Зверніть це: умови та переваги керованих грошей

Термін обтікання рахунком був створений для позначення товару, що пропонує безліч послуг, "загорнутих" за єдину плату. Коли бізнес з виробництва упаковок був досить незрозумілим продуктом, який використовувався в першу чергу витонченими інституційними інвесторами та окремими інвесторами з надвисокою вартістю, усі, хто займався виробництвом обгортання, розуміли термінологію та переваги продукту. Однак відтоді галузь упаковки поширилася на ширший ринок. (Див. Також: Основи акцій .)

Тут ми розглянемо ці зміни, а також переваги та переваги послуг, які надаються. (Див. Також: Реп про сплату комісій за пенсійні рахунки .)

Еволюція лексики загортання та посередництва

Коли досягнення технологій скоротили мінімально необхідні інвестиції, обробка рахунків стала доступною для аудиторії заможних роздрібних інвесторів. Цей новий виборчий округ був незнайомий з перевагами продукту, тому "обтікання рахунку" було замінено на більш описові керовані гроші (рахунок). Зміна термінології була зосереджена більше на повідомленні переваг товару, а також його ціновій структурі (збори повністю розкриті).

Створення облікового запису також спричинило зміни в традиційній мові брокерської галузі. Різні фракції інвестиційно-дорадчого бізнесу все ще дискутують щодо використання та доцільності назв "брокер" та "консультант", але основна економіка дебатів є безперечною. Традиційне визначення терміна брокер стосується інвестиційного професіонала, який допомагає співставити покупців і продавців в обмін на комісію. Розмір заробітної плати традиційного брокера заснований на обсязі посередницьких операцій, тому, якщо жодних торгів не відбудеться, брокер не отримує виплату, незалежно від того, чи надав він якісь інвестиційні поради клієнтам.

Однак ця роль брокера змінилася, оскільки деякі брокери почали пропонувати обтікання рахунків, вимагаючи від них управління грошима, а також повних операцій з клієнтами. Таким чином, брокери взяли на себе обов'язки радників, не лише завершуючи транзакції (послуга, яка самостійно не розглядає активи, які зараз перебувають на рахунку клієнта), а й забезпечують управління портфелем.

Коли інвестиційний професіонал, будь то брокер чи консультант, працює з продуктами з керованими грошима, йому або їй виплачують фіксовану плату, виходячи з активів, що знаходяться під управлінням. Ця плата повторюється незалежно від кількості транзакцій, які відбуваються на рахунку інвестора. Інвестування на основі плати, як називається ця бізнес-модель, компенсує професіоналам з інвестицій за надані поради, а не за кількість операцій, які вони генерують. (Див. Також: Повний сервіс брокерських послуг чи Зроби сам? )

Переваги керованих грошей

Вкладаючи гроші в продукти, засновані на платі, ви отримуєте перевагу постійних консультацій з професійним фінансовим консультантом в обмін на передбачувану плату. Радник несе відповідальність за управління вашим фінансовим планом, який включає вивчення вашої загальної фінансової ситуації, визначення вашої толерантності до ризику, допомагає встановити цілі, рекомендує розподіл активів, що відповідає вашим цілям, допомагає у виборі інвестицій, моніторингу вашого портфеля та просуватися до своїх цілей.

Оскільки радник виплачується виходячи з відсотка активів, що знаходяться в управлінні, він чи вона має особисту частку в успіху вашого портфеля. Наприклад, якщо плата вашого консультанта становить 1%, а ваш портфель містить 100 000 доларів, він заробляє 1000 доларів на рік. Якщо ваш портфель виросте до 200 000 доларів, то цей самий 1% -ний гонорар тепер коштує 2000 доларів. Зрозуміло, що у радника є фінансовий стимул шукати найкращі доступні продукти, а не продавати лише ті, які платять найвищі комісії. Така домовленість зменшує стурбованість інвестора з приводу того, що відбувається, і гарантує, що радники грають за ту ж команду, що і їхні клієнти - і клієнт, і консультант виступають за виграш, якщо портфель зростає у вартості.

