4 акції, які можуть перемогти торгово-війна США та Китаю

Є декілька акцій, які можуть стати головними бенефіціарами триваючого торговельного конфлікту між США та Китаєм, війни, яка, здається, створила лише програшів на сьогоднішній день. Серед потенційних переможців можна відзначити гігантів телекомунікацій Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) та Adtran (ADTN), які, швидше за все, побачать зростання своїх продажів, якщо уряд США вирішить заборонити китайському технічному гіганту Huawei Технології ведення бізнесу з американськими компаніями, за Барроном.

Витрати на глобальні телекомунікації прискорюються, коли бездротові мережі переходять до 5G, широкосмугові переходять до 10G, а волоконно-оптичні мережі удосконалюються. Виведення Huawei з великої частини ринку забезпечить стимул західним компаніям, які роблять конкурентоспроможні продукти, які часто дорожчі. Тим часом, три компанії, які ведуть великий бізнес з Huawei, швидше за все, стануть вершковими, піддаючи небезпеку NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) та II-VI (IIVI). Усі троє постачальників Huawei вже помітили, що ціни на акції впали.

Huawei є приватною компанією і не котирується на жодних публічних фондових біржах.

4 компанії, які виграють, якщо Huawei програє

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Адтран (ADTN)

· Сієна (CIEN)

Джерело: Баррон

У понеділок Міністерство юстиції США оголосило звинувачення проти Huawei, включаючи звинувачення в тому, що китайська компанія порушила санкції США щодо Ірану та викрала комерційну таємницю у T-Mobile US (TMUS). США також офіційно просили екстрадицію головного фінансового директора Huawei Менг Ванчжоу з Канади.

Постачальники волоконно-оптичної мережі Huawei страждають

MKM Partners вважає, що зараз більш імовірно, що китайський виробник обладнання повністю відрізаний від придбання американських компонентів. Це говорить про погані новини для постачальників Huawei на ринку оптичних компонентів, які надають ключові частини для її волоконно-оптичної мережевої інфраструктури. Управляючий директор MKM Майкл Дженовезе підрахував, що Huawei складає приблизно 15% загального доходу галузі.

Оголошення DOJ є особливо болючим для таких компаній, як Сан-Хосе, штат Каліфорнія, NeoPhotonics, який генерує понад 40% доходів від Huawei. Американські постачальники Lumentum та II-VI генерують понад 15% від загального доходу від технічного титану на базі Шеньчжень.

Як повідомляється, китайські виробники телекомунікаційного обладнання попередньо замовляють додатковий товарний запас в очікуванні заборони на купівлю, згідно Баррона.

"Згідно з нашими чеками, Huawei, ZTE і FiberHome наразі будують інвентар з оптичних компонентів", - написав Genovese у звіті, опублікованому вранці вранці. "Незважаючи на те, що короткострокові результати для цієї галузі, швидше за все, будуть прискореними, інвестори навряд чи дадуть багато кредитів, якщо і до тих пір, поки Huawei США явно не забороняється США в рамках торговельної угоди та / або врегулювання DOJ".

Конкуренти Huawei могли бачити стрибки доходів

Зважаючи на те, що Huawei підтримує значну частину світового та американського ринку, його відсутність звільнить частку ринку для таких конкурентів, як Huntville, штат АЛ, що базується на АЛТ, акції якого на цьому тижні набули майже 5%. Інші бажають побачити підняття верхньої лінії щодо можливої ​​заборони, включаючи Nokia та Ciena, у яких акції знизилися на 5% за п’ять днів, а також Ericsson, акції якого торгуються квартирою за той же період.

Genovese очікує, що наступне покоління витрат на технологію 5G протягом наступного року допоможе скандинавським провайдерам телекомунікацій виграти позицію проти Huawei.

"Ми очікуємо, що Nokia та Ericsson, швидше за все, отримають частку в Південній Кореї та Японії за рахунок Huawei в 2019 році, і отримають частку значної частки в Європі в 2020 році, коли 5G починає нести по всьому континенту", - пише аналітик MKM Partners.

Зрештою, відключення Huawei від американських постачальників може зупинити прогрес фірми в Китаї, де вона постачає обладнання для мереж 5G. Genovese розраховує, що Китай відступить від Південної Кореї та Японії в плані побудови загальнонаціональної мережі 5G у 2019 році. Заборона також може затримати європейські цілі 5G на цілих два роки, написав Genovese.

Попереду

Сам ризик заборони Huawei на ринок США може бути одним із факторів, що підштовхують Китай до торговельної угоди з Вашингтоном. Але навіть Huawei формально не заборонений, тиск на американські, європейські та інші компанії відмовитися або зменшити Huawei як постачальника, багато хто все ще надає своїм конкурентам навантаження на новий бізнес, збільшуючи їх прибуток і ціни на акції.