Визначення коефіцієнта власного капіталу

Що таке коефіцієнт власного капіталу?

Коефіцієнт власного капіталу показує, яка частина активів компанії фінансується акціями власного капіталу. Чим менший результат коефіцієнта, тим більше борг використовує компанія для сплати своїх активів. Він також показує, скільки акціонерів отримає у випадку ліквідації всієї компанії.

Коефіцієнт, виражений у відсотках, обчислюється діленням загального капіталу акціонерів на загальні активи фірми, і він представляє суму активів, на які акціонери мають залишкову вимогу. Цифри, використані для обчислення коефіцієнта, взяті з балансу компанії.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт власного капіталу показує, яка частина активів компанії фінансується за рахунок власного капіталу.
• Чим ближче результат співвідношення фірми до 100%, тим більше активів вона фінансує власним капіталом, а не брати борги.
• Коефіцієнт показує, наскільки компанія залежить від боргу та наскільки фінансово стабільною вона може бути в довгостроковій перспективі.

Формула для коефіцієнта власного капіталу є

Коефіцієнт акціонерного капіталу = Загальний капітал акціонерів загальна сума активів \ текст {Коефіцієнт власного капіталу} = \ dfrac {\ текст {Загальний капітал акціонерів}} {\ текст {Загальна сума активів}} Коефіцієнт акціонерного капіталу = Загальна сума активів Загальна сума акціонерів

1:29

Що таке коефіцієнт власного капіталу?

Що говорить вам коефіцієнт власного капіталу?

Баланс складається у форматі наступного бухгалтерського рівняння:

SE = A −where: SE = акціонерний капіталA = активи \ початок {вирівняний} & \ текст {SE} = \ текст {A} - \ текст {L} \\ & \ textbf {де:} \\ & SE = \ text {Акціонерний капітал} \\ & A = \ текст {Активи} \\ & L = \ текст {Пасиви} \ кінець {вирівняно} SE = A −Dwhere: SE = Акціонерний капіталA = Активи

Якщо компанія продала всі свої активи за готівку та погасила всі свої зобов’язання, будь-які інші грошові кошти дорівнюють капіталу фірми. Власний капітал компанії - це сума звичайних акцій, додатковий внесений капітал та нерозподілений прибуток. Сума цих частин вважається справжньою цінністю бізнесу.

Коли коефіцієнт власного капіталу компанії наближається до 100%, це означає, що компанія фінансує майже всі свої активи власним капіталом, замість того, щоб брати борг. Розрахунок коефіцієнта для однієї компанії не має великого значення, поки ви не порівняєте її з галузевими та конкурентними показниками, оскільки кожна галузь має свій стандартний або нормалізований рівень власного капіталу до активів.

Приклад використання коефіцієнта власного капіталу

Скажіть, що ви аналізуєте компанію щодо потенційних інвестицій та хочете оцінити ABC Widgets, Inc. з точки зору її фінансової міцності та загальної позичальної ситуації. Ви починаєте з обчислення коефіцієнта власного капіталу. З балансу компанії ви бачите, що у нього загальні активи в розмірі 3, 0 млн. Дол. Розрахуйте співвідношення так:

• Коефіцієнт власного капіталу = 2, 250, 000 дол. США / 3 000 000 = .75, або 75%

Це говорить про те, що ABC Widgets профінансувала 75% своїх активів власним капіталом, тобто лише 25% фінансується за рахунок боргу. Іншими словами, якби ABC Widgets ліквідувала всі свої активи для погашення боргу, акціонери зберегли б 75% фінансових ресурсів компанії.

Як відбувається ліквідація компанії

Якщо бізнес вирішить ліквідувати, усі активи компанії продаються, а її кредитори та акціонери мають вимоги до своїх активів. Перший пріоритет мають забезпечені кредитори, виходячи з конкретних активів, які служать заставою для боргу.

Інші кредитори, такі як власники облігацій, знаходяться на черзі, вимагаючи активів, за ними йдуть акціонери. Привілейовані акціонери мають пріоритет над простими акціонерами, коли компанія вирішує ліквідувати. Більший баланс активів означає, що акціонери мають більше шансів отримати деякі активи під час ліквідації. Однак є багато випадків, коли акціонери не отримують жодної вартості, наприклад, ситуація з банкрутством, коли підприємство змушене ліквідувати.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу - D / E Визначення Коефіцієнт боргу до власного капіталу (D / E) вказує, скільки боргу компанія використовує для фінансування своїх активів відносно вартості власного капіталу. більше Акціонерний капітал: що потрібно знати інвесторам Існують різні види власного капіталу, але власний капітал, як правило, відноситься до власного капіталу, який представляє суму грошей, які були б повернені акціонерам компанії, якби всі активи були ліквідовані та всі компанії борг був погашений. докладніше Розуміння власного капіталу - власний капітал акціонерів (SE) - вимога власника після вирахування загальних зобов'язань із загальних активів. докладніше Як працює коефіцієнт левериджу Коефіцієнт левериджу - це будь-який із декількох фінансових вимірів, який розглядає, скільки капіталу надходить у вигляді боргу, або який оцінює здатність компанії виконувати фінансові зобов'язання. докладніше Про що нам говорить загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації Загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації - це інструмент, який вимірює загальну суму непогашеного боргу компанії у відсотках від загальної капіталізації фірми. Коефіцієнт - це показник важеля компанії, який є боргом, який використовується для придбання активів. докладніше, як працює коефіцієнт передачі. Коефіцієнт передачі - це міра фінансового важеля, який вказує на ступінь, в якому діяльність фірми фінансується за рахунок власного капіталу та кредитування. більше Партнерські посилання