Що робить і робить портфельний менеджер

Портфельний менеджер - це особа, яка розробляє та впроваджує інвестиційні стратегії для фізичних осіб або інституційних інвесторів. Відповідно до сфери діяльності в галузі фінансових послуг, позиції в управлінні портфелем доступні з хедж-фондами, пенсійними планами та приватними інвестиційними фірмами, або як частина інвестиційного відділу страхової компанії або спільного фонду.

Менеджерами портфельних портфелів можна назвати менеджерів з інвестицій, менеджерів із управління статками, менеджерів з управління активами або фінансових радників, але справжня позиція менеджера з портфеля орієнтована на аналітичну сторону інвестування, а не на аспект продажу.

Описання роботи

Портфоліо менеджери несуть головну відповідальність за створення та управління розподілом інвестицій для приватних клієнтів. Деякі менеджери портфеля працюють з приватними особами та родинами, а інші зосереджують свою увагу на інституційних чи корпоративних інвесторах. У більшості випадків менеджер портфеля дотримується заздалегідь визначеної стратегії інвестування, продиктованої заявою про інвестиційну політику (IPS), для досягнення інвестиційних цілей клієнта. Деякі менеджери портфеля розробляють інвестиційні пакети, що постачаються клієнтам, а інші просто керують очікуваннями клієнтів та транзакціями. Портфельні менеджери повинні купувати і продавати цінні папери на рахунку інвестора, щоб підтримувати певну інвестиційну стратегію або ціль у часі.

Клієнти розміщуються в інвестиційних асигнуваннях, розроблених або керованих менеджером портфеля після встановлення відповідності. Керівник портфеля визначає відповідний рівень ризику для клієнта, виходячи з часового горизонту клієнта, переваг щодо ризику, очікуваних прибутків та кон'юнктури ринку. Для успішного досягнення цієї мети менеджери портфеля проводять співбесіду, щоб повністю зрозуміти інвестиційні потреби клієнта та забезпечити їх задоволення.

Для успішної побудови портфелів, які згодом використовуються для позиціонування клієнтських активів, менеджери портфелів повинні глибоко розуміти кон'юнктуру ринку, тенденції та загальний економічний прогноз. Для цього менеджери портфеля повинні бути в курсі відповідних новин про інвестиції та торгівлю, читаючи своєчасні, експертні фінанси чи інвестиційні публікації. Крім того, вони повинні зустрітися з інвестиційними аналітиками та дослідниками, щоб краще зрозуміти кон'юнктуру ринку та внутрішні та глобальні події, які можуть вплинути на баланс рахунків клієнтів або майбутні інвестиції.

Значна частина роботи менеджера з портфеля включає підтримання відносин з клієнтами. Регулярний контакт з клієнтами-інвесторами щодо ринкових умов, оновлених інвестиційних досліджень та економічних тенденцій є вкрай необхідним для підтримки життєздатної книги бізнесу. Крім того, в рамках свого довіреного обов'язку керівники портфелів повинні зустрічатися з клієнтами щонайменше щорічно, щоб переконатися, що цілі інвестицій не змінилися, а поточні розподіли портфеля все ще відповідають початковим запитам клієнтів.

Керівники портфеля повинні періодично оцінювати результати роботи заздалегідь визначених інвестиційних пакетів, а також відповідати стандартам, що надаються регулюючими організаціями. Наприклад, менеджер портфеля повинен своєчасно вносити зміни до портфеля, що більше не відповідає початковим цілям інвестування або вказівкам щодо розподілу.

Так само, оскільки управління інвестиціями є надзвичайно регульованою сферою, менеджери портфелів забезпечують дотримання розкриття інформації про інвесторів, закони про конфіденційність, вимоги проти відмивання грошей та заходи проти шахрайства.

Освіта і навчання

Управління портфелем зазвичай вимагає принаймні ступінь бакалавра з питань бізнесу, економіки чи фінансів. Більшість фінансових установ також потребують досвіду в галузі фінансових послуг або інвестицій, зосереджуючи увагу на наданні рекомендацій клієнтам щодо портфеля або поглибленому фінансовому або ринковому аналізу.

Керівники портфеля також повинні мати відповідні ліцензії регулюючого органу фінансової галузі (FINRA). Ліцензія FINRA Series 7 дозволяє особам купувати та продавати цінні папери від імені клієнтів-інвесторів, тоді як серія 66, також відома як Уніфікована державна юридична експертиза NASAA, надає додаткові повноваження пропонувати рекомендації та поради щодо інвестиційних рахунків у довірчих відносинах. Менеджери портфелів, які працюють лише з інституційними інвесторами, або ті, хто контролює інших розпорядників активів, часто вимагають отримання додаткових ліцензій FINRA.

Більшість менеджерів з портфеля також мають одне або більше галузевих позначень або сертифікатів. Одним з найбільш шанованих, визнаних і поширених позначень є позначення Chartered Financial Analyst (CFA), яке забезпечує високий рівень підготовки, який поєднує академічну теорію з сучасною практикою та етичними стандартами в галузі інвестиційного аналізу. Позначення «Менеджер фінансових ризиків» (ФРМ) також популярне серед керівників портфельних служб. Як галузеві позначення, так і всі ліцензії FINRA мають компоненти постійної освіти.

Необхідні навички

Особи, які найкраще підходять для посади менеджера з портфеля, мають певні навички, включаючи високий ступінь ефективності інтерпретації даних та схильність до досліджень та аналізу. Крім того, необхідне глибоке розуміння фінансових ринків, економіки та теорії портфелів, щоб дотримуватися кар'єри в довгостроковій перспективі. Фізичні особи також повинні бути орієнтованими на клієнтів, бажаючи та вміти часто спілкуватися з клієнтами-інвесторами щодо їхніх рахунків та інвестиційних показників.

Як і в інших галузях кар'єри в галузі фінансових послуг, менеджери портфелів повинні постійно шукати нових клієнтів, зберігаючи міцні стосунки з поточними інвесторами.

Зарплата

Оскільки управління портфелем як кар'єра вимагає значного навчання, сертифікації або отримання призначень, а також формальної вищої освіти, зарплати за цю посаду відносно високі. Середня річна базова зарплата менеджера з портфеля в США станом на січень 2017 року становила 101 630 доларів, повідомляє Glassdoor. Ця компенсація часто надходить у вигляді плати за активи під управління (АУМ) для кожного клієнта-інвестора, що може призвести до значного збільшення загальної компенсації у міру зростання клієнтської бази та в міру успішності роботи інвестиційних рахунків. Дані Glassdoor надають додаткову компенсацію грошовим коштам для менеджерів портфеля в розмірі від 4000 до майже 110 000 доларів на рік.