Визначення середньозваженої середньої ціни (VWAP)

Що таке середньозважена середня ціна (VWAP)?

Середньозважена об’ємна ціна (VWAP) - це торговий орієнтир, який використовують торговці, який дає середню ціну, на яку торгували цінні папери протягом усього дня, виходячи як з обсягу, так і з ціни. Він важливий, оскільки надає трейдерам уявлення як про тенденцію, так і про цінність цінного папера.

Ключові вивезення

• Середньозважена ціна за обсягом (VWAP) відображається у вигляді єдиного рядка на внутрішніх графіках (1 хвилина, 15 хвилин тощо), аналогічно тому, як виглядає ковзаюча середня.
• Зростання VWAP та / або ціна вище лінії VWAP означає, що ціна, ймовірно, зростає.
• Зниження VWAP та / або ціна нижче лінії VWAP означає, що ціна, ймовірно, знижується.
• Не покладайтеся на VWAP виключно для визначення тенденції, оскільки він показує лише історичне середнє значення, а не те, що відбувається в даний час або в майбутньому.
• Інвестори можуть використовувати VWAP для оцінки ціни, яку вони заплатили за цінні папери протягом дня. Зрештою, якщо ціна, яку вони придбали, вища, ніж VWAP, вони можуть переплатити. Якщо вона менше, ніж VWAP, то вони купували акції за вигідною ціною на цей день.

Формула середньозваженої середньої ціни (VWAP) є

VWAP обчислюється шляхом підрахунку доларів, що торгуються за кожну транзакцію (ціна, помножена на кількість торгуваних акцій), а потім ділення на загальну кількість викуплених акцій.

VWAP = ∑Цена * Об'єм∑Возмір \ текст {VWAP} = \ frac {\ sum \ текст {Ціна * Обсяг}} {\ сума \ текст {Обсяг}} VWAP = ∑Вокупність∑Цена * Обсяг

Як розрахувати середньозважену за обсягом (VWAP)

1:33

Середньозважена середня ціна

Додавання індикатора VWAP до діаграми завершить усі розрахунки за вас. Щоб самостійно розрахувати VWAP, виконайте ці кроки. Припустимо 5-хвилинний графік; розрахунок той самий незалежно від того, який часовий проміжок використовується в день.

1. Знайдіть середню ціну, на яку торгували акції протягом перших п’ятихвилинних періодів дня. Для цього додайте високий, низький і близький, а потім розділіть на три. Помножте це на обсяг за той період. Результат запишіть у таблицю під колоною PV.
2. Розділіть PV на об'єм за цей період. Це дасть значення VWAP.
3. Щоб підтримувати значення VWAP протягом дня, продовжуйте додавати значення PV від кожного періоду до попередніх значень. Поділіть цю загальну кількість на загальний обсяг до цього моменту. Щоб зробити це простішим у таблиці, створіть стовпчики для накопичувального PV та накопичувального обсягу. Обидві ці сукупні значення розділені між собою, щоб отримати VWAP.

Про що вам говорить середня середньозважена ціна (VWAP) ">

Великі інституційні покупці та пайові фонди використовують коефіцієнт VWAP, щоб допомогти просуватися в акції або виходити з них з якомога меншим впливом на ринок. Тому, коли це можливо, установи намагатимуться купувати нижче VWAP або продавати над ним. Таким чином їх дії підштовхують ціну до середньої, а не віддаляючись від неї.

Роздрібні торговці, як правило, використовують VWAP як інструмент підтвердження трендів, подібний до ковзного середнього. Коли ціна вище VWAP, вони виглядають лише для започаткування довгих позицій. Коли ціна нижче VWAP, вони намагаються лише запустити короткі позиції.

Різниця між середньозваженою ціною за обсягом (VWAP) і простою середньою ціною

На графіку VWAP та ковзна середня може виглядати схоже. Ці два показники обчислюють різні речі.

VWAP обчислює суму ціни, помножену на об'єм, поділену на загальний об'єм.

Проста ковзаюча середня величина обчислюється шляхом підсумовування цін закриття за певний період (скажімо 10), а потім діленням її на скільки періодів існує (10). Обсяг не враховується в.

Обмеження використання середньозваженої середньої ціни (VWAP)

VWAP - це одноденний показник, і він перезапускається при відкритті кожного нового торгового дня. Спроба створити середній VWAP протягом багатьох днів може означати, що середнє значення спотворюється від справжнього читання VWAP, як описано вище.

Хоча деякі установи можуть вважати за краще купувати, коли ціна цінних паперів нижче VWAP, або продавати, коли вона вище, VWAP - не єдиний фактор, який слід враховувати. У сильних тенденціях зростання ціна може продовжувати зростати протягом багатьох днів, не знижуючись нижче VWAP зовсім або лише зрідка. Тому очікування того, що ціна впаде нижче VWAP, може означати пропущену можливість, якщо ціни швидко зростуть.

VWAP заснований на історичних цінностях і не має за своєю суттю прогнозних якостей чи розрахунків.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Середня ціна Середня ціна іноді використовується для визначення прибутковості облігації до погашення, коли середня ціна замінює ціну придбання при розрахунку прибутковості до погашення. більше Крест VWAP Перехресний VWAP - це торговий показник, який виникає, коли ціна цінних паперів перетинає середньозважену середню ціну (VWAP). детальніше Що таке імпульс ринку - це міра загальних ринкових настроїв, яка може підтримувати купівлю-продаж разом із тенденціями ринку. детальніше Визначення простоти пересування Технічний показник простоти руху показує взаємозв'язок між ціною та обсягом і часто використовується для оцінки сили основної тенденції. більше Індекс грошових потоків - визначення MFI та використання Індекс грошових потоків (MFI) - це торговий осцилятор, який включає дані про обсяг та ціни. Він може використовуватися для генерації торгових сигналів на основі перекупленості та перепродажів, а також розбіжностей. більше Визначення та обчислення лінійно зваженої середньої (LWMA) Лінійно зважена ковзаюча середня величина - це тип ковзної середньої, де останнім цінам при розрахунку надається більша вага, а попередні ціни - менша вага. більше Посилання партнерів