Що таке перестрахування?
Перестрахування відбувається, коли кілька страхових компаній поділяють ризик, купуючи страхові поліси у інших страховиків, щоб обмежити власні загальні збитки в разі катастрофи. Асоціацією перестрахування Америки описується як "страхування для страхових компаній", ідея полягає в тому, що жодна страхова компанія не має занадто великого впливу на особливо велику подію чи катастрофу.
Ключові вивезення
- Перестрахування відбувається, коли кілька страхових компаній поділяють ризик, купуючи страхові поліси у інших страховиків, щоб обмежити власні загальні збитки в разі катастрофи.
- Поширюючи ризик, страхова компанія бере на себе клієнтів, покриття яких було б занадто великим тягарем для однієї страхової компанії, яка може впоратися самостійно.
- Премії, що сплачуються страхувальником, зазвичай діляться всіма страховими компаніями.
- Нормативні вимоги США вимагають від перестраховиків бути фінансово платоспроможними, щоб вони могли виконувати свої зобов'язання перед страховиками, що відступають.
Початки перестрахування
Асоціація перестрахування Америки заявляє, що коріння перестрахування можна простежити до 14 століття, коли воно використовувалося для морського та пожежного страхування. З тих пір вона переросла в усі аспекти сучасного страхового ринку. Є компанії, які спеціалізуються на продажу перестрахування в США, є відділи перестрахування в первинних страхових компаніях США, а також є перестраховики за межами США, які не мають ліцензії в США. Цединг купує перестрахування безпосередньо у перестраховика або через брокера чи посередника перестрахування.
Як працює перестрахування
Поширюючи ризик, індивідуальна страхова компанія може взяти на себе клієнтів, покриття яких було б занадто великим тягарем для однієї страхової компанії, яка може впоратися самостійно. У разі перестрахування премія, яку сплачує страхувальник, зазвичай ділиться всіма страховими компаніями.
Якщо одна компанія бере на себе ризик самостійно, вартість може збанкрутувати або фінансово зруйнувати страхову компанію і, можливо, не покрити збитки для первісної компанії, яка сплатила страховий внесок.
Наприклад, розглянемо масштабний ураган, який робить водоспад у Флориді і завдає мільярдів доларів шкоди. Якби одна компанія продала всі страхування власників будинків, шанс її змогти покрити збитки був би малоймовірним. Натомість страхова компанія роздрібної торгівлі поширює частину покриття на інші страхові компанії (перестрахування), тим самим розподіляючи витрати на ризик серед багатьох страхових компаній.
Страховики купують перестрахування з чотирьох причин: обмежити відповідальність за конкретним ризиком, стабілізувати досвід збитків, захистити себе та страхувальника від катастроф та збільшити їх потужність. Але перестрахування може допомогти компанії, надавши наступне:
- Передача ризиків: Компанії можуть ділитися або переносити певні ризики з іншими компаніями.
- Арбітраж: додатковий прибуток можна отримати, придбавши страхування в іншому місці за менший розмір премії, яку компанія збирає від страхувальників.
- Управління капіталом: компанії можуть уникнути необхідності поглинати великі втрати, переходячи до ризику; це звільняє додатковий капітал.
- Межі платоспроможності: купівля страхування надлишків дозволяє компаніям приймати нових клієнтів і уникати необхідності залучення додаткового капіталу.
- Експертиза: Експертиза іншого страховика може допомогти компанії отримати більш високий рейтинг і премію.
Регламент перестрахування
Перестрахувальники США регулюються на державній основі. Правила розроблені для забезпечення платоспроможності, належної поведінки на ринку, справедливих умов контракту, ставок та забезпечення захисту споживачів. Зокрема, положення вимагають від перестраховика бути фінансово платоспроможним, щоб він міг виконувати свої зобов'язання перед страховиками, що відступають.
Радник Insight
Пітер Дж. Крідон, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, Нью-Йорк, Нью-Йорк
Перестрахування - це спосіб, яким компанія знижує ризик чи ризик несприятливих подій. Ідея полягає в тому, що жодна страхова компанія не має надто великого впливу конкретної великої події / катастрофи. Якщо одна компанія взяла на себе ризик самостійно, вартість збанкрутувала або фінансово погубила страхову компанію і, можливо, не покрила б збиток для первісної компанії, яка сплатила страховий внесок.
Як приклад, великий ураган робить водоспад у Флориді і завдає збитків мільярдам доларів. Якби одна компанія продала всі страхування власників будинків, шанс покрити збитки був би малоймовірним. Натомість, роздрібна страхова компанія поширює частину покриття на інші страхові компанії (перестрахування), тим самим поширюючи витрати на ризик на багато страхових компаній.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.