Плюси і мінуси альтернативних інвестицій

Опинившись у сфері інституційних та високоочищених інвесторів, альтернативні інвестиції продовжують зростати, і вони проникають у портфелі роздрібних (індивідуальних) інвесторів.

Ось деякі плюси та мінуси альтернатив та способів, як консультанти наближаються до цих нетрадиційних інвестицій для своїх клієнтів.

Альтернативи наверх

Альтернативні інвестиції, як правило, не співвідносяться з фондовим ринком, а це означає, що вони додають диверсифікацію до портфеля та допомагають зменшити волатильність. Вони також можуть запропонувати податкові пільги, які відсутні у традиційних інвестиціях.

Як і будь-які інвестиції, норма прибутку для альтернатив не гарантується, але існує потенціал, щоб він був вищим, ніж у традиційних інвестицій. Прихильники альтернатив у портфелях окремих інвесторів стверджують, що тепер вони мають доступ до складних інвестицій та потенційно вищої віддачі, яка донедавна була доступна лише для установ, таких як пенсійні фонди та фонди, та заможних.

Ризики

Альтернативні інвестиції є складнішими, ніж традиційні інвестиційні засоби. У них часто пов’язані більш високі збори, і вони більш мінливі, ніж традиційні інвестиції, такі як акції, облігації та пайові фонди. Більшість вкладаються в неліквідні інвестиції, що ускладнює їх вихід та ціну на регулярній основі.

Як і будь-які інвестиції, потенціал для більш високої віддачі також означає більш високий ризик.

Подолання мінусів

Забезпечивши ліквідність та прозорість цін, що подобається середньому роздрібному інвестору, ліквідні альтернативні інвестиції поширилися після фінансової кризи 2008 року.

Рідкі альтернативні фонди включають фондові торги (ETF) та взаємні фонди, які використовують стратегії, подібні до хедж-фондів, щоб зменшити ризик. Їх інвестиції, як правило, не пов'язані з акціями та облігаціями.

Альтернативні інвестиції, такі як приватний капітал, також пробиваються на платформи 401 (k). Базові активи фондів приватного капіталу, як правило, є неліквідними та важко оціненими, що створює виклик, коли вони пропонують їх у визначених планах внеску. Плани із визначеними внесками забезпечують ліквідність та ціни щодня на варіанти інвестицій, пропоновані учасникам плану. Щоб подолати проблеми з ліквідністю та ціноутворенням, приватні фірми прагнуть запропонувати експозицію приватного капіталу через цільові фонди та колективні інвестиційні трести.

Прихильники приватного капіталу як опціону в планах 401 (k) стверджують, що середній інвестор тепер отримає доступ до потенційно вищої дохідності, яку приносить цей тип нетрадиційних інвестицій порівняно з типовими варіантами звичайної ванілі - як взаємні фонди та акції і облігації - з яких вони повинні вибрати.

Прогноз альтернативних інвестицій

За даними стратегії & (раніше "Booz & Company"), альтернативні інвестиції зростуть до 18, 1 трлн дол. У всьому світі до 2020 року. Частиною причини цього є те, що інвестиційні фірми знизили вимоги до вступу до пайових фондів, орієнтованих на альтернативи. Також самі інвестори розробили смак до чогось, крім звичайного поєднання облігацій, пайових фондів та ETF. Багато країн, що розвиваються, переходять від заощадженого підходу до інвестиційного підходу, роблячи себе привабливими для інвесторів, які шукають нових можливостей.

Однак цей прогноз може бути консервативним з огляду на прибуття інвестицій в криптовалюти, такі як біткойн. Цей варіант інвестування може зазнати невдач, але кількість зацікавлених в ньому організацій по всьому світу свідчить про те, що це може бути реальною альтернативою для тих, хто шукає транспортних засобів з високим рівнем ризику / віддачі.

Ще одна інвестиція, яка залучає багато грошей, - це краудфандинг акцій. Окремі інвестори можуть придбати акції нової компанії через веб-сайти, які пропонують ці можливості. Це дуже ризикована інвестиція, оскільки багато нових компаній провалюються. Але є достатньо історій успіху інвесторів, щоб зробити цей варіант привабливим навіть для маленьких інвесторів.

Суть

Альтернативні інвестиції стають все більш популярними для інвесторів. Прихильники цих нетрадиційних інвестицій стверджують, що середній інвестор тепер матиме доступ до активів, не пов'язаних з фондовим ринком, пропонуючи диверсифікацію та потенційно більший прибуток порівняно з пайовими фондами, акціями та облігаціями. Альтернативи є складними та часто більш високими ризиками, ніж традиційні інвестиції, до яких звикла більшість окремих інвесторів. Для фінансових консультантів освіта є ключовою, коли йдеться про рекомендації цих інвестицій для портфеля клієнта.