Що я повинен використовувати як орієнтир для мого акціонерного портфеля з невеликою кришкою?

Створюючи портфель акцій, важливо мати орієнтир, з яким можна порівняти прибуток. Порівняння з еталоном дозволяє інвестору точно оцінити фактичну ефективність свого портфеля. Наприклад, щорічна дохідність портфеля в розмірі 15% може здатися істотною, але якщо базовий показник портфеля досягне 20% річної віддачі за той же часовий період, прибуток на 15% може бути фактично меншим за оптимальний.

Найкращий спосіб знайти належний орієнтир для вашого портфеля - це пошук індексу, який складається з акцій, схожих на показники вашого портфеля. Тому, хоча індустріальний індекс Dow Jones (DJIA) є одним з найвідоміших індексів, він не є індексом з невеликим ковпаком і його не слід порівнювати з портфелем з невеликими ковпаками. Russell 2000 - один з найкращих показників, який можна використовувати як орієнтир для продуктивності з невеликим ковпаком.

Індекс Russell 2000 був створений компанією Frank Russell і складається з приблизно 2000 малих компаній. Ці компанії - акції США, які надходять із широкого спектру галузей. Середня ринкова обмеженість компанії «Рассел 2000» становить 2, 53 мільярда доларів, а середньорічна загальна віддача індексу за останні 10 років становила 9, 5%.

Іншим індексом, який може бути використаний для оцінки прибутку портфеля з невеликим козирком, є індекс Standard & Poor's SmallCap 600. Індекс менший, ніж у Russell 2000, лише близько 600 акцій. Середній розмір компанії в цьому індексі становить приблизно 1, 35 млрд. Дол. США, а за останні 10 років середній загальний річний прибуток склав 11, 03%.

Поряд із показниками індексу, інвестори можуть також використовувати різноманітні взаємні фонди, орієнтовані на малі обмеження, для порівняння їх прибутку. Багато взаємних фондів, якими керують різні компанії, зосереджені на сегменті ринку з невеликою капіталізацією. Однак, вирішуючи, який фонд найкраще використовувати як орієнтир, інвестору слід спочатку прочитати інвестиційну стратегію фонду, щоб переконатися, що порівняння буде точним.