Зворотні індекси ETF утворюють потенційне подвійне дно
Провідні фондові індекси зазнали найбільшого одноденного падіння у вівторок з кінця серпня, стурбовані слабкими заводськими даними. Індекс керівників закупівель Інституту управління постачаннями (ІСМ) за вересень несподівано впав до 47, 8, знизившись з 49, 1 у липні, що суперечить очікуванням економістів 50, 2, щоб досягти 10-річного мінімуму. Читання нижче 50 свідчить про скорочення, і інвестори та компанії сумніваються, наскільки триваюча торгова суперечка США з Китаєм впливає на фабрики.
"Китайські тарифи зростають, нашкодять нашому бізнесу", - сказав один із респондентів опитування за Барроном. "Більшість матеріалів не виготовлені у США, а виготовлені лише в Китаї", - запевнив інший член ІСМ.
Торговці отримають подальше розуміння стану здоров'я економіки в п’ятницю, коли Бюро трудової статистики США (BLS) опублікує свій вересневий звіт про зайнятість, який, як очікується, покаже 145 000 нових робочих місць, створених минулого місяця порівняно з 130 000 у серпні. Тоді увага переходить до торговельних переговорів США та Китаю у Вашингтоні пізніше цього місяця і надається довідками Федеральної резервної системи щодо майбутнього напрямку процентних ставок.
Ті, хто хоче позиціонуватись за подальшим неминучим падінням індексу S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) та Nasdaq, можуть отримати коротке опромінення цих ретельно відстежених індексів, торгуючи оберненими біржовими фондами (ETF), зазначеними нижче. Кожен фонд рухається у зворотному напрямку до його базового індексу і нещодавно сформував схему знизу. Давайте розберемося з детальнішими деталями кожного ETF та обговоримо кілька можливих варіантів торгівлі.
ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)
Маючи величезну базу активів в 1, 06 мільярда доларів, ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) має на меті забезпечити вдвічі більше зворотного одноденного повернення індексу S&P 500. Тест забезпечує показник ефективності американського фондового ринку з великим обмеженням. SDS перетворює більше 7 мільйонів акцій на день при вузькому середньому розмаху 0, 03%, що робить його придатним для трейдерів, які хочуть коротко назвати наступні на ринку ринки, такі як Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) та Warren Berffhire Hathaway Inc. (BRK.B) Фонд стягує конкурентоспроможну плату за управління 0, 90%, враховуючи використання похідних продуктів для досягнення спрямованої віддачі. Станом на 2 жовтня 2019 року SDS видає дивідендну прибутковість у розмірі 1, 90% і знизився майже на 30% за рік (з початку року).
Із індексом S&P 500 протягом перших семи місяців року тенденція була вищою, SDS відслідковувався нижче, але тепер, здається, утворює подвійне дно. Незважаючи на те, що в цьому місяці нижчий рівень коливань утворився порівняно з липневим коритом, показник відносної міцності (RSI) показує менший останній низький рівень, що вказує на бичачу розбіжність. Тим, хто купує фонд, варто подумати про бронювання прибутку на переході до 33 доларів, де ціна зустрічає опір 200-денного простого ковзного середнього (SMA) та серпня піку. Захистіть торговий капітал, розмістивши замовлення на зупинку або під вчорашній мінімум на рівні $ 29, 20 або під вересневим мінімумом на рівні 28, 63 долара.
ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)
ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) прагне повернути вдвічі більш обернену ефективність індексу Dow Jones Industrial Average - орієнтира синього чіпа, який відстежує 30 великих компаній у публічній власності, що торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) та Nasdaq . DXD, який має коефіцієнт витрат 0, 95% та сформувався у 2006 році, надає торговцям пристосований тактичний інструмент. Хоча ETF підходить тим, хто хоче зробити ставку на промисловців, він також забезпечує розумне коротке опромінення технологічного та фінансового секторів. Фонд торгує понад 1 мільйон акцій більшість днів і має щільний середній спред 0, 04%, щоб мінімізувати прослизання. DXD має 169, 53 мільйонів доларів активів, що знаходяться під управлінням (AUM), приносить 1, 78%, а спортивний - на 26, 39% з початку року з 2 жовтня 2019 року.
Після того, як спочатку занурився під липневий розмах на рівні 25, 04 долара, ціна акцій DXD змінила курс, щоб повернути назад вище цього рівня, що вказує на можливе подвійне дно. Бичачий розбіжність між ціною та показником RSI також натякає на зменшення обертів продавця. Трейдери, які займають тривалу позицію, повинні передбачити перехід до приблизно $ 29 - область на графіку, де ціна може наштовхнутися на опір від горизонтальної лінії тренду та 200-денного SMA. Обмежте ризик зниження, встановивши зупинки нижче 25 доларів.
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)
Створений у 2010 році, ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) має місію повернути триразову зворотну одноденну продуктивність індексу Nasdaq 100. Базовий індекс включає 100 найбільших, найбільш активно торгуваних американських компаній, що входять до списку Nasdaq, які працюють у таких галузях, як роздрібна торгівля, біотехнологія, промисловість, технології та охорона здоров'я. Завдяки короткотерміновій тактичній цілі фонду, його високий 0, 95% плата за управління не надто вплине на активні стратегії. Що ще важливіше, середній розкид 0, 03% середнього рівня та понад 200 мільйонів доларів щоденної ліквідності в доларах утримують низькі торгові витрати. Станом на 2 жовтня 2019 року SQQQ контролює 1, 17 мільярда доларів чистих активів і знижується приблизно на 50% до цього року. Фонд приносить 3, 09%.
Діаграма SQQQ не дивно виглядає аналогічно графіку перших двох обговорених фондів. Окрім формування позитивної дивергенції, нещодавній перехрес лінії, що рухається середньої дивергенції конвергенції (MACD) над її сигнальною лінією, підтримує випадок бика. Ціна ETF закрилася вище 50-денної SMA на торговій сесії в четвер, щоб додати ще більшу переконаність. Тим, хто входить, варто шукати 39 доларів, де ціна виявляє опір від горизонтальної лінії та падіння 200-денного SMA. Щоб забезпечити вигідне співвідношення ризик / винагорода, розмістіть стоп-замовлення трохи нижче 31 дол.