10 років після фінансової кризи: вплив на малий бізнес
Фінансова криза 2008 року завдала удару малому бізнесу - насправді важче, ніж великим фірмам. Багато малих підприємств перебувають у підпорядкуванні або були змушені звільняти працівників, скорочувати витрати, зупиняти плани розширення та знаходити нові способи вижити до тих пір, поки фінансова криза не вщухла. З початку кризи минуло десятиліття. Як малий бізнес витримав бурю?
Що фінансова криза зробила для малого бізнесу
Ландшафт малого бізнесу, безумовно, змінився під час кризи та в наступне десятиліття.
Стартапи
Кількість підприємств, створених щорічно за десятиліття до фінансової кризи, в середньому становила 670 000 на рік, досягнувши максимуму понад 715 000 у 2006 році. Кількість стартапів різко впало під час кризи, досягнувши в 2010 році мінімум 560 000. Хоча зараз народжуються нові малі підприємства, темпи створення бізнесу ще не повернулися до докризового рівня.
Закриття бізнесу
Фінансова криза змусила багатьох малих компаній вийти з бізнесу. У період з грудня 2008 року по грудень 2010 року близько 1, 8 мільйона малих підприємств перебувало під загрозою. "Смерть" малого бізнесу сьогодні значно скоротилася від числа фінансових криз, що мали менше 400 000 закриттів у 2014 році (останній рік для статистики).
Звільнення працівників
Малий бізнес традиційно називають "творцями робочих місць у країні". Однак під час фінансової кризи звільнення малого бізнесу було драматичним. За два роки (з грудня 2007 року по грудень 2009 року) було втрачено близько 8, 7 мільйона робочих місць. За даними Федеральної резервної системи, робітники в галузях промисловості, які покладаються на високе зовнішнє фінансування, наприклад, деякі виробники, під час фінансової кризи частіше залишаються безробітними.
Створення роботи
Під час рецесії малий бізнес не створював робочих місць; вони втратили роботу (знизившись на 60% від дорецесійного рівня). На щастя, на цьому фронті відбулося міцне відновлення. Малий бізнес повертається до створення близько 62% усіх нових робочих місць. А власники малого бізнесу повідомляють, що пошук кваліфікованих працівників сьогодні є їх проблемою номер один.
Вплив на комерційне кредитування
До фінансової кризи кількість комерційних позик для малого бізнесу - традиційний варіант запозичення - продовжувала зростати двозначними ставками. Це зафіксувало віртуальну зупинку під час фінансової кризи. Насправді, кредити великих банків для малого бізнесу з 2008 по 2011 роки практично не існували, тоді як позики малих банків різко зменшилися. Загальна сума комерційних позик для малого бізнесу між другим кварталом 2008 року та другим кварталом 2010 року зменшилася на 40 мільярдів доларів.
Середня відсоткова зміна у доларовій сумі кредитів малого бізнесу великими та малими банками, 1995-2015 роки
Економіка почала відновлюватися у 2011 та 2012 роках, але одночасного відновлення банківського кредитування малого бізнесу не відбулось. За даними адміністрації малого бізнесу США, «кількість кредитів для малого бізнесу скоротилася більш ніж удвічі під час кризи і спостерігається лише дуже обмежене відновлення після кризи, завдяки чому кількість позик для малого бізнесу знизилася на 40 відсотків від докризового рівня. "
Однією з ключових перешкод для малого бізнесу для отримання комерційного фінансування після фінансової кризи була кредитоспроможність. У більшості ситуацій кредити малому бізнесу повинні бути особисто гарантовані власниками. Під час фінансової кризи особисті фінанси власників були розтягнуті до максимуму, в результаті чого багато досвідчених людей знизилися в своїх особистих показниках FICO. Це означає, що, хоча бізнес і відновився, можливість отримати комерційні позики, що підтримуються особистими гарантіями власників, не так легко було досягти. Коли власники могли отримати такі позики, процентні ставки були вищими, ніж для власників з хорошими показниками FICO.
