Коротка Straddle
Коротка стратегія - це стратегія опціонів, що складається з продажу опціону виклику та опції пут з однаковою ціною страйку та строком дії. Він використовується тоді, коли торговець вважає, що базовий актив не зміниться значно вище або нижче протягом строку дії опціонних контрактів. Максимальний прибуток - це сума премії, зібрана при написанні опціонів. Потенційний збиток може бути необмеженим, тому це, як правило, стратегія для більш просунутих торговців.
Розуміння Короткого Страдла
Короткі стрижні дозволяють торговцям отримувати прибуток від відсутності руху в базовому активі, а не робити ставки, спрямовані на велику ходу або вище, або нижче. Премії стягуються, коли торг відкривається з метою не допустити, що термін дії та дзвінка закінчується. Однак шанси на те, що базовий актив закриється точно за страйковою ціною після закінчення терміну дії, низький, і це залишає короткого власника стрижневого ризику ризиком присвоєння. Однак, поки різниця між ціною активу та ціною страйку буде меншою, ніж зібрані премії, трейдер все одно буде отримувати прибуток.
Просунуті торговці можуть використовувати цю стратегію, щоб скористатися можливим зниженням загальної нестабільності. Якщо неявна мінливість є незвично високою, без очевидних причин того, що це саме так, виклик і ставка можуть бути завищені. У цьому випадку метою було б дочекатися зменшення нестабільності, а потім закрити позицію для отримання прибутку, не чекаючи закінчення терміну.
Ключові вивезення
- Короткі труднощі - це коли торговці продають опціон для виклику та опціон пут, щоб отримати прибуток від основної недостатньої мінливості в ціні активу.
- Вони, як правило, використовуються просунутими торговцями для отримання часу.
Приклад короткого стригу
Більшу частину часу торговці використовують для грошей варіанти грошей.
Якщо трейдер випише страйдл із страйковою ціною 25 доларів за базову торгівлю акціями близько 25 доларів за акцію, а ціна акцій підскочить до 50 доларів, торговець зобов’язаний би продати акцію за 25 доларів. Якщо інвестор не володів базовим запасом, він або вона буде змушена купувати його на ринку за 50 доларів і продавати його за 25 доларів за втрату в розмірі 25 доларів США, мінус премії, отримані при відкритті торгів.
Є два потенційні точки беззбитковості при закінченні терміну дії за страйковою ціною плюс-мінус загального зібраного внеску.
Для опціону акцій із страйковою ціною 60 доларів США та загальною премією 7, 50 доларів США, базовий запас повинен закрити між 52, 50 та 67, 50 дол. США, не враховуючи комісійних комісій, для того, щоб стратегія була беззаперечною.
Закриття нижче $ 52, 50 або вище $ 67, 50 призведе до збитків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.