Високошвидкісний канал даних
Високошвидкісні канали даних, які передають такі дані, як котирування цін та дохідність у режимі реального часу та без затримок, використовуються у високочастотних торгах для аналізу даних у режимі реального часу.
ПОВЕРНЕННЯ ВНУТРІШНЬОГО швидкості подачі даних
Високошвидкісні канали даних забезпечують швидше надійні дані комп'ютеризованих алгоритмічних трейдерів. Оскільки високочастотна торгівля (HFT) визначається швидшим доступом до даних, відбулася технологічна гонка озброєнь, оскільки канали даних та транзакції наближаються до швидкості світла. HFT створює природні монополії на ринкові дані, що, як стверджують критики, надало високочастотним трейдерам несправедливу перевагу перед інституційними та роздрібними інвесторами.
Адвокати стверджують, що HFT відіграє корисну роль на ринку, збільшуючи ліквідність ринку та цінні папери ефективніше, ніж інші посередники, і знижуючи зниження торгових витрат для всіх за рахунок посилення спредів. Щоб підтримати справедливий і упорядкований ринок, Нью-Йоркська фондова біржа представила призначених маркет-мейкерів у 2008 році, щоб полегшити розкриття цін та забезпечити ліквідність як інституційним, так і роздрібним інвесторам - значна частина цього здійснюється в електронному вигляді через HFT.
Індустрія HFT використовує багато суперечливих хижацьких торгових практик - як наш посібник з термінології HFT - таких як фронт-біг, де трейдери виявляють вхідні замовлення та стрибають перед ними, перш ніж їх виконувати. Інвестори кажуть, що оскільки багато HFT знижують довгострокову віддачу, оскільки вони беруть частку прибутку.
Високошвидкісні канали даних тут залишаються
Зараз фондовий ринок складається з розгалуженої мережі взаємопов’язаних та автоматизованих торгових систем, в якій високочастотні торги, що характеризуються високою швидкістю, ультракороткими періодами утримування та високим коефіцієнтом замовлення на торгівлю, становлять значну частку торгівлі акціями США обсяг, хоча ця частка дещо зменшилася до приблизно 50%. Менші обсяги, низька нестабільність ринку та зростаючі регуляторні витрати стискали маржу HFT і призвели до консолідації в галузі.
Щоб вирішити питання біржової конкуренції, регулятори запровадили перешкоди швидкості, які рандомізують терміни вступу та вводять затримки обробки випадкових замовлень. Після того, як нова біржа IEX представила свою альтернативну торгову систему, яка сповільнює замовлення на 350 мікросекунд, щоб нейтралізувати перевагу високочастотних трейдерів, Нью-Йоркська фондова біржа пішла за відповідним рішенням у 2017 році на її обміні для малих та середніх компаній.
Бідберг-дані B-PIPE Bloomberg, відповідна бінарна трансляція багатоадресної передачі Thomson Reuters та Ultra EBS Brokertec - це приклади високошвидкісних каналів, які надають інвесторам та постачальникам ринкові дані надзвичайно низькою затримкою - тим, що минає з моменту надсилання сигналу квитанція.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.