Індекс загальної віддачі
Індекс загальної доходності - це тип індексу власного капіталу, який відстежує як приріст капіталу групи акцій у часі, так і передбачає, що будь-які розподіли грошових коштів, такі як дивіденди, реінвестуються назад в індекс. Перегляд загальної віддачі індексу відображає більш точне представлення показників його роботи. Припускаючи, що дивіденди реінвестуються, ви ефективно обліковуєте акції в індексі, які не випускають дивіденди, а натомість реінвестуєте свої прибутки в базову компанію.
Пояснений загальний індекс прибутку
Загальний індекс прибутку може вважатися більш точним, ніж інші методи, що не враховують діяльність, пов'язану з дивідендами чи розподілами, наприклад, ті, що зосереджені виключно на річній доходності. Наприклад, інвестиція може показувати річну дохідність у розмірі 4% разом із збільшенням ціни на акції на 6%. Незважаючи на те, що дохідність є лише частковим відображенням пережитого зростання, загальний прибуток включає як прибутковість, так і підвищену вартість акцій, щоб показати зростання на 10%. Якби той самий індекс зазнав 4% втрати замість 6% приросту ціни акцій, загальна віддача виявиться 0%.
Індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) є одним із прикладів загального показника віддачі. Індекси загальної дохідності дотримуються аналогічної схеми, в якій діють багато пайових фондів, де всі отримані грошові виплати автоматично реінвестуються назад у сам фонд. Хоча більшість індексів сукупної прибутковості стосуються індексів на основі власного капіталу, існують загальні індекси прибутку для облігацій, які передбачають, що всі купонні виплати та погашення реінвестуються за рахунок придбання більшої кількості облігацій в індексі.
17 квітня 2019 року S&P 500 досяг загального за рівнем загальної віддачі.
Інші загальні показники прибутку включають індекс загальної віддачі Dow Jones Industrials (DJITR) та індекс Russell 2000.
Різниця між фондовою віддачею та загальним фондом індексу повернення
Загальна віддача стоїть на противагу ціновій доходності, яка не враховує дивіденди та виплати готівкою. Включення дивідендів суттєво відрізняється у віддачі фонду, про що свідчать дві найвизначніші. Наприклад, повернення цін на SPDR S&P 500 ETF (SPY) з моменту його введення в 1993 році становило 544% до лютого 2018 року. Загальна ціна повернення (реінвестовані дивіденди), однак, зросла на 931, 2%.
Промислове середнє значення Dow Jones за 10 років, яке закінчилось у березні 2018 року, також повернулось у ціні 98, 65%, тоді як загальна віддача зросла до 163, 98%.
Розуміння індексних фондів
Індексні фонди - це відображення індексу, на якому вони базуються. Наприклад, індексний фонд, асоційований з S&P 500, може мати один з усіх цінних паперів, включених до індексу, або може включати цінні папери, які вважаються репрезентативною вибіркою ефективності індексу в цілому.
Метою індексного фонду є відображення активності або зростання показника, який функціонує як його орієнтир. У зв'язку з цим індексні фонди потребують пасивного управління лише тоді, коли необхідно внести корективи, щоб допомогти індексному фонду йти в ногу з пов'язаним з ним індексом. Через менші вимоги до управління, збори, пов'язані з фондовими фондами, можуть бути нижчими, ніж ті, з якими активніше керуються. Крім того, індексний фонд може розглядатися як нижчий ризик, оскільки він забезпечує вроджений рівень диверсифікації.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.