Що таке портфоліо?
Портфель - це група фінансових активів, таких як акції, облігації, товари, валюти та грошові еквіваленти, а також їх колеги по фондах, включаючи взаємні, торгувані та закриті фонди. Портфель може також складатися з цінних паперів, що не публічно торгуються, таких як нерухомість, мистецтво та приватні інвестиції. Рахунки грошового ринку в повній мірі використовують цю концепцію для належного функціонування.
Портфелі проводяться безпосередньо інвесторами та / або керуються фінансовими професіоналами та розпорядниками грошей. Інвестори повинні будувати інвестиційний портфель у відповідності зі своєю толерантністю до ризику та цілями інвестування. Інвестори також можуть мати кілька портфелів для різних цілей. Все залежить від цілей інвестора.
Толерантність до ризику та часовий горизонт слід враховувати при виборі інвестицій для заповнення портфеля.
Розуміння портфоліо
Інвестиційний портфель можна мислити як пиріг, який ділиться на шматки різної величини, що представляють різноманітні класи активів та / або типи інвестицій для здійснення відповідного розподілу портфеля прибутковості ризику. Багато різних типів цінних паперів можуть бути використані для створення диверсифікованого портфеля, але акції, облігації та грошові кошти, як правило, вважаються основними складовими портфеля. Інші потенційні класи активів включають, але не обмежуються ними, нерухомість, золото та валюту.
Вплив толерантності до ризику на розподіл портфеля
Хоча фінансовий консультант може розробити загальну модель портфеля для фізичної особи, толерантність до ризику інвестора повинна мати суттєвий вплив на те, як виглядає портфель.
Наприклад, консервативний інвестор може надавати перевагу портфелю з запасами великої капітальної вартості, фондами широкого ринкового індексу, облігаціями інвестиційного класу та позицією у ліквідних високоякісних грошових еквівалентах. На відміну від цього, інвестор, сприйнятливий до ризику, може додати деякі акції з невеликим рівнем капіталу до агресивної позиції з великим капіталом зростання, припустити деяку експозицію облігацій з високою прибутковістю, а також поглянути на нерухомість, міжнародні та альтернативні інвестиційні можливості для його чи її портфоліо. Загалом, інвестор повинен мінімізувати вплив цінних паперів або класів активів, мінливість яких робить їх незручними.
Ключові вивезення
- Портфель - це кошик активів, який може включати акції, облігації, товари, валюти, грошові еквіваленти, а також їх аналоги фонду.
- Цінні папери, що не публічно торгуються, такі як нерухомість, мистецтво та приватні інвестиції, також можуть бути включені до портфеля.
- Розподіл активів, толерантність до ризику та часовий горизонт особистості - це найважливіші фактори при складанні та коригуванні інвестиційного портфеля.
Вплив горизонту часу на розподіл портфеля
Подібно до толерантності до ризиків, інвестори повинні враховувати, скільки часу їм доводиться інвестувати, будуючи портфель. Як правило, інвестори повинні рухатися до більш консервативного розподілу активів у міру наближення дати мети, щоб захистити основного портфеля, який був побудований до цього моменту.
Наприклад, інвестор, що заощаджує на пенсії, може планувати залишити робочу силу через п’ять років. Незважаючи на рівень комфорту інвестора, інвестуючи в акції та інші ризиковані цінні папери, інвестор, можливо, захоче вкласти більшу частину балансу портфеля в більш консервативні активи, такі як облігації та грошові кошти, щоб захистити те, що вже було збережено. І навпаки, особа, яка щойно вступає у склад робочої сили, може захотіти інвестувати весь свій портфель у запаси, оскільки вони можуть мати десятиліття для інвестування та можливість позбавити частину короткострокової нестабільності ринку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.