Основні причини невдачі форекс-трейдерів

Ринок форекс - це найбільший і найдоступніший фінансовий ринок у світі, але, хоча є багато інвесторів на Форекс, мало хто є справді успішним. Багато торговців провалюються з тих же причин, що і інвестори не в інших класах активів. Крім того, надзвичайний обсяг важеля - використання позикового капіталу для збільшення потенційної віддачі інвестицій - забезпечуваний ринком, і відносно невеликі розміри маржі, необхідної при торгівлі валютами, позбавляють торговців можливості робити численні помилки з низьким рівнем ризику. . Фактори, характерні для торгівлі валютами, можуть змусити деяких торговців очікувати більших доходів від інвестицій, ніж ринок може послідовно пропонувати, або ризикувати більше, ніж вони би торгували на інших ринках.

Небезпеки торгівлі на Форекс

Певні помилки можуть утримати торговців від досягнення своїх інвестиційних цілей. Нижче наведено деякі загальні підводні камені, які можуть напасти на торговців форекс:

• Не дотримання торгової дисципліни Найбільша помилка, яку може зробити кожен торговець, - це дозволити емоціям контролювати торгові рішення. Стати успішним форекс-трейдером означає досягнення кількох великих виграшів, зазнаючи при цьому багато менших втрат. Пережити багато послідовних втрат важко впоратися емоційно, і це може перевірити терпіння та впевненість трейдера. Намагання обіграти ринок або поступитися страхом і жадібністю може призвести до скорочення переможців і відмови від втрачених торгів поза контролем. Перемога емоцій досягається шляхом торгівлі в рамках добре складеного торгового плану, який допомагає підтримувати торгову дисципліну.
• Торгівля без плану Незалежно від того, чи торгуєте ви форекс чи будь-який інший клас активів, першим кроком для досягнення успіху є створення та дотримання торгового плану. "Невдача планувати не вдасться" - це приказка, яка відповідає дійсності для будь-якого типу торгів. Успішний трейдер працює в рамках документально зафіксованого плану, який включає правила управління ризиками та визначає очікувану рентабельність інвестицій (ROI). Дотримання стратегічного торгового плану може допомогти інвесторам уникнути деяких найпоширеніших торгових підводних каменів; якщо у вас немає плану, ви продаєте себе коротко в тому, що можете досягти на ринку форекс.
• Невдача адаптуватися до ринку Перед тим, як ринок навіть відкриється, слід створити план для кожної торгівлі. Проведення аналізу сценаріїв та планування кроків та механізмів протидії кожній потенційній ситуації на ринку може значно знизити ризик великих, несподіваних втрат. У міру зміни ринку він представляє нові можливості та ризики. Жодна панацея чи безпроблемна «система» не може наполегливо панувати в довгостроковій перспективі. Найбільш успішні торговці пристосовуються до змін на ринку та модифікують свої стратегії, щоб їх відповідати. Успішні трейдери планують події з низькою ймовірністю і рідко дивуються, якщо вони відбудуться. Через процес навчання та адаптації вони залишаються попереду пакету та постійно знаходять нові та творчі способи отримати прибуток від ринку, що розвивається.
• Навчання через випробування та помилки Без сумнівів, найдорожчий спосіб навчитися торгувати на валютних ринках - через проби та помилки. Виявлення відповідних стратегій торгівлі, вчившись на своїх помилках, не є ефективним способом торгувати на будь-якому ринку. Оскільки форекс значно відрізняється від ринку цінних паперів, велика ймовірність нових торговців зазнати збитків, що завдають шкоди рахунку. Найефективніший спосіб стати успішним торговцем валютою - це отримати доступ до досвіду успішних трейдерів. Це можна зробити через формальну освіту з торгівлі або через наставника з тими, хто має помітний досвід. Один з найкращих способів удосконалити свої навички - затінити успішного трейдера, особливо коли ви додаєте години занять самостійно.
• Маючи нереалістичні очікування Незалежно від того, що хтось каже, торгувати форекс - це не дуже швидка схема збагачення. Стати достатньо досвідченим для накопичення прибутку - це не спринт - це марафон. Для успіху потрібні періодичні зусилля для освоєння стратегій. Розгойдування огорожі або намагання змусити ринок забезпечити ненормальну віддачу зазвичай призводять до того, що торговці ризикують більшим капіталом, ніж гарантують потенційні прибутки. Попередня торгова дисципліна грати на нереалістичні вигоди означає відмовитися від правил управління ризиками та грошима, розроблених з метою запобігання ринкового каяття.
• Бідні ризики та управління грошима Торговці повинні так само зосереджуватись на управлінні ризиками, як і на розробці стратегії. Деякі наївні люди торгуватимуть без захисту та утримуватимуться від використання стоп-втрат та подібної тактики, боячись, що вони будуть зупинені занадто рано. У будь-який момент успішні торговці точно знають, яка частина їх інвестиційного капіталу знаходиться під загрозою, і впевнені, що це доцільно стосовно прогнозованих вигод. Із збільшенням торгового рахунку збереження капіталу стає важливішим. Диверсифікація між торговими стратегіями та валютними парами разом з відповідним розміром позицій може убезпечити торговий рахунок від непоправних втрат. Вищі торговці будуть сегментувати свої рахунки на окремі транші ризику / повернення, де лише невелика частина їх рахунку використовується для операцій з високим ризиком, а залишок торгується консервативно. Цей тип стратегії розподілу активів також забезпечить, що події з низькою ймовірністю та розірвані торги не зможуть зруйнувати торговий рахунок.

