Вага портфеля визначається
Вага портфеля - це відсотковий склад конкретного холдингу в портфелі. Вага портфеля може бути розрахована, використовуючи різні підходи; найбільш основний тип ваги визначається діленням доларової цінності цінного папера на загальну доларову вартість портфеля. Інший підхід полягає в тому, щоб розділити кількість одиниць даного цінного папера на загальну кількість акцій, що зберігаються в портфелі.
Зниження ваги портфеля
Вагові портфелі не обов'язково застосовуються лише до певних цінних паперів. Інвестори можуть розрахувати вагу своїх портфелів у розрізі сектору; географічний регіон; показник експозиції; короткі та довгі позиції; тип цінних паперів, таких як облігації або компанії з невеликими технологіями; або будь-який інший тип еталону. По суті, ваги портфеля визначаються на основі конкретної інвестиційної стратегії. Вага портфеля, пов'язана з ринковою цінністю, є текучою, оскільки ринкові значення змінюються щодня. Портфелі, що мають рівну вагу, повинні часто відновлюватися, щоб підтримувати відносну однакову вагу відповідних цінних паперів.
Приклад ваги портфеля
SPDR S&P 500 ETF - це інвестиційний інструмент, який відстежує продуктивність S&P 500. Це робиться, тримаючи ваги кожної акції в індексі щодо загальної ринкової капіталізації кожної акції, поділеної на загальну ринкову капіталізацію S&P 500. Наприклад, Apple Inc. складає 3% від S&P 500, а корпорація Microsoft складає 2%; Тоді ETF має 3% в Apple і 2% у Microsoft, що стосується ринкової капіталізації для копіювання S&P 500. Ці ваги можуть змінюватися, і такий ETF відновлюється відповідно.
Оскільки кожен окремий запас має вагу в ETF відповідно до його ваги за ринковою капіталізацією в S&P 500, відповідні ваги кожного сектора також представлені в ETF. Якщо запаси технології мають найбільшу вагу в S&P 500 на рівні 20%, то копіюючий ETF також займає 20% в технології.
Ваги можна обчислити для галузей, секторів, географій та класів активів відповідно до бажаної інвестиційної стратегії. Загальна вага портфеля повинна дорівнювати 100%. Короткі позиції та позики вважаються негативними значеннями і несуть негативні ваги.
Розрахунок ваги портфеля
Щоб отримати ринкову вартість позиції акцій, помножте ціну акцій на кількість випущених акцій. Якщо Apple торгує за 100 доларів, а 5, 48 мільярда акцій є непогашеними, то загальна ринкова капіталізація Apple становить 548 мільярдів доларів. Якщо загальна ринкова капіталізація S&P 500 становить 18, 3 трлн дол., То вага Apple за ринковою капіталізацією в S&P 500 становить 3%, або 548 млрд. Дол. США / 18, 3 трлн. Х 100 = 3%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.