Модель ціноутворення в тричленному варіанті

ВИЗНАЧЕННЯ моделі ціноутворення тричленної опції

Модель ціноутворення тричленної опціону - це модель ціноутворення опціону, що включає три можливі значення, які базовий актив може мати за один проміжок часу. Три можливі значення базового активу за певний період можуть бути більшими, такими ж, або меншими за поточну вартість.

НАРУШЕННЯ ВНУТРИ Модель ціноутворення на тричлен

З багатьох моделей варіантів ціноутворення найпопулярнішими є модель ціноутворення опціону Black-Scholes та модель ціноутворення біноміальних варіантів. Модель Black Scholes, також відома як модель Black-Scholes-Merton, є моделлю змін цін у часі фінансових інструментів, таких як акції, які, крім усього іншого, можуть бути використані для визначення ціни європейського опціону виклику. Модель ціноутворення в біноміальній опціоні, розроблена в 1979 році, використовує ітераційну процедуру, що дозволяє конкретизувати вузли або моменти часу протягом проміжку часу між датою оцінки та датою закінчення терміну дії опціону.

Модель ціноутворення на тричленну опціону, запропонована Фелімом Бойлом у 1986 році, вважається більш точною, ніж біноміальна модель, і буде обчислювати ті самі результати, але за меншу кількість кроків. Однак модель ніколи не завоювала популярності інших моделей.

Тричленний та двочленний

Модель ціноутворення в тричленному варіанті відрізняється від моделі ціноутворення біноміальної опціону в одному ключовому аспекті, включаючи інше можливе значення за один проміжок часу. Відповідно до моделі ціноутворення біноміальних опціонів, передбачається, що вартість базового активу буде або більшою, або меншою, ніж його поточна вартість. З іншого боку, тричленна модель включає в себе третє можливе значення, яке включає нульову зміну величини протягом періоду часу. Це припущення робить тричленну модель більш актуальною для реальних життєвих ситуацій, оскільки можливо, що вартість базового активу може не змінюватися протягом певного періоду часу, наприклад, місяця чи року.

Для екзотичних варіантів або варіанту, який має особливості, що робить його складнішим, ніж часто торгувані ванільні варіанти, такі як дзвінки та передає цю торгівлю на біржі, тричленна модель іноді є більш стабільною та точною.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як працює модель ціноутворення в біноміальних варіантах Модель ціноутворення біноміальної опціону - це метод оцінки варіантів, який використовує ітераційну процедуру та дозволяє специфікувати вузол у встановлений період. докладніше Як працює модель ціни на чорних школярів Модель «Чорних Шоулз» - це модель зміни цін у часі фінансових інструментів, таких як акції, які, крім усього іншого, можуть бути використані для визначення ціни європейського опціону виклику. докладніше Визначення та ціни на постійний варіант (XPO) Постійний варіант - це нестандартний фінансовий варіант без фіксованого терміну погашення та обмеження на здійснення. детальніше Теорія опціону Ціноутворення Означення Теорія опціональних цін використовує змінні (ціна акцій, ціна здійснення, мінливість, процентна ставка, час до закінчення терміну дії) для теоретичної оцінки опції. більше Модель ціноутворення на гамма Модель ціноутворення гамми розраховує справедливу ринкову вартість опціону в європейському стилі, коли ціна, що лежить в основі, не відповідає нормальному розподілу. детальніше Модель Bjerksund-Stensland Модель Bjerksund-Stensland - модель ціноутворення опціону закритої форми, яка використовується для розрахунку ціни американського опціону. більше Партнерські посилання