Взаємний фонд навантаження та неповантаження: яка різниця?

Взаємні фонди часто класифікуються за тим, як плата стягується з замовника. Взаємний фонд складається з пулу цінних паперів, яким управляє фірма з управління інвестиціями. Взаємні фонди можуть надати щоденним інвесторам доступ до диверсифікації, стратегій та професійного управління, які вони зазвичай не зможуть отримати без масштабів, досягнутих шляхом об'єднання грошей. Фірма, що пропонує фонд, використовує підхід до інвестування об'єднаних фондів для інвестування в цінні папери, які відповідають стратегії інвестування фонду, як це викладено в її проспекті.

Як і більшість речей у житті, існують збори та комісії, пов'язані з пайовими фондами. Деякі пайові фонди стягуватимуть плату з продажу, яку називають вантажем. І навпаки, інші фонди продають себе як беззавантажені кошти, тобто вони не стягують плату за продаж.

Вантажі - лише одна з комісій, які необхідно враховувати при інвестуванні у взаємний фонд. Плата може бути необхідним злом, зрештою, що потрібно платити професійному менеджменту, але вони також можуть стати джерелом негативної віддачі.

Крім того, збори, що стягуються з пайових фондів, можуть бути суперечливими, коли йдеться про те, куди йдуть ці збори: сплата інвестиційних менеджерів, маркетологів або комісійних посередників.

Завантажити взаємний фонд

Завантажений пайовий фонд нараховує вам плату за продаж або комісію за придбані акції. Ця плата може становити відсоток від суми, яку ви інвестуєте, або це може бути єдиний внесок, залежно від постачальника пайових фондів.

Наприклад, якби ви інвестували 1000 доларів у 5-відсотковий навантажувальний фонд, ви фактично інвестували б лише 950 доларів, а решта 50 доларів надійшли компанії як комісія. Гонорар компенсується посереднику з продажу, наприклад брокеру, фінансовому планувальнику або інвестиційному раднику, за його час та досвід у виборі відповідного фонду для інвестора. Існують різні типи навантажень, з якими може зіткнутися інвестор.

• Фронтальні навантаження, які також називаються акціями класу А, - це єдине стягнення, яке сплачує інвестор при придбанні акцій фонду.
• Резервне завантаження або акції класу B стягують одноразову плату, виплачену під час викупу або продажу ваших паїв взаємного фонду.
• Фонди завантаження рівня, також відомі як акції класу C, щорічно нараховуються і становлять фіксований відсоток, взятий з активів фонду.

Вантажі - лише одна з комісій, які можуть вплинути на інвестора пайового фонду. Деякі навантаження виплачуватимуться з активів пайового фонду та зменшать прибуток, який буде розподілено інвестору.

Взаємний фонд без навантаження

Взаємний фонд без навантаження означає, що не буде стягуватися плата за продаж, коли інвестор купує акції або коли продає свої акції. Однак це не означає, що плата абсолютно не стягується.

Фонд може реалізовувати себе як неповноцінний фонд, якщо вони стягуватимуть менше, ніж регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) дозволив 12-1b зборів. Хоча ці кошти не стягують плату за продаж переднього або зворотного вантажу, вони можуть компенсувати це, стягуючи інші збори. Найкращий спосіб визначити нарахування - прочитання проспекту фонду.

Управляюча фірма сплачує будь-які збори, виходячи із щоденної чистої вартості фонду (NAV) з активів взаємного фонду, що не завантажує. Цей спосіб оплати впливає на інвестора, коли вони отримують менший розподіл.

Також можливі обмеження щодо викупу акцій без навантаження. Акції у фонді без навантаження можуть бути продані або викуплені лише через певний період. Ті, хто продається достроково, стягуватимуть плату, але якщо ви довгостроковий інвестор, турбуватися не потрібно.

Кошти без навантаження часто продаються через інвестиційну компанію, а не через сторонні фірми з продажу. Однак деякі компанії, такі як банки або брокери-дилери, можуть стягувати власні збори за здійснення операцій сторонніх взаємних фондів.

Більшість людей рекомендують намагатися взагалі уникати завантаження коштів. У багатьох дослідженнях показано, що обидва типи пайових фондів пропонують однакову віддачу, але завантажені кошти стягують вам комісійну плату. Незважаючи на те, що комісія може здатися невеликою одноразовою платою, втрата складеної віддачі протягом багатьох років може бути значною.

Ключові вивезення

• Позикові кошти - це взаємні фонди, які стягують плату за продаж або комісію.
• Кошти без навантаження зазвичай не стягують плату за продаж або комісію, якщо ви зберігаєте вкладені гроші протягом визначеного періоду, часто п’ять років.
• Плата за продаж зменшує вкладені гроші, що після врахування складених відсотків може бути значним.