Використання позик на жорсткі гроші для інвестицій у нерухомість

Інвестування в нерухомість може бути прибутковим напрямом для розбудови багатства, і це ефективний спосіб диверсифікувати свій портфель. Фонди інвестування в нерухомість (REITs) та краудфандинг у нерухомість дозволяють інвестувати пасивно, але деякі інвестори можуть вважати за краще безпосередньо володіти майном.

Якщо вам не зручно розлучитися зі значною сумою грошових коштів на перший план, щоб придбати нерухомість, позикою з важкими грошима може бути відповідь. Хоча цей вид позики має переваги перед традиційним фінансуванням, він має потенційні недоліки. Певний буфер капіталу все ще потрібен.

Як працюють позики з важкими грошима

Позики на жорсткі гроші, які іноді називають мостовими позиками, - це короткострокові кредитні інструменти, які інвестори в нерухомість можуть використовувати для фінансування інвестиційного проекту. Цей вид позики часто є інструментом для домашніх ластів або забудовників нерухомості, мета яких - відновлювати або розвивати нерухомість, а потім продавати його з метою отримання прибутку. Позики на жорсткі гроші видаються приватними кредиторами, а не основними фінансовими установами, такими як банки.

На відміну від традиційних банківських кредитів, можливість отримати фінансування з важких грошей не визначається кредитоспроможністю позичальника. Натомість позичальники важких грошей використовують вартість власного майна, визначаючи, чи потрібно робити кредит. Зокрема, кредитори зосереджуються на вартості після ремонту, або на ARV, що є оцінкою того, яке коштуватиме нерухомість після завершення фази оновлення чи забудови. (Див. Також: Як оцінити нерухомість на інвестиції .)

Мінуси

Позики на жорсткі гроші не є ідеальним рішенням для фінансування. Слід враховувати два основних недоліки:

• Вартість - позики на жорсткі гроші зручні, але інвестори платять ціну за позики таким чином. Ставка може бути на 10 відсоткових пунктів вище, ніж для звичайної позики. Плата за оригінали, плата за обслуговування позики та витрати на закриття також, ймовірно, коштують інвесторам дорожче. (Див. Також: Повне керівництво щодо фінансування інвестиційної нерухомості .)
• Коротший термін погашення - мета позики на важкі гроші - дозволити інвестору отримати майно, готове вийти на ринок якомога швидше. Як результат, ці позики мають значно коротші терміни погашення, ніж традиційні іпотечні позики. Вибираючи кредитора з важкими грошима, важливо мати чітке уявлення про те, як швидко майно стане вигідним, щоб гарантувати, що ви зможете своєчасно повернути кредит. (Див. Також: Як розрахувати рентабельність інвестицій в нерухомість .)

Плюси

Існує кілька вагомих причин розглянути можливість отримання позики на жорсткі гроші замість звичайної іпотеки у банку. Ось основні переваги, які цей варіант кредитування пропонує інвесторам:

• Зручність - подання заявки на іпотеку забирає багато часу, особливо завдяки новим нормам щодо іпотечного кредитування, прийнятим як частина Закону Додда-Франка. Закриття позики може зайняти кілька місяців, що наражає інвесторів на ризик втрати певної інвестиційної нерухомості. Маючи позику на важкі гроші, можна отримати фінансування за лічені тижні. Це важливо, якщо ви фінансуєте масштабний проект розвитку та не можете дозволити собі відхилення від часової шкали до завершення.
• Гнучкі умови - Оскільки позики на важкі гроші пропонуються приватними кредиторами, інвестори можуть мати більше місця для узгодження умов кредитування. Можливо, ви зможете адаптувати графік погашення до ваших потреб або отримати певні збори, наприклад, плату за вихід, знижену або усунуту під час андеррайтингу.
• Застава - маючи позику на важкі гроші, саме майно зазвичай виступає в якості застави для позики. Але знову ж таки, кредитори можуть дозволити інвесторам трохи свободи тут. Деякі кредитори, наприклад, можуть дозволити вам забезпечити позику за допомогою особистих активів, таких як пенсійний рахунок або житлова нерухомість, якою ви володієте.

Суть

Позики на жорсткі гроші - це добре підходить для заможних інвесторів, яким потрібно швидко отримати фінансування інвестиційної нерухомості, без жодної тяганини, яка йде разом із банківським фінансуванням. Оцінюючи позичальників з важкими грошима, зверніть пильну увагу на збори, процентні ставки та умови кредитування. Якщо ви в кінцевому підсумку заплатите занадто багато за позику з важкими грошима або скоротите термін погашення занадто короткий, це може вплинути на наскільки вигідне ваше підприємство з нерухомості в довгостроковій перспективі.