Інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)
Інвестиційна компанія малого бізнесу (SBIC) - це тип приватної інвестиційної компанії, яка має ліцензію адміністрації малого бізнесу (SBA). Інвестиційні компанії малого бізнесу постачають малий бізнес фінансуванням як на акціях, так і на боргових аренах. Вони забезпечують життєздатну альтернативу підприємствам венчурного капіталу для багатьох малих підприємств, які шукають стартовий капітал.
Ключові вивезення
- Компанії з інвестування малого бізнесу (SBIC) надають малому бізнесу та стартапам унікальні варіанти фінансування.
- Як правило, SBIC зазвичай прощають і пропонують кращі умови.
- Заборгованість використовується для викладення умов відсотків та погашення.
- Це декілька найпоширеніших форматів боргу середньо- чи довгострокової заборгованості.
- Стандартний термін боргу - близько десяти років.
Як працює інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)
Інвестиційним компаніям малого бізнесу дозволяється брати позики у федерального уряду для збільшення коштів приватних інвесторів. В основному SBIC орієнтуються на інвестиції в діапазоні від 100 000 до 250 000 доларів і, як правило, значно прощають, ніж фірми венчурного капіталу у своїх вимогах щодо андеррайтингу. Зазвичай SBA відповідає інвестиційній ставці в розмірі 2 доларів США за кожного інвестора в розмірі 1 долара США, розміщеного в SBIC.
Кількість підприємців та стартапів малого бізнесу з кожним роком збільшується, що робить інвестиційні компанії малого бізнесу важливішими, ніж будь-коли раніше.
Спеціальні міркування
Конгрес створив програму інвестиційних компаній малого бізнесу в 1958 році для того, щоб створити ще один шлях до того, щоб довгостроковий капітал став доступним для малого бізнесу. Після того, як SBIC буде ліцензований та затверджений, SBA надасть йому зобов'язання забезпечити встановлений обсяг важеля протягом декількох років.
Як тільки цей фонд буде створений, при здійсненні інвестиції буде видано боргову заставу, яка називається облігацією. Після цього власник цього боргового зобов’язання має право на основні платежі та відсотки з часом. Це один з найбільш часто вибираних форматів довгострокової або середньострокової заборгованості.
Стандартний борговий борг має термін від десяти років і більше, і він доступний у сумі, що дорівнює або менше, ніж два рази більше, ніж приватний капітал, залучений у фонд. У деяких випадках СБА дозволить позичальнику менше, ніж утричі перевищувати закріплений приватний капітал, але лише для тих ліцензіатів, які раніше керували більш ніж одним фондом. Верхня межа, до якої може бути наданий доступ SBIC, - це максимум 150 мільйонів доларів США для одного фонду та 225 мільйонів доларів для декількох фондів.
Вимоги до SBIC
Існує плата за зобов’язання у розмірі 1%, яку СБІК повинен сплатити кредитору заздалегідь, а також плата за стягнення у розмірі 2% на момент видачі. Існує також піврічна змінна плата близько 1%. Надходження від стандартного боргового зобов'язання можна використовувати лише для інвестицій у малий бізнес відповідно до положень та параметрів, визначених Управлінням розмірів та стандартів SBA. Інвестиції, як правило, не дозволені для фінансування проектів, нерухомості або пасивних організацій, таких як некомерційне партнерство або трест.
Існує більше десяти різних типів боргових зобов'язань, але є п'ять, які використовуються частіше, ніж інші: забезпечені боргові зобов’язання, безстрокові або безстрокові, підлягають викупу, зареєстровані та на пред'явника. Кваліфіковані SBIC можуть випускати дисконтовані боргові зобов’язання, які мають таку саму номінальну вартість, як і стандартна боргова пропозиція, але пропонуються зі знижкою і повинні вкладатися в малий бізнес, який знаходиться в районах з низьким та середнім рівнем доходу, або бізнес займається кваліфікуванням енергоносіїв заощаджувальна діяльність, визначена СБА.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.