4 Нечесна брокерська тактика і як їх уникнути

Здебільшого Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD) виконують досить хорошу роботу з регулювання та контролю за посередництвом посередників. Тим не менш, найкращий спосіб уникнути нечесних брокерів - це зробити домашнє завдання. І навіть тоді найбільш ретельна перевірка фірми, брокера чи планувальника не завжди перешкоджає інвесторам ставати здобиччю до шахрайства.

Тут ми розглянемо найбільш недобросовісні практики, які брокери використовували для збільшення своїх комісій та притілення неякісних інвестицій на інвесторів, що не підозрюють.

Збивання

Чурнінг - це акт надмірної торгівлі рахунком клієнта. Деякі брокери з дискреційними повноваженнями щодо рахунку використовують цю неетичну практику для збільшення своїх комісійних. Чурнінг робиться для вигоди брокера, а не інвестора, оскільки єдиною метою торгівлі є збільшення комісій, а не багатство клієнта. Насправді, навіть одну торгівлю можна вважати незмінною, якщо вона не має законних цілей.

Попереджувальним знаком скорочення може бути незвичне збільшення транзакцій без будь-якого приросту вартості портфеля.

Якщо ви по-справжньому переживаєте, що ваш обліковий запис може бути налаштовано, ви можете розглянути підсумковий рахунок. Це рахунок, за допомогою якого брокер управляє портфелем в обмін на рівну плату. Перевага обгортання полягає в тому, що він захищає вас від перенавантаження. Оскільки брокер отримує річну плату за рік, він торгується лише тоді, коли це вигідно вашому портфелю. (Див. Також: Згорніть: лексика та переваги керованих грошей .)

Навіть якщо ви дозволили своєму брокеру торгувати за вас, завжди доцільно бути в курсі того, що відбувається в портфелі. Адже це ваші гроші!

Продаж дивідендів

Коли брокери намагаються переконати клієнта, що придбання певної інвестиції, наприклад, акцій або пайових фондів, буде вигідною через майбутній дивіденд, це називається продажем дивідендів. Насправді брокер намагається генерувати комісії, продаючи клієнта за швидким та простим виграшем.

Скажімо, наприклад, що компанія, що торгує 50 доларами за акцію, збирається запропонувати дивіденд у розмірі 1 долара. Брокер буде продавати дивіденди, якщо він або вона скаже клієнту поспішити і придбати акції, щоб зробити 5% прибуток. Насправді клієнт взагалі не зробить цього повернення.

Натомість ціна акцій знизиться на 1 долар (дивіденд), коли вона торгує екс-дивідендом. По суті, інвестор за короткий термін заробляє мало, і цей крок може погіршити ситуацію, якщо дивіденд створить для інвестора податкове зобов’язання. (Див. Також: Факти дивідендів, яких ви можете не знати .)

Ця практика також виконується у взаємних фондах: радник скаже клієнту купити фонд, оскільки компанії виплачують дивіденди. Так само, як і ціна акцій вище, вартість чистих активів ПІФ дисконтується на величину дивіденду, що призводить до вигоди тільки для брокера - у вигляді комісійних. Насправді інвестору краще чекати, поки не буде запропонована дивідендна пропозиція: акція буде за нижчою ціною, і інвестор може уникнути порівняно більших податків на дохід від дивіденду.

Рекомендація щодо утримування коштів щодо інвестування на пункт пробивання

Багато брокерських та взаємних фондових компаній мають плату за продаж певних інвестицій. Справа не в тому, що ці збори з продажу є незаконними, але іноді витрати на збут примушують інвесторів платити більше, ніж слід. Наприклад, скажімо, що компанія, що займається взаємним фондом, стягує 5% за інвестиції менше 25 000 доларів, але лише 4% за інвестиції в розмірі 25 000 доларів або більше. Розпродаж точки продажу відбудеться, якщо ви інвестуєте 25 000 доларів, оскільки на цю суму ваші інвестиції знаходяться в нижчій платі за продаж.

Однак, щоб зберегти їхні продажі, недобросовісні радники можуть порекомендувати вкласти 24 750 доларів у фонд, навіть якщо ви заощадите 250 доларів, або 1%, в платі за продаж, інвестуючи 25 000 доларів. Радники можуть також утримати вас від використання переваг точок прориву, розділивши гроші між різними інвестиційними компаніями, навіть якщо кожна компанія пропонує подібні послуги. Це призводить до збільшення комісій за консультанта та менших заощаджень для вас, оскільки ви не можете скористатись нижчими комісійними ставками при досягненні більш високих показників проходу. (Див. Також: Точки розриву .)

Непридатні транзакції

Підсумовуючи характер усіх цих практик, ми хочемо підкреслити значення "непридатних операцій", загального терміну для інвестицій, здійсненого таким чином, що не відповідає обставинам клієнта чи інвестиційним цілям. Ви повинні знати, що брокер зобов’язаний знати свої фінансові потреби (і обмеження) і відповідно до цього вносити рекомендації щодо інвестицій.

Прикладом непридатної операції є подвійні звільнення від сплати податку. Ось як вони працюють: інвестиційний радник вкладає гроші, прибутки яких уже захищені від податку на прибуток, наприклад, гроші в ІРА, у безвідповідні облігації або інші цінні папери. Зазвичай це недоцільно, оскільки інвестору не потрібні неоподатковані інвестиції, і такі інвестиції зазвичай не дають стільки, скільки інші інвестиції. Угода є непридатною, оскільки не відповідає потребам клієнта.

Інші транзакції, які можуть бути охарактеризовані як непридатні, включають:

• Інвестиції з високим ризиком, якщо у вас низька толерантність до ризику.
• Розміщення високої концентрації ваших грошей в одну акцію або цінні папери.
• Неліквідні інвестиції для тих, хто потребує легкого доступу до коштів.

Суть

Важливо, щоб усі інвестори, незалежно від їх фінансового досвіду, зберігали увагу на своїх рахунках. Це не означає, що вам потрібно переглядати свій обліковий запис щодня, але слід регулярно перевірятись, щоб бути в курсі того, що відбувається. Якщо це робиться разом з ретельним вивченням інвестиційних пропозицій брокера, вам слід уникати більшості видів шахрайства.