На щастя, через 10 років речі, здавалося, добре відновились, коли мова йде про запозичення малого бізнесу. Сьогодні було розширено кредитні програми SBA, на суму понад 16 мільйонів доларів США за 7 (а) позик (основний варіант кредитування SBA) було надано у 2018 році. (Докладніше про кредитування в SBA див. У розділі Розширення вашого малого бізнесу за допомогою позики на SBA .) підприємства мають заявки на позику, затверджені за вражаючими ставками. Відповідно до Індексу кредитування малого бізнесу Biz2Credit, який почав відстежувати кредитування в січні 2014 року, малі банки надали 49, 7% запитів на фінансування, які вони отримали в липні 2018 року (найвищий показник для малих банків з грудня 2014 року).
Зростання альтернативного кредитування
До фінансової кризи термін «альтернативне кредитування», як правило, обмежувався факторингом (механізм фінансування, коли фактор по суті купує рахунки-фактури бізнесу зі знижкою). Однак для задоволення потреб малого бізнесу, якому бракувало доступу до традиційного фінансування під час фінансової кризи, деякі компанії почали пропонувати нові варіанти фінансування.
Наприклад, грошові аванси торговців (MCA) схожі на факторинг, але базуються на операціях з кредитними картками компанії. Ефективна вартість цього методу фінансування дуже висока, але під час кризи, можливо, це був єдиний варіант для певних компаній. Фінансування обладнання, хоча і не нове, стало більш популярним під час фінансової кризи. Це було способом продавців продавати товари малому бізнесу на умовах оплати в той час, коли компанії не могли знайти інших способів оплати необхідної техніки або інших предметів. І кредитні спілки почали нарощувати кредитування малого бізнесу в межах, дозволених законом (з 1998 по 2017 рік їм дозволялося лише позичати до 12, 25% своїх активів малому бізнесу). Ці альтернативні варіанти кредитування продовжують використовуватися малим бізнесом і сьогодні, коли поточні показники затвердження позики серед альтернативних кредиторів наразі становлять 56, 5%, а у кредитних спілок - 40, 3%.
Краудфандинг
Цей онлайн-метод залучення невеликих сум у великої кількості людей процвітав після кризи. Краудфандинг може бути у вигляді подарунків (наприклад, Indiegogo, Kickstarter), позик (наприклад, LendingClub) або власного капіталу (пояснено далі). У 2012 році президент Барак Обама підписав Закон Jumpstart Our Business Startupps (JOBS) про те, щоб малий бізнес мав змогу збирати капітал без реєстрації через SEC. Цей варіант краудфандингу власного капіталу потребував декількох років, щоб перейти в рух через необхідність норм SEC, але він зараз працює. (Див. Поняття Правил SEC щодо краудфандингу власного капіталу .) Існує ряд порталів для краудфандингу власного капіталу, які можна використовувати для встановлення лімітів (наприклад, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
За десятиліття, що минуло від фінансової кризи, спосіб ведення бізнесу змінився, технологія набуває значного поширення. Зараз малі підприємства налаштовані на варіанти онлайн-фінансування: 21% шукають онлайн-кредиторів у 2016 році, а 24% - у 2017 році.
Попереду
Найкращим ефектом фінансової кризи для малого бізнесу буде те, що вони засвоїли важливі уроки щодо спостереження за своїм боргом, зберігаючи міцні привілеї щодо витрат і підтримуючи доступ до капіталу. Окрім того, наразі доступні нові джерела фінансової допомоги, які не отримані під час кризи, і навіть нові нові можуть бути запроваджені. В даний час економіка виглядає міцною, і думки про інший спад не високі в цьому списку. Хто знає, що попереду "> Порівняйте інвестиційні рахунки Ім'я постачальника Опис Розкриття інформації рекламодавця × Пропозиції, які відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.