Що знати про обмежені запаси

Обмежені запаси підрозділів (RSU) - це форма компенсації на основі запасів, яка використовується для винагороди працівників. Держсекретарі в будь-який момент в майбутньому матимуть право на придбання і, на відміну від опціонів акцій, матимуть певну цінність при викупі, якщо базові акції компанії не стануть марними.

RSU можуть бути важливою частиною компенсаційного пакету вашого клієнта. Як фінансовий радник, ваша порада може допомогти клієнту отримати максимум використання цієї частини його компенсації.

Що знати про RSU

RSU - це грант, вартість якого ґрунтується на вартості акцій компанії. Немає значення для працівника при видачі. РСУ в будь-який момент в майбутньому буде наділятися на основі минулого часу або, можливо, досягнення поставленої мети. Потім вони розподіляються як акції акцій, але можуть розподілятися як грошові кошти, хоча це рідше.

До тих пір, поки РСУ не наділять їх, вони є не що інше, як нефінансована обіцянка випустити одержувачам акції в якийсь момент майбутнього. Власники не мають виборчих прав, а також не отримують дивідендів, виплачених під час проведення РРУ. Деякі компанії виплачуватимуть еквіваленти дивідендів за РСУ. Компанії можуть дозволити нарахуванню дивідендів і використовувати ці кошти для покриття деяких податків, що належать до виплати.

Після того, як вони наділяються та розподіляються акції, одержувач оподатковується вартістю акцій на момент передачі права. Вони підлягають оподаткуванню за звичайними ставками доходу плюс діюча ставка податку на прибуток. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Як враховуються обмежені запаси та обмежені запаси (RSUs)")

Існує чотири ключові моменти щодо RSU, про які повинні бути зрозумілі одержувачі:

• Що спричиняє надання RSU? Певний проміжок часу або працівник досягнення мети чи рубіж.
• Що відбувається з РСУ, якщо трапляються конкретні події, такі як припинення, вихід на пенсію або смерть працівника?
• Що відбувається з РСУ у разі зміни контролю над компанією?
• Як утримуються податки, коли RSUs жилет?

Що робити з RSU

Деякі компанії, можливо, домовились, щоб працівники мали змогу отримувати безготівкову розподіл, в якому у них буде достатньо утримувати акцій для сплати належних податків. Не існує пільгового режиму оподаткування податку на приріст капіталу при наданні коштів. Не маючи можливості для пільгового оподаткування податку на приріст капіталу від проведення акцій протягом року, ніщо не зупинить вас від продажу деяких або всіх акцій, якщо ви цього хочете.

Тож чи варто зберігати акції чи продавати деякі чи всі? Як і більшість таких питань, відповідь буде залежати від унікальної ситуації кожного клієнта.

Колись отримано, RSU - це як і будь-які інші акції акцій компанії. Клієнт повинен враховувати всі інші акції акцій компанії, що знаходяться на оподатковуваних та пенсійних рахунках. Якщо акції роботодавця є стабільним виконавцем, працівник може спокуситись утримувати акції - адже придбання акцій не було витрат.

Інший спосіб поглянути на це: Рішення про проведення акцій після випуску - це рішення придбати акції компанії за ціною в цей день. Якщо акції сильно оцінили, це схоже на купівлю у вершині ринку та сподівання, що акції продовжуватимуть цінуватись.

Пам'ятайте, що RSU є частиною компенсації, і їх слід розглядати як такі.

Випробування диверсифікації

Не існує жорстких і швидких правил щодо розподілу, але багато фінансових консультантів застерігають від того, щоб утримувати більше 10% свого портфеля в акціях компанії. Будь-яке зосереджене проведення акцій є ризиковим, але коли це акції вашої власної компанії, ви ризикуєте підвищити ризик, якщо компанія потрапляє у важкі часи.

Якщо працівник втратить роботу з компанією, це може бути наслідком вартості акцій від РСУ та будь-яких інших акцій, що втрачають значну цінність. У поєднанні це може бути жорстким фінансовим ударом.

Фінансові консультанти, що працюють з клієнтами, які отримують частину їх компенсації як RSUs, повинні консультувати своїх клієнтів щодо найкращого використання запасів. Доцільно думати про RSU як грошовий бонус; рішення полягає в тому, чи купувати акції компанії, чи інвестувати її в інше місце для диверсифікації.

Інші речі, які слід розглянути

Що станеться, якщо ваш клієнт отримає пропозицію про роботу з конкурентом перед тим, як надати деякі або всі його RSU? Ви можете допомогти клієнтові встановити цінність на RSU, які були б втрачені, а потім можуть бути використані як частина переговорів про компенсацію між клієнтом та потенційним роботодавцем.

Якщо є значні незареєстровані RSU, він може також зобов'язати вашого клієнта залишитися у свого поточного роботодавця до тих пір, поки вони не отримають його.

Якщо працевлаштування вашого клієнта з компанією припиняється мимоволі, по всій ймовірності, будь-які незароблені RSU будуть втрачені. Однак фірма може мати трудовий договір або інші домовленості, що визначають поводження з РСУ. Це ще один ключовий момент, який ваш клієнт повинен був прибити.

Виходячи на пенсію, будь-які надані RSU - це саме ваше завдання. Якщо ви інвестували RSU, це залежатиме від плану та політики компанії. Якщо ви втрачаєте RSU з значною вартістю, ви можете заплатити за те, щоб ви продовжували працювати, поки RSUs жилет.

Смерть або інвалідність

Більшість планів компанії відрізнятимуться від того, що відбувається з RSU у разі смерті або втрати працездатності. Не слід вважати, що поводження з іншими пільгами та компенсаціями у разі втрати працездатності застосовується до ОВП та інших компенсацій на основі запасів.

Можливості планування

RSU та інші компенсації на основі запасів можуть бути доповненням до загального компенсаційного пакету вашого клієнта і можуть стати для нього способом накопичити значне багатство.

Якщо клієнт готовий придбати значну кількість акцій за даний рік, радник може допомогти йому утримати його інші доходи як можна нижче, щоб мінімізувати податкові наслідки. Радник може також доручити йому збивати будь-які відрахування з попередніх чи майбутніх років у рік відпустки.

Крім того, фінансовий консультант повинен порадити клієнту щодо найкращого використання отриманих акцій акцій. Якщо додаткові акції піднесуть відсоток акцій компанії у своєму портфелі до надмірного рівня, було б логічно закликати клієнта продати акції та диверсифікувати його активи.

Суть

RSU можуть бути важливим компонентом загального компенсаційного пакету клієнта. Фінансовий радник може надати дуже потрібні поради щодо того, як найкраще впоратися з тим, що по суті є бонусною виплатою.