Фонди, які відповідають шаріату
Фонди, що відповідають шаріату, - це інвестиційні фонди, керовані вимогами закону шаріату та принципами мусульманської релігії. Фонди, що відповідають шаріату, вважаються типом соціально відповідального інвестування.
Розуміння фондів, відповідальних шаріату
Фонди, що відповідають шаріату, є однією з багатьох категорій, що стосуються соціальних відповідальних інвестицій. Подібно до інших соціально відповідальних фондів у межах екологічного, соціального та управлінського (ESG) Всесвіту, фонди відображають потенційні портфельні інвестиції на конкретні вимоги, бажані послідовниками мусульманської релігії.
Фонди, що відповідають шаріату, набули популярності лише нещодавно, навіть незважаючи на те, що концепція вперше була розроблена в кінці 1960-х. Згідно з доповіддю консалтингової фірми PricewaterhouseCoopers (PwC) за 2011 рік, кошти, що відповідають шаріату, зростали із річною ставкою в 26% за перші десять років цього століття. Крім того, у звіті йдеться про те, що "точка перегину" в їх зростанні відбулася між 2002 та 2003 роками, коли петродолярна ліквідність збільшувалася і ринки капіталу в країнах Ради співробітництва в Перській затоці (GCC) дозрівали, щоб забезпечити інвестиції.
Згідно з повідомленням Міжнародного фінансового центру Малайзійського ісламу, загальні глобальні ісламські активи під управлінням (АУМ) становили на кінець першого кварталу 2017 року 70, 8 мільярда доларів. Відповідна цифра у 2008 році становила 47 мільярдів доларів. Однак складно точно оцінити розмір чи оцінку галузі, оскільки значна частина інвестицій відбувається за рахунок приватного розміщення. Ці кошти також не торгуються на вторинних ринках, тим самим забезпечуючи меншу кількість вікон у їх складові.
Концепція потребує значних зусиль для реалізації, оскільки потрібно приділяти велику увагу дотриманню вичерпного набору правил та вимог, керованих принципами шаріату.
Фонди, що відповідають шаріату, мають багато вимог, яких слід дотримуватися. Деякі вимоги до фонду, що відповідає шаріату, включають виключення інвестицій, які отримують більшість своїх доходів від продажу алкоголю, свинини, порнографії, азартних ігор, військової техніки чи зброї. Інші характеристики фонду, що відповідає шаріату, включають призначений правління шаріату, щорічний аудит шаріату та очищення деяких заборонених видів доходу, таких як відсотки, шляхом пожертвування їх на благодійність.
Ці правила можуть додати складності та витрат на управління фондом, що відповідає шаріату. Наприклад, ради шаріату складаються з ісламських учених, чиї внески можуть скласти мільйони доларів на рік, додаючи до загальної вартості управління фондом. Науковці мають різні тлумачення ісламського права, що ускладнює та забирає багато часу для досягнення консенсусу для аналізу та впровадження конкретного курсу дій.
Популярні категорії інвестицій для шаріатських фондів включають нерухомість та фондові торги. Приватний капітал також вважається хорошою інвестицією, але віднесений відсоток вважається проблемою в рамках закону про шаріат.
Ключові вивезення
- Фонди, що відповідають шаріату, - це інвестиційні фонди, які відповідають ісламському законодавству.
- Вони відрізняються від звичайних інвестиційних фондів тим, що пред'являють багато вимог, таких як призначення ради шаріату та заборона інвестувати в компанії, які отримують більшу частину своїх доходів від продажу алкоголю, свинини, азартних ігор тощо.
- Хоча кошти, відповідальні шаріату, виросли на поважному кліпі, важко точно оцінити розмір чи оцінку галузі.
Приклади відповідних шаріату інвестицій
Існує ряд продуктів та індексів для розміщення інвестицій, які відповідають шаріату. Компанія Saturna Capital пропонує кілька інвестиційних фондів, сумісних із шаріатами, через свою серію Amana. Фонд зростання Амана (AMAGX) прагне довгострокового зростання капіталу за рахунок інвестицій, що дотримуються ісламських принципів. Фонд був заснований 3 лютого 1994 року. Фонд зростання Амана - це взаємний фонд, який інвестує щонайменше 80% своїх активів у загальні акції. Станом на листопад 2017 року він мав 1, 7 млрд доларів загальних активів під управлінням. Коефіцієнт витрат становить 1, 10%. Для цього потрібні мінімальні інвестиції в розмірі 250 доларів. Значна частина активів Фонду становить 48% інвестицій в технології. Інші сектори включають охорону здоров'я, промисловість, захист споживачів та споживчу циклічність.
S&P Dow Jones Indeks створило безліч шаріадських індексів для мусульманських інвесторів. Індекс шаріату S&P 500 був запущений в грудні 2006 року. Індекс шаріату S&P 500 складається з усіх складових, що відповідають шаріату, в S&P 500. Станом на жовтень 2017 року він складав 235 складових, найбільшу частину індексу складали інформаційні технології. на 38%.
Інші відповідні шаріату індекси, які підтримує S&P Dow Jones, включають: S&P Global Healthcare Shariah, S&P Global Infrastructure Shariah, S&P Shariah Large and Mid Cap Shariah, S&P Developed Small Cap Shariah та S&P Developed BMI Shariah Index.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.