Завтра далі - Том Далі
Завтра (наступний день) - це короткострокова валютна операція, коли валюта одночасно купується та продається протягом двох окремих робочих днів, при цьому завтра (один робочий день) та наступного дня (два робочих дні з сьогоднішнього дня), інакше відома як дата спот.
Суть угоди полягає в тому, що торговці та інвестори зберігають свою позицію і не змушені приймати фізичну доставку.
Основи завтрашнього дня - Том Далі
У більшості валютних торгів доставка здійснюється через два дні після дати транзакції. Том-наступні торги виникають тому, що більшість торговців валютою не мають наміру приймати валюту, тому вимагають щодня перевертати їхні позиції. Ця одночасна транзакція - це валютний своп і залежно від того, яку валюту має людина, вони або стягуватимуться, або отримуватимуть премію. Ті торговці та інвестори, які мають високоприбуткові валюти, перевернуть її за більш вигідною ставкою (мінімальною) через різницю процентних ставок. Цей диференціал відомий як вартість перевезення.
Якщо дві валюти мають однакові процентні ставки, вони будуть помінятись за однаковою ставкою.
Фактична транзакція наступних торгів здійснюється банками на міжбанківському ринку. Залежно від напряму трансакції, торговець або "купує і продає", або "продає і купує" валюту, яку вони перекидають. Наступною наступною транзакцією зазвичай займається торговий стіл або команда STIR (короткострокова процентна ставка).
Якщо торговець вирішить не перевертати свою позицію, він буде змушений взяти фізичну доставку цієї валюти. І оскільки це трапляється рідко, наступна трансакція - це по суті розширення позиції торговців.
Принцип розгортання позиції ще важливіший у торгівлі товарами, оскільки, якщо цього не буде зроблено, торговець залишився б з доставкою базового товару.
Ключові вивезення
- Завтра-наступний стосується перекидання позиції на валютних ринках для відстрочки доставки. Таким чином, торговець може перевернути свою позицію на наступний та наступний (тобто через два дні) робочий день, щоб уникнути доставки та утримування валюти одночасно.
- Наступною наступною транзакцією зазвичай займається торговий стіл або команда STIR (короткострокова процентна ставка).
Приклад Тома-Наступного
Припустимо, трейдер довго тримається на парі EUR / USD, яка торгує на рівні 1, 53 долара (1 євро купує 1, 53 долара США). Торговець видає наступну інструкцію продовжувати триматися за пару. Припустимо, процентні ставки своп для пари знаходяться в межах від 0, 010 до 0, 015. В кінці торгового дня, після купівлі-продажу акцій, торговцю пропонується відсоткова ставка 0, 010. Нова ціна позиції трейдера наступного дня стає 1, 52 долара.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.