Усереднення значення
Усереднення вартості - це стратегія інвестування, яка працює як усереднення витрат у доларах (DCA) з точки зору постійного щомісячного внеску, але відрізняється своїм підходом до суми кожного щомісячного внеску. Під час усереднення вартості інвестор щомісяця встановлює цільовий темп приросту або суму на його або її активі або портфелі, а потім коригує внесок наступного місяця відповідно до відносного прибутку або нестачі, зробленого на початковій базі активів.
Розуміння усереднення вартості
Наприклад, припустимо, що рахунок має вартість 2000 доларів, а мета - портфель збільшуватися на 200 доларів щомісяця. Якщо за місяць активи виросли до 2024 доларів, інвестор поповнить рахунок на суму 176 доларів (200 - 24 доларів). У наступному місяці метою буде мати власний рахунок на 2400 доларів. Ця закономірність продовжує повторюватися і в наступному місяці.
Основна мета усереднення вартості - придбати більше акцій, коли ціни падають, і менше акцій, коли ціни ростуть. Саме так трапляється і в середньому за доларовими витратами, але ефект менш виражений. Кілька незалежних досліджень показали, що за багаторічний період усереднення вартості може призвести до дещо вищої доходності до усереднення вартості долара, хоча обидва будуть дуже нагадувати дохідність ринку за той же період. Причина усереднення вартості або DCA може бути більш привабливою для інвестора, ніж використання встановленого графіка внесків, - це те, що ви дещо захищені від переплати за акції, коли ринок гарячий. Якщо уникнути переплати, ваша довгострокова віддача буде сильнішою порівняно з людьми, які інвестували встановлені суми, незалежно від кон'юнктури ринку.
Проблеми усереднення вартості
Найбільша потенційна проблема з усередненням вартості полягає в тому, що в міру зростання бази активів інвестор здатність фінансувати дефіцит може стати занадто великою, щоб не відставати. Це особливо примітно в пенсійних планах, коли інвестор може навіть не мати можливості фінансувати дефіцит з урахуванням лімітів на щорічні внески. Один із способів вирішити цю проблему - виділити частину активів до фонду або фондів з фіксованим доходом, а потім повернути гроші в акціонерні капітали та виходи, як це продиктовано щомісячною цільовою віддачею. Таким чином, замість виділення грошових коштів у вигляді нового фінансування грошові кошти можуть бути залучені у частині фіксованого доходу та розподілені у більших розмірах до власних паїв у міру необхідності.
Хоча існують відмінності між усередненням вартості, усередненням вартості долара та встановленням інвестиційних внесків, всі вони є хорошими методами для довгострокових інвестицій - особливо для виходу на пенсію.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.