5 найкращих фондів муніципальних облігацій на 2018 рік

Для окремих інвесторів, які шукають інвестиційні стратегії з вигідною оподаткуванням у просторі з фіксованим доходом, муніципальні облігації пропонують привабливе рішення. Муніципальні облігації - це боргові цінні папери, випущені державними структурами, які забезпечують скромну віддачу шляхом виплати відсотків протягом тривалості облігацій. Відсотки, отримані за муніципальну облігацію, як правило, звільняються від федерального податку, а в деяких випадках - і державного, і міського податку. Окремі інвестори мають можливість придбати муніципальні облігації індивідуально через суб'єкт господарювання, що випускає цінні папери, або інвестори можуть використовувати об'єднану інвестиційну стратегію, таку як взаємний фонд, щоб отримати більше впливу багатьох випусків муніципальних облігацій.

Хоча муніципальні облігації привабливі для інвесторів у більш високих податкових категоріях, цінні папери несуть певну ступінь ризику. Облігації загального зобов’язання або ті, які підтримуються податковою силою суб'єкта, що видає, вважаються більш безпечними інвестиціями, ніж облігації доходу, або ті, що використовуються для фінансування конкретних проектів. Оскільки облігації загального зобов'язання піддають інвесторів менший ризик, процентні ставки, виплачені за цими муніципальними облігаціями, нижчі, ніж інші боргові цінні папери. Дохідні облігації мають більший ризик дефолту з часом, але вони можуть забезпечити більш високу прибутковість для інвесторів, які готові взяти на себе цей ризик. Інвестування у муніципальні фонди облігацій дозволяє інвесторам диверсифікувати між загальними зобов'язаннями та доходами облігації з можливістю звільнення від сплати податку.

Ось ознайомтеся з деякими основними коштами муніципальних облігацій на 2018 рік: Американський фонд високих доходів муніципальних облігацій (AMHIX), Nuveen High Mield Bond Fund I (NHMRX), Пропозиція інвесторів проміжного строку звільнення від оподаткування середньострокових (Vanguard) VWITX), Фонд T. Rowe Ціна Меріленд, що не обкладається податками (MDXBX), і муніципальний фонд Oppenheimer Rochester з високим доходом класу A (ORNAX). Вся інформація була актуальною з листопада 2018 року.

Американський муніципальний облігаційний фонд з високими доходами

Американський фонд муніципальних облігацій з високими доходами був створений у 1994 році з метою забезпечення інвесторів високим рівнем поточного доходу, звільненого від регулярного федерального податку на прибуток. Керівники фонду вкладають значну частину активів фонду в розмірі 6, 56 мільярдів доларів у цінні папери муніципальних облігацій, звільнені від федерального податку. Взаємний фонд диверсифікує пакети акцій за низькими та високими рейтингами випусків облігацій, причому значна кількість активів у боргових цінних паперах оцінюється BBB + або нижче.

Станом на листопад 2018 року американський муніципальний облігаційний фонд з високими доходами створив 10-річну дохідність у розмірі 6, 36%. Коефіцієнт витрат пайових фондів становить 0, 68%, а інвесторам при купівлі акцій стягується навантаження 3, 70%. Мінімальна інвестиція становить 250 доларів як для кваліфікованих, так і для некваліфікованих інвестиційних рахунків.

Nuveen Високодохідний муніципальний облігаційний фонд I

Фонд муніципальних облігацій Nuveen був створений в 1999 році і прагнув надати інвесторам поточний дохід, звільнений від федерального податку. Збільшення капіталу є вторинною інвестиційною метою фонду. Керівники фондів вкладають мінімум 80% активів ПІФа в розмірі 17, 46 мільярда доларів в муніципальні облігації, які сплачують відсотки, звільнені від податку на доходи фізичних осіб на федеральному рівні, при цьому більшість активів фонду інвестуються в довгострокові, якісні питання.

Муніципальний облігаційний фонд Nuveen з високим доходом отримав 10-річну річну віддачу в розмірі 6, 69% ​​для інвесторів станом на листопад 2018 року. Взаємний фонд має коефіцієнт витрат 0, 78% та попереднє завантаження продажів на 4, 2% на нові покупки, хоча при відкупі не стягується відкладена плата за продаж. Інвестори зобов'язані здійснити початкову інвестицію в розмірі 3000 доларів США для кваліфікованих та некваліфікованих рахунків.

Пропозиції інвесторів із проміжного терміну оподаткування Vanguard

Фонд «Vanguard» середньострокові податки-звільнення від сплати податків має 1977 рік, що робить його одним з найдовших взаємних фондів муніципальних облігацій на ринку. Фонд прагне забезпечити інвесторів поточним доходом, який звільняється від федерального податку на доходи фізичних осіб, інвестуючи мінімум 75% своїх активів у розмірі 58, 10 мільярдів доларів в муніципальні облігації, що належать до першої трійки рейтингових категорій. Як проміжний муніципальний фонд облігацій, він підтримує середньозважену в доларах термін погашення від шести до 12 років, але менеджери фондів не мають конкретних обмежень щодо строку погашення окремих цінних паперів, що знаходяться у фонді.

Станом на листопад 2018 року Фонд середньострокових податкових звільнень від Vanguard створив 10-річну річну віддачу в розмірі 4, 07% із виключно низьким коефіцієнтом витрат 0, 19%. Інвесторам не стягується плата за попереднє або відстрочене навантаження на придбання акцій або викуп акцій, хоча для нових кваліфікованих і некваліфікованих рахунків необхідні початкові інвестиції в розмірі 3000 доларів.

T. Rowe Price Фонд облігацій без оподаткування штату Меріленд

Фонд безподаткових облігацій T. Rowe Price Maryland був створений в 1987 році і прагнув забезпечити високий рівень поточного доходу для інвесторів. Керівники фонду вкладають мінімум 80% активів фонду 2, 24 мільярда доларів у боргові цінні папери, які звільнені від федерального та штату Меріленд та місцевих податків на доходи фізичних осіб. Тривалість акцій облігацій триває, а боргові цінні папери у фонді зосереджені на випуску вищої якості.

Станом на листопад 2018 року Фонд T. Rowe Price Maryland Free Tax не призвів до оподаткування на 10-річний прибуток у розмірі 5, 02% із співвідношенням витрат 0, 47%. Взаємний фонд не накладає інвесторів авансового або відстрочення продажів, хоча початкові інвестиції в розмірі 2500 доларів необхідні як для кваліфікованих, так і для некваліфікованих рахунків.

Муніципальний фонд Oppenheimer Rochester з високим доходом класу A

Муніципальний фонд Oppenheimer Rochester з високим рівнем прибутковості має місце початку жовтня 1993 року. Взаємний фонд інвестує щонайменше 80% своїх чистих активів на 5, 91 мільярда доларів у високодохідні муніципальні облігації, випущені в США з неоподатковуваним доходом.

Станом на листопад 2015 року фонд отримав 10-річну річну доходність 8, 84% для інвесторів. Коефіцієнт витрат у пайовому фонді становить 0, 95% та навантаженні на продаж до 4, 75%. Для цього також потрібні початкові інвестиції в розмірі 2500 доларів.