Мультиплікатор заробітку

Що таке мультиплікатор заробітку

Мультиплікатор прибутків обрамляє поточну ціну акцій компанії з точки зору прибутку компанії на акцію (EPS) акцій. Він представляє ринкову вартість акцій як функцію прибутку компанії і обчислюється як (ціна на акцію / прибуток на акцію). Він також відомий як співвідношення ціна / прибуток (P / E). Він може бути використаний як спрощений інструмент оцінки для порівняння відносної вартості акцій подібних компаній, а також для порівняння поточних цін на акції проти їх історичних цін на основі відносного заробітку.

BREAKING DOWN множник заробітку

Мультиплікатор прибутків може бути корисним інструментом для визначення того, наскільки дорога поточна ціна акції щодо прибутку компанії на одну акцію. Це важливий взаємозв'язок, оскільки ціна акцій повинна бути функцією очікуваної майбутньої вартості компанії-емітента та майбутніх грошових потоків, що випливають із власності на цей запас. Якщо ціна акцій історично дорога відносно заробітку компанії, це потенційно може вказувати на те, що купувати акції не вдалий час, оскільки акція дорога. Крім того, порівняння мультиплікаторів прибутків у подібних компаніях може допомогти оцінити, наскільки дорогі ціни акцій компаній відносно один одного.

Приклад мультиплікатора прибутку

Наприклад, якщо у компанії ABC поточна ціна акцій - 50 доларів за акцію, а прибуток на акцію (EPS) - 5 доларів, мультиплікатор прибутків складе (50 доларів / 5 доларів на рік) = 10 років. Це означає, що для відновлення ціни акцій у розмірі 50 доларів США, враховуючи нинішній EPS, знадобиться 10 років. Мультиплікатор також може бути виражений усним словом, "компанія ABC торгує з 10-кратним заробітком", тому що поточна ціна в $ 50 становить 10 разів більше EPS 5 доларів. Якби 10 років тому компанія ABC мала ринкову ціну 50 доларів, а EPS 7 доларів, мультиплікатор був би 7, 14 року.

Поточна ціна була б дорожчою порівняно з поточним заробітком, ніж ціна 10 років тому, оскільки ціна 10 років тому торгувалася лише у 7, 14 рази доходів, а не в 10 разів більше, ніж зараз. Порівняння мультиплікатора заробітку компанії ABC з іншими аналогічними компаніями також може забезпечити спрощену оцінку, наскільки суттєвою є вартість акцій щодо її заробітку. Якщо компанія XYZ також має EPS 5 доларів, але її поточна ціна акцій становить 65 доларів США, вона має мультиплікатор прибутків 13 років, і можна сказати, що вона є відносно дорожчою, ніж акція компанії ABC, яка має мультиплікатор лише 10 років.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як мультиплікатори впливають на економіку В економіці мультиплікатор позначає економічний фактор, який при збільшенні або зміні спричиняє збільшення або зміни інших економічних змінних. докладніше Про що говорить співвідношення ціни до прибутку - коефіцієнт P / E Коефіцієнт співвідношення ціни до прибутку (коефіцієнт P / E) визначається як коефіцієнт оцінки компанії, яка вимірює поточну ціну акцій щодо її частки на акцію заробіток. докладніше Внутрішня ціна до прибутку форварду - Метрик вперед П / Е Форвард ціна до прибутку (вперед П / Е) - це показник співвідношення П / Е, використовуючи прогнозований прибуток для розрахунку П / Е. Хоча заробітки, використані у цій формулі, є кошторисними і не настільки надійними, як поточні чи історичні дані про заробітки, все ж є користь у оціночному аналізі P / E. докладніше Прийняття завищених запасів Переоцінені акції визначаються як акції з поточною ціною, яку експерти очікують знизити, оскільки прогноз прибутку або співвідношення ціни та заробітку не виправдовують цього. докладніше Визначення ціни до прибутку (трейлінг P / E) Визначення Трейлінгова ціна до прибутку (P / E) розраховується, беручи поточну ціну акцій і діливши її на кінцевий прибуток на акцію (EPS) за останні 12 місяців. докладніше Як працює процес оцінювання. Оцінка визначається як процес визначення поточної вартості активу чи компанії. більше Посилання партнерів