Фонди НДІ та ваші 401 (к): що вам потрібно знати

Соціально відповідальні інвестиції існують вже десятиліттями, але повільно проникати на спонсорований роботодавцем ринок пенсійного плану. Частково це було результатом думки Міністерства праці, опублікованої у 2008 році, яка вказує на те, що інвестиції учасників у соціально відповідальний сектор мають бути "рідкісними". Ця думка відштовхувала багатьох постачальників планів від включення цих варіантів для своїх учасників. З тих пір більшість інвестицій в ІРІ обмежувалися роздрібними рахунками та ІР.

Але часи змінюються. У 2015 році Міністерство фінансів випустило нове керівництво, яке дозволило довіреним людям використовувати міркування ESG як "руйнівники", порівнюючи в іншому випадку рівні інвестиції. А нещодавно Міністерство фінансів оновило свої вказівки, щоб визнати, що довідники можуть активно застосовувати екологічні, суспільні та управлінські фактори (ESG) під час прийняття інвестиційних рішень, якщо вони зосереджуються на економічних заслугах.

Хотів: соціально відповідальні альтернативи

Оскільки роздрібні інвестори та учасники пенсійного плану за останні роки зросли більш обізнаними та досконалими, попит на інвестиційні варіанти, що відображають їх цінності, також зростав. Опитування, проведене LGT, банківською групою та групою з управління активами, якою керувала королівська родина Ліхтенштейну в 2017 році, показало, що 55% респондентів плану планували соціально відповідальні альтернативні інвестиції, а Форум сталого та відповідального інвестування показав, що база активів у цьому За останні роки цей сектор зібрався: 639 мільярдів доларів у 1995 році; 2, 7 трлн дол. США у 2007 році; 6, 5 трлн. Дол. США у 2014 р. Та 8, 72 трлн. Дол. США у 2016 р. (Ці цифри включають залишки, що зберігаються у кваліфікованих планах, але не розбивали їх окремо). Такі кошти можуть перевіряти компанії за різними критеріями, такими як розширення прав і можливостей жінок, етика / гріх, навколишнє середовище, релігійні проблеми та інше.

Затвердження DoL

У кінці 2015 року Міністерство праці випустило нову думку щодо НДІ. У своєму випуску міністр праці США Томас Перес зазначив, що Міністерство не має нічого проти цих інвестицій, якщо вони відповідають тим самим довірчим критеріям, що і будь-який інший вид забезпечення, який пропонується в кваліфікованих планах. Департамент визнав, що його висновок на 2008 рік спонукав «надмірно відмовити» спонсорам плану від включення пропозицій НДІ у свої плани.

Опитування 2015 року, проведене Calvert Investment, також показує, що переважна більшість учасників пенсійного плану сьогодні бажають соціально відповідальних альтернатив у межах своїх пенсійних планів. Дослідження охопило 1200 учасників плану та 300 осіб, які не мають права участі, і 87% з них були зацікавлені в інвестиційних пропозиціях, що відповідають їх особистим цінностям, і понад 80% сказали, що вони будуть інвестувати в такі пропозиції, якщо вони будуть доступні. Більше половини з них також заявили, що вони з більшою ймовірністю братимуть участь у спонсорованому роботодавцем плані, якби він проводив пропозиції ІСН.

Ці цифри говорять про швидке зростання галузі ІРІ та її популярність як серед учасників пенсійного плану, так і серед роздрібних інвесторів. Дані Brightscope показали, що ще зовсім недавно в 2009 р. Пропозиції ІРІ були знайдені лише в 9% коштів, які були опитані. Частина причини цього зростання може бути поколінням тисячолітнього покоління, яке виявило набагато більшу схильність до інвестицій у пропозиції, які відповідають їх філософії та способу життя. Це покоління показало себе набагато більш глобально та екологічно налаштованим, ніж його попередники, а кошти, що зосереджуються на компаніях, які мають чисті екологічні дані, за останні роки спостерігають зростання настроїв споживачів. У планах у некомерційних організацій також більш ніж удвічі більше шансів запропонувати альтернативи НДІ, ніж їхні колеги з метою отримання прибутку, згідно з дослідженням, проведеним Asset International.

Облік НДІ

Ще однією причиною того, що соціально відповідальні інвестиції стали популярнішими, це те, що зараз існує більша кількість фондів НДІ, які в останні роки успішно працюють. Фонд роздрібної торгівлі акціями соціального вибору TIAA-CREF (TICRX) за останні п’ять років одержав середню дохідність 11, 74 відсотка, а портфель акцій Calvert Equity A (CSIEX) за останні три роки зріс у середньому на 10, 28 відсотка. Інші сім’ї фондів, такі як Timothy Group, інвестиційна фірма, яка пропонує кошти, які інвестують у компанії, які сприймають іудео-християнські цінності, також мають кошти, які були успішні в останні роки, такі як їхній фонд великої / середньої вартості (TLVAX), який опублікував п'ятирічну віддачу в розмірі 10, 45 відсотка.

Суть

Соціально відповідальні інвестиції швидко стають основним сектором на фінансовому ринку. Кваліфіковані спонсори плану, які раніше уникали пропозицій НДІ у своїх планах, було б розумно подумати ще раз, оскільки база активів цих фондів в останні роки зросла експоненціально. Зараз існує достатньо різних типів НДІ, щоб полегшити створення цілих портфелів для клієнтів, які бажають абсолютно утримуватися від фінансової підтримки певних типів компаній. Але клієнтам потрібно виконати домашнє завдання, щоб переконатися, що у ДІІ, які вони купують, є критерії скринінгу, які точно відповідають їхнім значенням, так що немає шансів, що вони ненавмисно матимуть акції компанії, яка займається діями, які вони не схвалюють.