Управління важелем

Хоча ці помилки можуть торкнутися всіх типів трейдерів та інвесторів, проблеми, притаманні ринку форекс, можуть значно збільшити торговельні ризики. Значний обсяг фінансового важеля, який надають форекс-трейдери, представляє додатковий ризик, яким потрібно керувати.

Плечі надають трейдерам можливість підвищити прибуток. Але важіль і сумірний фінансовий ризик - це меч з двома острими, який посилює зворотну сторону настільки, наскільки це додає потенційним надбанням. Форекс-ринок дозволяє торговцям використовувати свої рахунки аж до 400: 1, що в деяких випадках може призвести до значних вигідних торгів - і в інших приводити до каліків. Ринок дозволяє торговцям використовувати величезну кількість фінансового ризику, але в багатьох випадках для торговців найкраще обмежувати кількість використовуваного важеля.

Більшість професійних трейдерів використовують близько 2: 1 важелі, торгуючи одним стандартним лотом (100 000 доларів) на кожні 50 000 доларів на своїх торгових рахунках. Це збігається з одним міні-лотом (10000 доларів) на кожні 5000 доларів та одним мікро-лотом (1000 доларів) на кожні 500 доларів США. Обсяг наявного важеля важеля походить від суми маржі, яку брокери вимагають для кожної операції. Маржа - це просто добросовісний депозит, який ви робите, щоб убезпечити брокера від потенційних втрат у торгівлі. Банк об'єднує маржинальні депозити в один дуже великий маржинальний депозит, який він використовує для здійснення торгів на міжбанківському ринку. Той, хто коли-небудь мав торгівлю, жахливо помилявся, знає про жахливий маржинальний дзвінок, де брокери вимагають додаткових грошових депозитів; якщо вони їх не отримають, вони продадуть позицію з втратою, щоб зменшити подальші збитки або відшкодувати свій капітал.

Багато форекс-брокери вимагають різної суми маржі, що перекладається на такі популярні коефіцієнти левериджу:

Причина, чому багато торговців форекс не вдається, полягає в тому, що вони недостатньо капіталізовані щодо величини угод, які вони здійснюють. Це або жадібність, або перспектива контролювати величезні гроші лише невеликою кількістю капіталу, що примушує форекс-трейдерів брати на себе такий величезний і крихкий фінансовий ризик. Наприклад, при важелі 100: 1 (досить поширений коефіцієнт важеля) потрібно лише зміна ціни на -1%, що призведе до 100% втрат. І кожен збиток, навіть той, який втрачається через припинення торгівлі, лише посилює проблему за рахунок зменшення загального залишку на рахунку та подальшого збільшення коефіцієнта залучення.

Не тільки важелі збільшують збитки, але й збільшують трансакційні витрати у відсотках від вартості рахунку. Наприклад, якщо трейдер з міні-рахунком у 500 доларів США використовує 100: 1 важелі, купуючи п'ять міні-лотів (10000 доларів) валютної пари з розворотом у п'ять пунктів, трейдер також несе 25 доларів США за трансакційні витрати [(1 / pip x 5 піп-спред) х 5 лотів]. Перш ніж торгівля навіть розпочнеться, йому доведеться наздогнати, оскільки 25 транзакційних витрат становлять 5% від вартості рахунку. Чим більший леверидж, тим вищі трансакційні витрати у відсотках від вартості рахунку, і ці витрати збільшуються зі зниженням вартості рахунку.

Хоча очікується, що форекс на довгостроковій перспективі буде менш мінливим, ніж ринок цінних паперів, очевидно, що нездатність протистояти періодичним втратам та негативний ефект цих періодичних втрат через високий рівень левериджу - це катастрофа, яка чекає цього статися. Ці проблеми ускладнюються тим, що ринок форекс містить значний рівень макроекономічних та політичних ризиків, які можуть створити короткострокову неефективність ціноутворення та мати хаос із вартістю певних валютних пар.

Висновок

Багато факторів, які спричиняють збій форекс-трейдерів, схожі з тими, що заважають інвесторам в інших класах активів. Найпростіший спосіб уникнути деяких із цих підводних каменів - це налагодження відносин з іншими успішними торговцями на Форекс, які можуть навчити вас торговим дисциплінам, що вимагаються класом активів, включаючи правила управління ризиками та грошима, необхідні для торгівлі на ринку форекс. Тільки тоді ви зможете належним чином планувати та торгувати з очікуванням повернення, що утримує вас від надмірного ризику щодо потенційних вигод.

Хоча розуміння макроекономічного, технічного та фундаментального аналізу, необхідного для торгівлі форекс, настільки ж важливо, як і необхідна психологія торгівлі, одним з найбільших факторів, що відокремлює успіх від невдачі, є здатність торговця керувати торговим рахунком. Ключі управління рахунками включають забезпечення достатньої капіталізації, використовуючи відповідний розмір торгівлі та обмежуючи фінансовий ризик, використовуючи розумні рівні важелів.