5 кращих короткострокових облігаційних фондів на 2019 рік

Інвестори, які прагнуть зберегти капітал, часто фокусують розподіл портфеля на інвестиційних варіантах з мінімальним ризиком, включаючи готівку, грошові ринки, депозитні сертифікати та облігації.

Під категорією облігацій короткострокові облігації потрапляють у безпечніший кінець спектру ризику боргових цінних паперів через їх коротку тривалість та подальший статус майже грошових коштів. Більш коротка тривалість або дата погашення призводить до меншого кредитного ризику та меншого ризику процентної ставки.

Для консервативних інвесторів короткострокові облігації є привабливими, оскільки вони ефективно знижують волатильність. Взаємні фонди в категорії короткотривалих облігацій забезпечують цю диверсифікацію, інвестуючи у високоякісні облігаційні акції різних типів емітентів, галузей та регіонів.

1. Короткостроковий інвестиційно-інвестиційний фонд Vanguard (VFSTX)

• Середня загальна віддача: 2, 89%
• 30-денний вихід: 2, 28%
• Коефіцієнт витрат: 0, 2%

Фонд пропонує диверсифікацію щодо регіонального впливу, якості кредиту та типу емітентів облігацій. Створений у 1982 році, короткостроковий інвестиційний фонд «Vanguard» прагне забезпечити інвесторів поточним доходом і зосереджується на підтримці мінімальної нестабільності цін.

Керівники фонду вкладають значну частину активів фонду у високоякісні цінні папери з фіксованим доходом, причому не менше 80% у коротко- та середньострокові позики. Взаємний фонд інвестував 24, 2% своїх активів у комерційні іпотечні або захищені активами цінні папери та 7, 7% у казначейські або агентські облігації 31 липня 2019 року.

Зараз фонд управляє активами інвесторів на суму 60, 5 мільярда доларів у понад 1900 акціях. Станом на липень 2019 року, це призвело до 10-річної середньої річної загальної віддачі в розмірі 2, 89%. Коефіцієнт витрат у фонду складає 0, 2%, що значно нижче середнього за категорією - 0, 74%.

Інвестори можуть купувати акції без попереднього навантаження на продаж, і при їх викупі акції не стягуються. 30-денна комісія з цінних паперів та обмінних цінних паперів фонду (SEC) принесла 19 серпня 2019 року 2, 28%. Для цього потрібні мінімальні початкові інвестиції в розмірі 3000 доларів. Акції Admiral доступні з інвестицією 50 000 доларів або більше, а коефіцієнт їх витрат становить лише 0, 1%.

2. Короткостроковий розширений портфель якості DFA (DFEQX)

• Середня загальна віддача: 2, 63%
• 30-денний вихід: 1, 44%
• Коефіцієнт витрат: 0, 22%

Короткостроковий розширений портфель якості DFA був створений у березні 2009 року та має на меті забезпечити інвесторів максимальну сукупну прибутковість у межах боргових цінних паперів. Керівники фондів інвестують мінімум 80% портфеля в цінні папери з фіксованим доходом, які, як вважають, мають якість інвестиційного рівня. До 25% активів фонду можуть бути вкладені в облігації, векселі та векселі, випущені Міністерством фінансів США, державними установами або федеральними інструментами.

Середній строк погашення облігацій, що лежать в основі фонду, становив 31 липня 2019 року 1, 86 року. Середня тривалість ефективності становила 1, 80 року. Фонд перейшов на скорочення строків погашення у 2019 році, ймовірно, у відповідь на зниження процентних ставок. Зниження термінів поганості зазвичай призводить до зниження врожаю, а 30-денний SEC врожайність знижується до 1, 44%.

Взаємний фонд управляв 6, 3 млрд. Доларів США активами інвесторів. Це призвело до десятирічної середньорічної доходності на 2, 63% станом на липень 2019 року. Питомий фонд має коефіцієнт витрат 0, 22%, що опускається нижче середнього за категорією, і інвестори можуть купувати акції без попередньої або відстроченої плати за продаж.

