5 уроків фінансів та інвестування монополії

Монополія була класичною настільною грою вже понад 100 років. Це гра з торгівлею нерухомістю, яку майже всі грають для розваги та шансу стати привабливим магнатом нерухомості. Але якщо ви досить довго грали в Монополію, ви швидко розумієте, що гра пропонує багато фінансової мудрості та уроків, які можна застосувати до реального світу фінансів та інвестицій.

Нижче наведено п'ять цінних уроків, які не тільки допоможуть вам збільшити шанси на виграш у настільній грі, але й збільшать ваші шанси на краще розуміння розважливих фінансових та інвестиційних принципів.

1. Завжди тримайте готівку на руках

На сьогоднішній день це найважливіший урок як у грі, так і у фінансовому світі. Щоб виграти в Монополії, ти повинен бути останнім гравцем, який залишився, іншими словами, останнім, щоб мати гроші. Тож якщо ви безцільно рухаєтесь по правлінню монополій, купуючи все на виду, коли настає час сплатити свої фінансові зобов’язання, ви, ймовірно, втрачаєте готівку. Без грошових коштів, ви повинні почати продавати придбані вами нерухомості (активи) з глибокою знижкою на те, що ви заплатили за них. У грі вам дозволяється заставити їх зі знижкою до номіналу. Як тільки цей процес відбудеться, якщо вам не пощастить, перед банкрутством залишається лише питання часу.

Той самий точний принцип застосовується і в реальних фінансових питаннях. Сполучені Штати отримали місце на першому ряду до наслідків, які сталися під час спаду, коли готівкових коштів немає. Коли вдарила Велика рецесія, люди витрачали готівки, як божевільні, завдяки пристрасті до кредиту. Однак коли ринок житла розпався, а американська банківська криза вибухнула, ті без грошових коштів були знищені. Ефект Монополії відбувся - без готівки людям довелося «продавати» те, що їм належало за крутими знижками. Не в змозі здійснити іпотечні платежі, люди змушені були продати свої будинки за значно менше, ніж за них заплатили, або, що ще гірше, кредитор викупив майно. Будь-який власний капітал було викреслено.

Такі самі наслідки були понесені на фондовому ринку в приголомшливій мірі. Коли ринки кредитів захопили, багато інвесторів намагалися зібрати готівку. Єдиний варіант, який вони мали, - продати цінні папери за будь-яку ціну. Ця потреба у готівці створила лавину продажу, що призвело до величезного падіння ринку в 2008 році, і в кінцевому рахунку призвело до того, що добрі, працьовиті люди втратили значну кількість своїх інвестиційних активів. З іншого боку, людям, які мали грошові кошти, була надана можливість придбати активи - акції, нерухомість, облігації - за частки того, що вони коштували. Зрештою, вони виграли гру та заробили найбільше грошей.

2. Будьте терплячі

Щоб виграти в Monopoly, вам потрібно набратися терпіння та скласти ігровий план. Зазвичай ви не можете виграти, купуючи кожен предмет нерухомості, на якому ви приземляєтеся. Ви повинні мати загальний підхід до того, як ви хочете продовжувати. Якщо ви нетерплячі і почнете купувати кожен шматок на дошці, на якій ви приземляєтеся, ви швидко знайдете собі гроші. Тому ви повинні бути терплячими і знати, коли купувати і коли брати пропуск.

Так само, якщо ви просто купуєте без дисципліни, коли інвестуєте, ви будете покладати свій результат на надію, що ринок веде себе добре. Успішні інвестори не вкладають коштів на основі надії, вони інвестують з дисциплінованим підходом. Терпіння є дуже невід’ємною частиною такого підходу.

Під час буму в Інтернеті наприкінці 1990-х років Воррена Баффетта висміяли за те, що він не вкладав кошти в Інтернет-компанії, тоді як спекулянти навколо нього фіксували трицифрову вигоду. Пощастило мало потрапити та вийти саме в потрібний час. Однак для переважної більшості результатом стали хворобливі втрати. Баффет протягом багатьох років проявляв терпіння, в той час як усі інші переслідували акції Інтернету. Зрештою, коли на ринку та інвесторах не вистачало грошей, спекулятивні інвестиції швидко руйнуються, знищуючи більшість інвесторів, які не були терплячими та дисциплінованими.

