3 Запаси з управління активами, готові до прориву
Акції з управління активами, колись дзвонили на Уолл-Стріт, в 2018 році видовищно вийшли з ласки, і індекс Dow Jones US Asset Managers (^ DJUSAG) за рік знизився на 27%, що знизило показник S&P 500 приблизно на 20%. У галузі були витіснені маржі від нижчих зборів, постійного переходу до пасивної продукції, капітальних витрат на технології та збільшення витрат на відповідність. Щоб додати подальшого болю, безліч менеджерів не змогли обіграти ринок, внаслідок чого багато інвесторів вимагали викупу.
"Зрештою, інвестори бачать галузь, яка зіштовхується зі значними вітрами органічного зростання". З переходом на пасивні фонди виникає "невблаганний тиск комісійних платежів" та сукупний потік чистих фондів, які становлять "від нуля до трохи негативу", - сказав Роберт Лі, аналітик компанії Keefe Bruyette & Woods, CNBC.
Не дивлячись на те, що обертання вітрів буферизує галузь, багатонаціональний аудитор PricewaterhouseCoopers проектує, що до 2020 року глобальні активи, що перебувають під управлінням, досягають 112, 2 трлн дол. і маса заможних. Більше того, великі гравці повинні отримати вигоду від очікуваної консолідації в галузі, що дозволяє їм розширити свою продукцію, щоб збільшити зростання та прибутковість.
Трейдери повинні спостерігати за цими трьома іменами управління активами для лідерства в галузі. З технічної точки зору, всі три акції виглядають готовими до того, що вони вибиваються із схеми діаграми знизу. Давайте докладніше розглянемо кожен.
Корпорація State Street (STT)
Корпорація State Street (STT) надає інституційним інвесторам фінансові продукти та послуги, включаючи обслуговування інвестицій, управління інвестиціями, інвестиційні дослідження та торгівлю цінними паперами. Фірма з фінансових послуг, що базується в Бостоні, працює в більш ніж 100 країнах і має 2, 5 трлн дол. США в АУМ. Стейт-Стріт планує звільнити 15% вищого керівництва, щоб зменшити витрати та зробити його організаційну структуру меншою, згідно статті Bloomberg. Торгуючи на $ 72, 47 з ринковою капіталізацією в $ 27, 44 млрд і пропонуючи 2, 60% дивідендної прибутковості, акція зросла майже на 15% на сьогоднішній день (з початку року) станом на 26 лютого 2019 року.
Ведмеді залишалися під повним контролем ціни акцій State Street протягом більшої частини 2018 року, а запаси в лютому та грудні знизилися на 40%. За останні чотири місяці сформувався зворотний малюнок голови та плечей, який свідчить про те, що може бути дно. Якщо ціна перевищує лінію декольте на рівні 75 доларів, шукайте рух до 80 доларів, де акція може консолідуватись, коли вона наближатиметься до довгострокової лінії спаду і 200-денного простого ковзного середнього (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Маючи ринкове обмеження в $ 22, 96 млрд., T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) пропонує послуги з управління активами інституційним та окремим інвесторам у США та в усьому світі. Компанія, яка контролює 962 мільярдів доларів в АУМ, нещодавно підвищила свій квартальний дивіденд з 70 центів до 76 центів, стрибок на 8, 6%. Станом на 26 лютого 2019 року акції торгуються на рівні $ 98, 11 - до нижнього кінця свого 52-тижневого діапазону між 84, 59 та 127, 43 доларів. Незважаючи на те, що запас збільшився на 6, 27% з початку року, він недооцінює середню галузь управління активами на 8% за той же період.
Як і в штаті Стріт, на графіку Т. Роу у жовтні-лютому сформувався зворотний малюнок голови та плечей. Близько над декольте нижнього шару на середньому обсязі на рівні 100 доларів США може викликати імпульсну хвилю до наступного значного району опору на рівні 105 доларів, де ціна знаходить опір 200-денного SMA та горизонтальної лінії, що тягнеться назад на останню цінова акція року. Через 106 доларів можна було побачити, як бики забігають до акцій до червня 2018 року.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Штаб-квартира якої розташована в Нью-Йорку та заснована в 1968 році, Jefferies Financial Group Inc. (JEF) займається управлінням активами, інвестиційним банкінгом, ринками капіталу та комерційним іпотечним банкінгом. Нещодавно компанія оголосила, що планує придбати баланс корпорації HomeFed (HOFD), забудовника та власника нерухомості в першу чергу в Каліфорнії та Нью-Йорку, в якій вона вже має 70, 1% акцій. Фонд Джеффріс, що має 6, 13 млрд. Доларів ринку, приносить дохід від 17, 60% з початку року на 26 лютого 2019 року, що робить його найкращим показником у трьох обговорених акціях. Інвестори отримують дивіденд 2, 47%.
Ціна акцій Jefferies в грудні на фондовому ринку знизилася на 20%, але вона зменшила більшу частину цих втрат за перші два місяці 2019 року. Індекс відносної сили (RSI) показує нейтральне зчитування 50, 0, що свідчить про те, що ціна має багато місця для зробіть перевертання перед консолідацією. Трейдери повинні стежити за проривом вище семимісячної лінії спаду і 200-денної SMA. Порушення цього рівня може призвести до просування акцій до $ 24, 60, де, швидше за все, наштовхнуться на опір верхньої тенденції шестимісячного торгового діапазону, який формувався в лютому та липні минулого року.