3. Короткострокові корпоративні облігації ETF iShares (IGSB)

• Середня загальна віддача: 2, 30%
• 30-денний вихід: 2, 40%
• Коефіцієнт витрат: 0, 06%

Короткострокові корпоративні облігації ETF в iShares розпочалися в січні 2007 року, що дає істотну історію цін та ефективності ETF. Мета фонду - відстежити індекс короткострокових корпоративних облігацій інвестиційного рівня США. Фонд не включає державні облігації, тому він має більш високу прибутковість та трохи більшу мінливість.

Фонд мав активи в розмірі 12, 8 мільярдів доларів і середньодобовий обсяг 1, 45 мільйона акцій, що торгуються станом на 20 серпня 2019 року. Розмір ринку фонду забезпечує невеликі спреди, що є важливим фактором для облігаційних ETF.

За десять років, що закінчувались липнем 2019 року, середня загальна віддача становила 2, 30% на рік. 30-денний показник врожайності SEC був 20 серпня значним 2, 40%, частково завдяки низьким комісіям усього 0, 06%. Цей фонд не має навантажень на продаж або мінімальних інвестиційних вимог.

4. Короткостроковий облігаційний фонд Fidelity (FSHBX)

• Середня загальна віддача: 1, 98%
• Вихід за 30 днів: 1, 98%
• Коефіцієнт витрат: 0, 45%

Короткостроковий облігаційний фонд Fidelity має дату початку березня 1986 року, і фонд прагне отримати високий рівень поточного доходу для інвесторів. Зважаючи на збереження капіталу, менеджери фондів інвестують щонайменше 80% портфеля в боргові цінні папери інвестиційного класу або угоди про викуп.

Інвестиційний поєднання включає вітчизняних та іноземних емітентів, 49, 84% інвестують у корпоративних емітентів, 24, 01% у казначейські облігації США та 15, 64% у цінні папери, що охороняються активами (ABS). Станом на 30 червня 2019 року фонд накопичив активи 5, 71 мільярда доларів.

Взаємний фонд генерував середню річну загальну віддачу в розмірі 1, 98% за останні десять років. За збігом обставин, фонд також мав 30-денний дохід 1, 98% 31 липня 2019 року. Питомий фонд має коефіцієнт витрат 0, 45%, відповідно до більшості короткострокових облігаційних фондів. Фонд не стягує заздалегідь або відстрочене навантаження на продаж, і немає мінімальної інвестиційної вимоги.

5. Фонд індексу короткострокових облігацій Schwab (SWSBX)

• Середня загальна віддача: Не застосовується
• Вихід за 30 днів: 1, 84%
• Коефіцієнт витрат: 0, 06%

Фонд індексу короткострокових облігацій Schwab прагне забезпечити інвесторам високий поточний дохід. Цей взаємний фонд відслідковує ефективність американського уряду Bloomberg Barclays / Кредит: Індекс 1-5 років, інвестуючи значну кількість активів портфеля в боргові інструменти, знайдені на еталоні. Керівники фондів зосереджуються на боргових інструментах інвестиційного рівня у категоріях фіксованої, змінної та плаваючої процентної ставки з різними строками погашення.

Фонд є досить новим доповненням з датою створення 23 лютого 2017 року. Однак цінні папери та стратегія, що застосовуються в цьому фонді, роблять його надійним вибором для складової з фіксованим доходом будь-якого портфеля.

Ключові вивезення

• Більш високий 10-річний середній річний прибуток часто вказує на краще управління.
• Врожайність є хорошим керівництвом щодо майбутніх результатів, оскільки ціни на облігації короткострокових облігацій є досить стабільними і важко передбачити.
• Більш високі врожаї зазвичай означають більший кредитний ризик або вищий процентний ризик.
• Комісії та спреди важливі, оскільки короткострокові облігації мають відносно низьку віддачу.

Станом на 31 липня 2019 року SWSBX накопичив активи в розмірі 858 мільйонів доларів. Коефіцієнт витрат у розмірі 0, 06% надзвичайно низький, як можна було б очікувати від індексного фонду. 30-денна дохідність становила лише 1, 84%, головним чином тому, що 66% фонду інвестується в низькодоходні державні та агентські облігації. Інвестори не стягують навантаження з продажу на момент придбання або викупу, і немає мінімальної інвестиційної вимоги.