3 ознаки того, що настав час продати свої облігації

Інвестувати може бути складним, навіть якщо мова йде про так звані "безпечні" інвестиції, такі як облігації. Коли компанія випускає облігацію, гроші, які вони отримують взамін, є позикою і їх потрібно погасити з часом. Багато інвесторів обирають облігації як довгострокові інвестиції, оскільки вони повинні гарантувати прибуток від інвестицій на додаток до щорічних доходів від відсотків.

Однак, якщо ви інвестуєте в облігації, вам слід слідкувати за цими трьома основними ознаками того, що прийшов час продати відразу.

1. Процентні ставки встановлюються на підвищення

Найбільш важливим сигналом продажу на ринку облігацій є те, коли відсоткові ставки готові значно зрости. Оскільки вартість облігацій на відкритому ринку багато в чому залежить від купонних ставок інших облігацій, підвищення процентних ставок означає, що поточні облігації - ваші облігації - швидше за все втратять свою вартість. Оскільки нові облігації випускаються із вищими купонними ставками, що відображає підвищення національної ставки, ринкові ціни старих облігацій із нижчими купонами зменшуватимуться, щоб компенсувати новим покупцям їх порівняно менші виплати відсотків.

Експерти, аналітики та будь-хто, хто має обліковий запис у соціальних мережах, може спекулювати, як і коли Федеральний резерв підвищить ставки. Якщо ви продаєте свої облігації, як тільки хтось натякне на слово "похід", ви, можливо, стрибнете пістолет. Натомість слідкуйте за повідомленнями після засідань Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC). FOMC приймає рішення щодо майбутніх процентних ставок у США на цих засіданнях, тому сприймайте будь-які остаточні повідомлення від FOMC серйозно. Коли консенсус на ринку полягає в тому, що підвищення ставок відбувається прямо за кутом, настав час перейти до ринку.

Якщо ви не налаштовані на утримання своїх облігацій до погашення, незважаючи на майбутню наявність більш вигідних опціонів, можливий підвищення процентної ставки повинен бути чітким сигналом продажу. Є одне невелике застереження, яке стосується короткострокових господарств або тих, що майже закінчуються. Якщо ви тримаєте облігації або інші боргові цінні папери, у яких до погашення є менше року, ризик процентної ставки мінімальний, оскільки ваш прибуток від інвестицій настільки близький і купонні виплати значною мірою вичерпані.

2. Суб'єкт, що видав емісію, здається нестабільним

Ще однією вагомою причиною для ліквідації власності облігацій є те, якщо суб'єкт, який випускає емісію, раптом стає фінансово нестабільним, зазнає величезних втрат, які ставлять під загрозу його здатність залишатися прибутковими в майбутньому або втягуються в юридичні питання. Оскільки звернення облігацій полягає в тому, що вони приносять гарантований дохід, надійність та платоспроможність суб'єкта, що випускає емісію, є головним питанням. Якщо, наприклад, уряд чи корпорація, яка випустила ваші облігації, оголошує банкрутство, ви, ймовірно, повернете лише частину своїх інвестицій.

Погляньте на фінанси компаній або урядів, які регулярно випускали свої облігації - або переконайтеся, що це робить ваш фінансовий радник - і серйозно подумайте про продаж, якщо схоже, що вони можуть рухатися до спадної спіралі. Хоча ви можете стягнути частину своїх грошей, якщо емітент облігацій замовчується, ліквідація власності до початку справжньої проблеми та реінвестування в більш безпечний продукт є більш простим і розумним варіантом.

3. Ринкова ціна незвично висока

Як і біржові торговці, активні торговці облігаціями часто дивляться на технічні показники сигналів купівлі та продажу. Для отримання максимальної віддачі важливо встановити правила щодо того, скільки прибутку ви очікуєте і скільки збитків ви готові взяти. Хоча проведення облігацій до погашення може бути помірно прибутковим, ви, можливо, зможете отримати більший прибуток, продаючи при високій ринковій вартості, особливо якщо ви вже тримали облігацію протягом декількох років і отримали користь від купонних платежів.

Слідкуючи за середньою ринковою ціною облігації як за коротко-, так і довгостроковими періодами, ви можете чітко визначити моменти, коли ціна облігації найвища, і продати, перш ніж вона рухатиметься назад до середньої. Як і аналіз запасів, використання інтерактивного інструменту графіку робить це набагато простіше. Шукайте моменти, коли короткочасна проста ковзна середня (SMA) перетинається через довгострокову SMA. Це вказує на те, що поточна ціна продажу вашої облігації протягом останніх днів була постійно вищою, ніж у вибраному довгостроковому періоді.

Звичайно, завжди слід робити аналіз витрат та вигод перед будь-якою торгівлею. Якщо прибуток періоду зберігання, отриманий продажем зараз, дорівнює або більше, ніж якби ви тримали його до погашення, ймовірно, час продати.