5 Впливових банків в історії

Банківська справа є основою нашої фінансової системи. Фінансові кризи, як, наприклад, крах 1929 року та іпотечна та кредитна криза 2008 року з найвищою оцінкою, роблять це досить зрозумілим. Коли банки не працюють належним чином, слідує економіка, і, як і багато елементів фінансів, банківська діяльність розвивалася протягом століть.

Майєр та Натан Ротшильд

Майєр Амшель Ротшильд виріс у єврейському гетто в Німеччині. У 1700-х роках християнські закони про лихварство заважали багатьом людям кредитувати для отримання прибутку, залишаючи банківський бізнес, як один з небагатьох торгів, який юдеї могли легко взяти на себе. Майєр це зробив, будуючи мережу, позичаючи за низькими ставками політично важливим панам та князям. Він використовував свої зв’язки для створення сімейного статку, навчаючи своїх синів практиці банківської справи, перш ніж відправляти їх за кордон.

Коли діти Маєра Ротшильда поширилися по Європі, банк Ротшильда став першим банком, який перейшов кордони. Його син Натан взяв на себе головну роль у піонерських міжнародних фінансах. Використовуючи голубів для спілкування зі своїми побратимами, Натан діяв як центральний банк Європи - здійснюючи посередництво закупівель для королів, рятуючи національні банки та фінансуючи інфраструктуру, як залізничні дороги, що допоможе розпочати промислову революцію.

Джуніус та JP Morgan

Цей дует з батьком і сином приніс справжні фінанси в Америку. Джуніус Морган допоміг Джорджу Пібоді зміцнити зв'язки Америки з ринками капіталу в Англії. Англійці були основними покупцями державних облігацій, які використовувались для розбудови Америки. Його син, Дж. П. Морган, взяв на себе цей бізнес, оскільки кредит, який його батько забезпечив, послав націю в індустріалізацію. Дж. П. наглядав за фінансовою реорганізацією галузей від багатьох конкуруючих інтересів до одного або двох великих трестів з величезною силою та капіталом.

Ця консолідація влади дозволила Америці вибухнути вперед у виробництві в 20 столітті і привела Дж. П. до глави Уолл-стріт. До створення Федерального резервного банку Морган та його синдикати були центральною банківською системою Америки.

Пол Варбург

Втручання JP Morgan в Банкову паніку 1907 р. Підкреслило необхідність зміцнення банківської системи в Америці. Пол Варбург, банкір Kuhn, Loeb & Co., допоміг принести сучасну центральну банківську систему в Америку.

Варбург приїхав до Америки з Німеччини, нації, яка давно звикла до концепції центрального банкінгу. Його твори та участь у комітетах сильно вплинули та заохотили розробку Федеральної резервної системи. На жаль, один з його більш важливих моментів - політичний нейтралітет ФРС, був зіпсований, коли президенту було надано виключну силу прийому лідерів ФРС. Варбург продовжував підтримувати і працювати за ФРС до своєї смерті, але він відмовився прийняти будь-яку посаду, вищу заступника голови.

Амадео П. Джанніні

До Амадео Джанніні банки Уолл-стріт були картиною елітарності. Звичайна людина не могла зайти в Будинок Моргана і відкрити банківський рахунок, більше ніж вони могли зайти в Букінгемський палац і користуватися спальнями. Джанніні все це змінив, зробивши своїм життєвим призначенням боротися за маленького хлопця. Джанніні побудував свій банк, вимагаючи вкладників за допомогою реклами та надаючи всі розміри позик у своєму домашньому штаті Каліфорнія.

Те, що одного дня стане Банком Америки, майже не зірвало Уолл-стріт, коли Джанніні вийшов на пенсію. Дошка принесла Уолл Стрітер на заміну Джанніні, і чоловік перейшов у рейдер, розібравши банківську мережу і продавши її друзям назад на Уолл-Стріт. Джанніні вийшов з пенсії і виграв проксі-бій, щоб знову зайняти його банк.

Одного разу покусаний, двічі сором’язливий, Джанніні ніколи по-справжньому не вийшов на пенсію до своєї смерті в 1949 році. Його запам'ятають не лише як одного з небагатьох непристінних Стритерів, який вийшов на вулицю і виграв, але і як людину, яка розпочала демократизацію банківської справи . Мабуть, найтривалішим пам'ятником його життєвої діяльності є статус Каліфорнії як однієї з найбільших світових економік - значною мірою завдяки фінансуванню та кредитам, наданим Амадео Джанніні.

Чарльз Мерріл

Спадкоємець роботи, яку розпочав Джанніні, Чарльз Е. Меррілл вже побудував успішний бізнес інвестиційного банківського капіталу з нуля і був у напіввідставці, коли EA Pierce and Co. попросили його завести свою фірму. Меррилл погодився, за умови, що його ім'я було додано до компанії та щоб йому було надано твердий контроль над керівництвом компанії. Він скористався новою можливістю випробувати свої ідеї "народного капіталізму", концепції, яку він провів, будуючи своє життя.

Первісна фірма Merrill активно брала участь у фінансуванні мережевих магазинів, таких як Safeway, і Меррілл хотіла взяти уроки мережевих магазинів (тобто менші націнки, але більші продажі) для створення банківської галузі роздрібної торгівлі. Мерріл побачив дві перешкоди для свого бачення: недостатню освіту та недовіру після зловживань, що призвели до катастрофи 1929 року.

Меррілл напала на ці проблеми лоб. Він та його працівники написали сотні брошур про інвестиції та провели семінари для повсякденних людей. На цих семінарах Мерріл навіть створила безкоштовне догляд за дітьми, щоб обидва подружжя могли відвідувати. Його прагнення до освіти було спрямоване на демістифікацію інвестицій та ринку для широкої громадськості.

Мерріл також демістифікував роботу своєї фірми, опублікувавши "Десять заповідей" у щорічному звіті 1949 року. Це була публічна гарантія того, що фірма буде вести себе таким чином, щоб відповідати вимогам та розвіяти побоювання своїх клієнтів. Перша заповідь полягала в тому, що інтереси замовника завжди виходять на перше місце.

Зараз заповіді здаються очевидними - сім і вісім пов'язані з розкриттям інтересу до пропозицій та розширеним попередженням про продаж фірми цінних паперів - але вони були революцією в тому, як фірми зверталися до невеликих рахунків клієнтів у ті часи. Меррілл помер ще до того, як побачив відродження індивідуального інвестора та переваги, які його політика мала для фірми, але йому приписують як усвідомлення, так і виведення фрази "приведення Уолл-стріт на Майн-стріт".

Робота незавершена

Еволюція банківської справи ще далеко не закінчена. Наш шлях розпочався з механіки банківської справи і закінчився демократизацією фінансів для всіх. Дивна думка, що 70 років тому більшість банків просто відмовилися вести бізнес з маленьким хлопцем. Навіть за останні 100 років відбулися кардинальні зрушення від консервативних цінностей до спекуляції до жорсткої регуляції, як і маятник годинника.

Найкраще, на що ми можемо сподіватися, - це те, що більше людей, таких як Мерріл і Джанніні, продовжують кидати виклики та вдосконалювати систему, від якої ми так сильно залежимо.