншого капіталу клас.

Розділ 16 також застосовується до інвесторів у публічні компанії, чиї цінні папери (облігації) з фіксованим доходом здійснюють торгівлю на національних фондових біржах. Інсайдери повинні подати до SEC конкретні форми, які розкривають їхні частки в капіталі, і вони повинні описати, як змінилися їх інвестиційні позиції з часом, зважаючи на попередні транзакції.

Ключові вивезення

• Розділ 16 вимагає від SEC, щоб вказати корпоративних інсайдерів або зосереджених власників.
• Розділ 16 вважає особу вигідним власником, навіть якщо ця особа безпосередньо не володіє часткою власного капіталу в компанії.
• У розділі 16 зазначено, що кожен, хто є прямим або опосередкованим вигідним власником більше 10% компанії, або будь-який директор чи посадова особа емітента такого цінного паперу, повинен подавати заяви, необхідні цим розділом.

Вигідне право власності

Розділ 16 вважає особу вигідним власником, навіть якщо ця особа безпосередньо не володіє часткою власного капіталу в компанії. Справа в суті: до тих, хто ділиться домогосподарствами з найближчими членами сім'ї, які мають вигоду з інтересу до покритої компанії, однаково пред'являються вимоги розділу 16.

Фінансовий інтерес до компанії також може існувати опосередковано, якщо кілька осіб виступають як група, яка колективно набуває, володіє та продає цінні папери компанії. Крім того, Розділ 16 вважає тих, хто володіє похідними капіталами, які при їх здійсненні надають частку власного капіталу, як вигідних власників.

Вимоги до подачі

Розділ 16 вимагає від інсайдерів крижової компанії подавати форми 3, 4 та 5 в електронному вигляді. SEC вимагає форму 3, яка є початковою заявою про вигідне володіння, якщо є первісна публічна пропозиція власних або боргових цінних паперів або якщо особа стає директором, посадовою особою або власником принаймні 10% акцій компанії .

Нові директори, нові посадові особи та нові значні акціонери повинні подати форму 3 протягом 10 днів після придбання таких інвестиційних активів. Якщо в холдингах інсайдерів компанії є істотна зміна, вони повинні подати форму 4 до SEC. Крім того, Розділ 16 вимагає від інсайдерів, які здійснюють операції з власним капіталом протягом року, подати форму 5, якщо про транзакції ще не було повідомлено у формі 4.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Форма SEC 3 Пояснення Форма SEC 3: Первісна заява про вигідне володіння цінними паперами - це документ, поданий інсайдером компанії або основним акціонером до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) з метою сприяння регулюванню інсайдерської торгівлі. детальніше Форма 4 SEC: Огляд змін у вигідній власності Огляд форми SEC SEC 4: Заява про зміни в бенефіціарній власності - це документ, який необхідно подати до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), коли відбувається суттєва зміна акцій інсайдерів компанії . більше Графік SEC 13D SEC-графік 13D - це звіт, який інвестори повинні подати, щоб повідомити SEC про право власності на більш ніж п’ять відсотків акцій компанії. більше Графік 13D Графік 13D - це форма, яку необхідно подати до SEC, коли особа або група придбає більше 5% будь-якого класу акцій компанії. більше Форма 5 SEC Огляд Форма SEC 5: Щорічна звітність про зміни у вигідному володінні цінними паперами - це документ, який інсайдери компанії повинні подати до Комісії з цінних паперів та бірж, якщо вони протягом року проводили операції, про які раніше не звітували через форму 4. докладніше Бланк SEC 144: Повідомлення про запропоновану продаж цінних паперів Огляд форми SEC SEC 144: Повідомлення про пропоновану продаж цінних паперів подається до Комісії з цінних паперів та бірж або SEC при подачі замовлення на продаж акцій цієї компанії за конкретних обставин. більше Партнерські посилання