Поділитися визначення класу
Клас акцій - це позначення, застосоване до певного типу цінних паперів, таких як загальний пакет акцій або пайовий фонд. Компанії, що мають більше одного класу загальних акцій, зазвичай ідентифікують даний клас за алфавітними маркерами, такими як акції "Клас А" та акції "Клас В"; вони мають різні права та привілеї. Взаємні фонди також мають акційні класи, які несуть різні витрати на продаж, коефіцієнт витрат і мінімальні початкові інвестиційні вимоги.
Як інвестору, важливо знати, який клас акцій ви купуєте, будь то звичайні акції в публічній компанії або підрозділи пайового фонду.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Клас акцій стосується різних типів акцій компанії або пайових фондів; їх позначають літерою або іменем.
- Різні класи акцій компанії часто мають різні привілеї, такі як права голосу.
- Різні класи акцій пайових фондів несуть різні комісії та витрати.
Основи класів акцій компанії
Різні класи акцій в межах однієї організації зазвичай надають акціонерам різні права. Наприклад, публічне підприємство може запропонувати два класу звичайних акцій: Клас А звичайний запас і Клас В звичайний запас. Таку структуру подвійного класу, як правило, вирішують, коли компанія вперше оприлюднить та випустить акції на первинному ринку.
Наприклад, приватна компанія, яка здійснює первинну публічну акцію (IPO), може вирішити випустити акції класу А своїм новим інвесторам, надаючи при цьому існуючі зацікавлені сторони акції класу В. Така структура подвійного класу може бути створена, якби первісні власники компанії хотіли продати більшість своїх пакетів акцій фірми, але все ж підтримують контроль і приймають ключові рішення. У цьому випадку акції класу B, як правило, мали б підвищені права голосу.
Google створив структуру класів подвійних акцій під час корпоративної трансформації в Alphabet Inc. у 2015 році. Компанія випустила акцію класу A з тикерним символом GOOG та акцію C класу із символом GOOGL. Обидва торгують приблизно на одному рівні цін, але акції класу С не мають права голосу. Компанія також випустила акцію класу B, зарезервовану для керівництва та інших контрольних сторін.
Основи взаємного розподілу класів
Взаємні фонди часто пропонують інвесторам кілька класів акцій. Кожен клас інвестує в той же портфель цінних паперів і має однакові інвестиційні цілі та політику. Однак їхні збори та витрати відрізняються, що впливає на їх результативність. Інші параметри, такі як початкова сума інвестицій, можуть також відрізнятися.
Найпоширеніший клас акцій - це акція A, яка несе переднє навантаження, виплачується при купівлі або вперед. Ці кошти можуть здатися дорогими на початку, але можуть бути менш дорогими, якщо тримати їх довгостроково. Ці авансові збори продажів коливаються від 2% до 5, 75%, залежно від типу фонду та обсягу придбаного.
Клас B-акцій протилежний частці A: він несе зворотне навантаження, комісію, сплачену, коли інвестор продає її. Ця плата поступово зменшується, чим довше ви володієте пайовим фондом, з часом досягаючи нуля. Часто акції B мають право конвертувати в акції А після семи років.
Клас С-акцій стягує щорічну плату за життя фонду близько 1%, що називається рівнем навантаження. Однак часто на акціях С часто виникає відстрочена плата за продаж, яка може бути спричинена, якщо вони будуть продані протягом одного року.
І B і C акції, як правило, сплачують вищі коефіцієнти витрат, щорічну плату за управління та обслуговування, що стягується фондом, ніж акції A.
Інституційні заняття
Існує декілька інших класів акцій взаємного фонду з такими позначеннями, як I, R, N, X та Y. Це ті, що відомі як інституційні акції. Взаємні фонди зазвичай роблять ці класи доступними лише для тих, хто має високу чисту вартість, як правило, більше 1 мільйона доларів США, або інституційним інвесторам, які можуть вносити семизначні депозити. Однак 401 (k) плани та інші пенсійні плани, що фінансуються роботодавцем, вважаються такими інституційними інвесторами; Об'єднавши внески працівників, адміністратор плану може отримати право на цей клас акцій. Це дуже бажано: акції інституцій зазвичай несуть найнижчі комісії та витрати класів пайових паїв. Через низькі коефіцієнти витрат, акції інституційного класу незмінно отримують найкращі прибутки.
Наприклад, інвестиційна компанія Vanguard пропонує три акційні класи. Акції інвестора вимагають від 1000 до 3000 доларів США початкових депозитів і мають середній коефіцієнт витрат у розмірі .18%. Акції "Адмірала" мають мінімум 3 000, 50 000 або 100 000 доларів, але коефіцієнт витрат складає в середньому 0, 01%. Нарешті, акції Інституції починаються з 5 мільйонів доларів, а їх середній коефіцієнт витрат становить 0, 05%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.