3. Зосередьтеся на грошовому потоці

Монополія - ​​це проста гра: ви починаєте з деяких грошей, а ваша мета - стати останнім гравцем, який стоїть з грошима. Те, як ви виграєте в Монополії - це збирання орендної плати за майно чи грошовий потік.

Це знає не так багато людей, але найціннішими властивостями на борту Монополії з найкращим грошовим потоком є ​​чотири залізниці; якщо ти можеш володіти всіма чотирма, ти поставив себе у дуже хорошому становищі. Кожна залізниця, яка коштує 200 доларів, володіючи всіма чотирма, ви збираєте 200 доларів оренди або 25% повернення. Це може бути дуже химерним способом дивитися на гру, але саме тому Monopoly пропонує деякі цінні фінансові та інвестиційні уроки.

З часом активи збільшуються на основі виплат грошових потоків, які вони виробляють. Навіть щось таке просте, як ощадний рахунок або ощадна облігація, стає більш цінною, якщо вона заробляє більше грошей (тобто, вища процентна ставка). Багато найбільш успішних інвестицій надходять від тих компаній, які можуть генерувати зростаючі грошові потоки. Знакові компанії, такі як Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) та IBM (IBM), протягом десятиліть були дуже успішними інвестиціями через зростання грошових потоків, які вони виробляють.

4. Найдорожчий актив не завжди найкращий

Більшість гравців-монополістів хочуть мати Park Place та Boardwalk, оскільки вони мають найбільші виплати. Але вони також є найдорожчими елементами для обслуговування. Багато людей втрачають у Monopoly, володіючи найдорожчими предметами, оскільки не звертають уваги на вартість, а лише на грошовий потік. Орієнтація на грошовий потік без урахування витрат, виплачених для досягнення цих грошових потоків, - це гра в гру з жалюзі.

Ті, хто виграє в Монополії та інвестує в довгостроковій перспективі, замість цього зосереджуються на вартості, отриманій за ціну, яку сплачують. Вкладаючи інвестиції, найкращі інвестиції часто можуть бути заплямовані компаніями, що торгують за вигідною ціною. Володіння Boardwalk та Park Place - це не те, як ви виграєте Monopoly; ви виграєте, заробляючи найбільше грошей. Вкладаючи гроші, ви виграєте, купуючи низький і продаючи високий. Коли ви зосереджуєтесь на найдорожчих активах, шанси на те, що ви переплачуєте і встановлюєте собі збитки.

5. Не кладіть усі яйця в один кошик

Ви не виграєте багато в Monopoly, просто володіючи однією власністю на дошці і завантажуючи її в готелі. Це також важко виграти, якщо спробувати придбати все на дошці і розкласти себе занадто тонко. Інколи ви можете пощастити і кожен противник приземлиться на вашій власності, але зазвичай переможцем стає той, хто розповсюджує свої властивості по всій платі і має кілька шансів на отримання орендної плати.

Цей же принцип стосується інвестицій. Якщо ви ставите все на одну або дві акції, ви піддаєтеся потенційному знищенню, якщо щось піде не так. У той же час ви можете розбавити свої прибутки, намагаючись володіти 100 різними запасами. Розширити інтелектуально; дослідження показали, що портфель не отримує додаткових переваг від диверсифікації після 15-20 цінних паперів. Не ставте ставку на один або два активи, а не намагайтеся йти в ногу з 50 активами.

Суть

Звичайно, настільну гру, як Monopoly, не слід сприймати як ґрунтовну освіту у сфері фінансів та інвестицій, оскільки вона, безумовно, має свої вади. Однак у нього є кілька цінних уроків: розумно розкладайте себе за дошкою, тримайте готівку в руках, зосередьтеся на грошових потоках, будьте терплячі та зверніть увагу на ціну. Використовуйте ці п'ять уроків як орієнтир для більш розумних та успішних інвестиційних рішень.