Облігації проти строкових депозитів: в чому різниця?

Облігації та строкові депозити є двома різними способами інвестування грошей через відносно низькі ризикові фінансові інструменти. Облігація - це незабезпечена облігація. По суті, це облігація, яка не підкріплена фізичним активом чи заставою.

Фіксований депозит - це домовленість з банком, де вкладник вкладає гроші в банк і отримує регулярний прибуток з фіксованою процентною ставкою.

Облігація

Облігація - це тип облігацій. Однак термін боргового зобов'язання стосується лише незабезпеченої облігації. Тому всі облігації можуть бути облігаціями, але не всі облігації є борговими зобов'язаннями. При фінансуванні бізнесу чи корпоративного бізнесу незабезпечені боргові зобов'язання, як правило, є більш ризикованими, вимагаючи оплати купонів більш високого рівня. Компанії часто віддають перевагу випуску забезпечених облігацій, оскільки вони можуть платити нижчу ставку купона.

Прикладом боргового зобов’язання може стати незабезпечена корпоративна облігація, випущена від Apple. Корпоративна іпотечна облігація, випущена виділеній групі кредиторів, що включає забезпечення, забезпечене майном, буде прикладом забезпеченої облігації, що не вважається борговим зобов'язанням.

Іноді боргові зобов'язання випускаються із положеннями, що дозволяють власнику обміняти борговий борг на акції компанії. Неконвертовані боргові зобов'язання - це незабезпечені облігації, які не можуть бути конвертовані у власний капітал або акції компанії. Неконвертовані боргові зобов'язання зазвичай мають більш високі відсоткові ставки, ніж конвертовані боргові зобов'язання.

Усі боргові зобов'язання мають специфічні особливості. По-перше, складається довіра про довіру, яка є угодою між корпорацією-емітентом і довірою, яка управляє інтересами інвесторів. Далі визначається купонна ставка, яка є відсотковою ставкою, яку компанія виплатить власнику боргу чи інвестору. Ця ставка може бути фіксованою або плаваючою залежно від кредитного рейтингу компанії або кредитного рейтингу облігації.

Важливо: облігації видаються через брокерів та синдикатів. Фіксовані депозити - це тип товару, який пропонується через банк.

Для неконвертованих боргових зобов'язань важливою особливістю також є дата погашення. Ця дата диктує, коли компанія-емітент повинна повернути власникам боргових зобов'язань. Найпоширенішою формою погашення називається викуп за рахунок капіталу. За допомогою цього викупу компанія-емітент здійснює одноразовий платіж на дату погашення.

Значна частина облігацій, що торгуються на стандартних облігаційних платформах, є облігаціями. Таким чином, у боргові зобов'язання можна простіше інвестувати, ніж забезпечені облігації. Багато забезпечених облігацій випущено вибраній групі інвесторів-кредиторів. Деякі забезпечені облігації також можна придбати через брокерські платформи, але для багатьох потрібен брокер з повним набором послуг.

Фіксований депозит

Фіксований депозит, також відомий як часовий депозит, - це тип товару, що пропонується через банки. Коли вкладник розміщує гроші у фіксованому депозиті, фіксується сума прибутку або відсотків, сплачених за інвестицію. Ставка не збільшуватиметься чи знижуватиметься в будь-який час незалежно від коливань процентних ставок. Процентна ставка, яку пропонують фіксовані депозити, зазвичай встановлюється за умови дотримання ринкових стандартів з низьким рівнем ризику, таких як пропонована міжбанківська ставка Лондона (LIBOR) або казначейська ставка.

Фіксовані депозити можуть мати термін погашення від двох тижнів до п’яти років. Фіксовані депозити не можуть бути погашені достроково. Іншими словами, гроші не можуть бути зняті з будь-якої причини, поки не закінчиться термін дії депозиту. Якщо гроші вилучаються достроково, то банк може стягнути пеню або плату за дострокове зняття.

Дуже поширений приклад фіксованого депозитного рахунку - депозитний сертифікат (CD).

Як окремі інвестори, так і підприємства можуть вибирати інвестиції у продукти з фіксованим депозитом. Для роздрібних інвесторів багато різних банківських установ пропонують компакт-диски з фіксованими депозитами. Для компаній процедури переговорів та інвестиційного рахунку, як правило, відрізняються і зазвичай включають спеціальні положення, специфічні для потреб бізнесу.

Ключові відмінності

Облігації та строкові депозити мають кілька ключових відмінностей. Облігації можуть випускати лише підприємства і використовуються для залучення капіталу. Інвестор, який інвестує в облігацію, інвестує в компанію і повинен розуміти конкретні ризики компанії.

Інвестувати у фіксований депозит можуть як особи, так і установи. Інвестування у фіксований депозит передбачає розуміння положень товару, але, як правило, не передбачає високого ризику, пов'язаного з діяльністю банку, що пропонує, оскільки Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) страхує більшість фіксованих депозитів.

Ключові вивезення

• Облігації - це незабезпечені боргові інструменти, які випускаються бізнесом для залучення капітального фінансування.
• Облігації - це облігації, що мають складніші структуровані резерви, ніж фіксовані депозити.
• Заборгованість може включати постійні або плаваючі відсотки, і вони можуть бути конвертованими або неконвертованими.
• Фіксовані депозити - це тип товару, який пропонує банк із виплатою процентних виплат.