Транспортні засоби для управління грошима

У середовищі керованих грошей є п'ять первинних інвестиційних механізмів, кожен з яких пропонує різні функції та переваги. Деталі кожної варіюються залежно від фірми, що надає послуги, але ось загальні категорії:

1. Традиційні програми керованого або окремого рахунку : на відміну від пайових фондів, де багато інвесторів об'єднують свої активи для доступу до послуг професійного менеджера грошей, традиційні програми керованих рахунків (також відомі як "окремі рахунки") дозволяють інвесторам укладати договори про послуги професійний менеджер грошей для рахунку, який є окремим та відмінним від рахунків інших інвесторів. Ці послуги включають суттєве управління податками та налаштування портфеля. Інвестиційні рішення ґрунтуються на індивідуальних потребах інвестора, а не на загальних потребах портфеля, призначеного представляти пул інвесторів, який може налічувати тисячі. (Див. Також: Квест про створення єдиного керованого облікового запису .)
2. Консультативні програми взаємного фонду : Термін "обговорення взаємних фондів" значною мірою замінено "дорадчою програмою пайових фондів" для опису портфеля взаємних фондів, вибраних для відповідності заданій моделі розподілу активів, відповідної цілям інвестора, що пропонуються в рамках однієї інвестиції облік разом із послугами професійного консультанта з інвестицій. Рахунок автоматично відновлюється для підтримки моделі розподілу активів та забезпечує консолідовану звітність про результати діяльності незалежно від кількості пайових фондів у моделі. Доступні різноманітні моделі розподілу активів із пропорцією власного капіталу до фіксованого доходу, такі як 100% власний капітал, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 або 100% фіксований дохід. Професійний фінансовий консультант співпрацює з інвестором, щоб визначити, яка модель розподілу активів підходить для цілей інвестора, толерантності до ризику, часового горизонту тощо і надає постійні вказівки щодо досягнення фінансових цілей інвестора.
3. Брокерські рахунки на основі комісійних платежів : Необмежена торгівля без комісійних комісій робить брокерський рахунок на основі плати привабливим інструментом для частих торговців. Плата включає постійне керівництво професійним фінансовим консультантом і забезпечує міру комфорту для того, хто зробить сам, хто віддає перевагу трохи експертної допомоги.
4. Мультидисциплінарні рахунки : Мультидисциплінарні рахунки поєднують послуги декількох окремих менеджерів акаунтів в єдиний портфель. Цей портфель пропонує всі переваги традиційного портфеля керованих рахунків - і багато іншого - при знижених мінімумах інвестицій. Діяльність кожного з різних менеджерів портфеля координується накладним керуванням для підтримання дотримання правила миття-продажу та мінімізації зобов’язань з оподаткування капіталу.
5. Обгортання ETF : Обгортання ETF - один з останніх учасників арени з керованими грошима і схожі на обертання пайових фондів, але використовують фондові торги замість пайових фондів як свої інвестиційні засоби. Оскільки ETF мають менший коефіцієнт витрат, ніж пайові фонди, ETF-пакети мають сильне звернення до інвесторів, що обійшлися у витратах.

Чи керовані гроші підходять саме вам?

Керовані гроші пропонують певну ефективність податкової ефективності, гнучкість, зручність та спокій, які може забезпечити небагато інших варіантів інвестицій. Ці функції зробили інвестиційні засоби інвестування на основі плати та керовані гроші досить популярними серед заможних інвесторів, що чутливі до оподаткування. Але ці транспортні засоби все ще становлять певну складність, що робить їх непридатними для значної частини населення. Перш ніж продовжувати керувати грошима, з’ясуйте, чи правильно це для вашого портфеля, проконсультувавшись із професійним фінансовим консультантом. (Дивіться також: Це обробка (Взаємний фонд)!