Коли бракує запас

Більшість інвесторів від природи будуть "довго" (купувати акції). Мало хто з інвесторів, природно, матиме невеликі запаси (зробить ставку на їх зниження), часто тому, що вони не знають, що шукати. Деякі інвестори розглядають процес короткого втручання як дещо протиінтуїтивний традиційному процесу інвестування, оскільки багато акцій з часом оцінюються. Це означає, що за допомогою скорочення можна заробити багато грошей, і в цій статті ми наведемо список ознак, які показують, коли запас може дозріти для падіння.

Див.: Короткий продаж

Технічні тенденції

Подивіться на схему акцій, яку ви думаєте про шортування. Яка загальна тенденція? Чи запас знаходиться на накопиченні чи розподілі?

Не рідкість бачити, що акції, які перебувають у спаді, продовжують торгувати за такою ж схемою протягом тривалого періоду. Багато трейдерів використовуватимуть різні технічні показники, щоб підтвердити просування внизу, але прорисування простої лінії тренду може бути усім необхідним, щоб дати трейдеру краще уявити, куди спрямовується інвестиція.

Інші технічні показники, такі як ковзний середній показник, також можуть використовуватися для прогнозування спаду. Багато торговців будуть стежити за тим, щоб ціна активу була нижчою від основної ковзної середньої, щоб запропонувати ймовірне зниження, тому що акції, які опускаються нижче основної ковзної середньої, наприклад, 200-денної ковзної середньої, зазвичай продовжують свій спад.

Оцінки скорочуються вниз

Коли компанія не вистачає своїх квартальних оцінок прибутків, керівництво зазвичай намагатиметься пояснити інвесторам, що сталося під час конференції або прес-релізу. Слідом за цим аналітики з Уолл-стріт працюють над складанням звіту та розповсюдженням його брокерам. Цей процес часто може зайняти багато часу - іноді годин чи днів - що в хронології Уолл-стріт відчуває себе вічністю.

Проникливі торговці часто прагнуть скоротити акції десь між фактичним випуском та часом, який аналітику потрібно для створення звіту. Майте на увазі, що коли брокери отримують ці звіти, вони, ймовірно, виводять своїх клієнтів із запасів або, принаймні, зменшують свої позиції.

Продаж податкових втрат на горизонті

У четвертому кварталі ви зауважите, що компанії, що торгують у нижньому кінці свого 52-тижневого діапазону торгів, часто торгують ще нижчими. Це тому, що фізичні особи та пайові фонди хочуть резервувати частину своїх збитків до кінця року, щоб отримати податкові пільги. Таким чином, такі види акцій можуть стати добрими кандидатами для торговців, які прагнуть отримати прибуток від руху внизу до кінця року.

Інсайдерський продаж

Є багато причин, чому інсайдер може продати свій запас. Це може включати покупку будинку або просто бажання забронювати певний прибуток. Однак, якщо низка інсайдерів продає акції у великих кількостях, можливо, це буде розумним кроком розглядати це як провісник майбутнього. Майте на увазі, що виконавці мають надзвичайне уявлення про свої компанії. Використовуйте цю інформацію в своїх інтересах і відповідно провокуйте свої короткі продажі.

Основи, що погіршують

Вам не потрібно знайти компанію, яка знаходиться на межі банкрутства, щоб успішно скоротити свої акції. Іноді потрібно бачити лише незначне погіршення загальних основ компанії для великих власників акцій, таких як пайові фонди, щоб набридати та скидати акції.

Шукайте компанії, які зменшують валову маржу, нещодавно знизили майбутні орієнтації на прибуток, втратили головних клієнтів, отримують непосильну кількість поганої преси, помітили, що їхні залишки грошових коштів зменшуються або виникли проблеми з бухгалтерським обліком. По-іншому, інвестори повинні бути в курсі "теорії тарганів". Тобто там, де є одна (проблема), мабуть, ціла купа більше.

Набряклі запаси / дебіторська заборгованість

Це підпадає під тему погіршення основ, але це слід підкреслити, оскільки збільшення товарних запасів та дебіторської заборгованості - це два найбільш очевидних ознаки, по яких компанія йде вниз.

Збільшення показників товарних запасів може бути не поганою справою, якщо компанія нещодавно випустила новий товар і нарощує відставання цього товару в очікуванні його продажу. Однак якщо компанія без значних причин демонструє значний стрибок запасів, це знак того, що у своїх книгах є товари, які є несвіжими і не можуть бути проданими. Вони, у свою чергу, повинні бути списані та матимуть несприятливий вплив на прибуток внизу.

Збільшення дебіторської заборгованості є поганим знаком, оскільки це означає, що компанія не виплачується клієнтами своєчасно. Це також скине прибуток, що йде вперед. Якщо частина цих боргів в кінцевому підсумку виявиться непосильною, їх доведеться списати в якийсь момент.

Знижуються тенденції сектору

У той час як компанія час від часу долає більший тренд, більшість компаній у визначеному секторі чи галузі торгують відносно співвідношенням. Це означає, що проблеми попиту та пропозиції, які стоять перед однією компанією, швидше за все, вплинуть на інших в якийсь момент вниз. Використовуйте цю інформацію на вашу користь. Здійснюйте телефонні дзвінки постачальникам та / або клієнтам компанії. Вони можуть підтвердити, чи є компанія свідком тих же проблем (або можливостей), що й інші гравці тієї ж галузі чи галузі.

Суть

Інвесторам потрібно усвідомлювати не тільки те, що короткі продажі - це можливість отримати відчутні вигоди, але й те, що сигнали можуть попередити інвестора, коли акція збирається падати. Ці знання зроблять вас незмірно кращим інвестором.