6 Задачі з планами 401 (k)

За останні чверть століття плани 401 (k) перетворилися на домінуючу схему пенсійного плану для більшості працівників США. Незважаючи на те, що в структурі та особливостях планів 401 (k) було внесено багато удосконалень з моменту їх створення, проблеми все ще потребують вирішення та вдосконалення різних вдосконалень.

Ось шість проблем з поточною структурою плану 401 (k), а також способи пом'якшити їх вплив.

Конструктивні вади

Вам, напевно, сказали, що вкладення грошей через процес, відомий як усереднення витрат у доларах, дозволить вам з часом обережно будувати своє гніздове яйце. На жаль, хоча ця концепція може бути істинною, коли очікується, що ринок буде з часом розвиватися, але це неправда, коли ринок коливається порівняно рівним чином або йде вниз. Тому, хоча ви можете мати сенс купувати все більше і більше акцій активу, який збільшується у вартості, не має сенсу купувати актив, який повністю оцінюється або зменшується у вартості.

Концепція усереднення вартості долара

Можливо, ви придбали концепцію усереднення вартості долара, оскільки це було пояснено вам як розсудливу методологію інвестування. На жаль, усереднення вартості долара - це просто зручне рішення для виправдання внесків, направлених вашим роботодавцем у ваш 401 (к) план.

Для пояснення планів із визначеними внесками, як-от ваш план 401 (k), потрібно періодично вносити внески на ваш пенсійний рахунок з кожною зарплатою. Тому без такої теорії, як усереднення в доларах, періодичне перенаправлення грошей від зарплати до варіантів інвестицій не має сенсу. Ваші варіанти інвестицій можуть бути повністю оцінені або, що ще гірше, переоцінені на момент внесення внесків.

На щастя, ви можете взяти під свій контроль інвестиційний процес, спрямувавши всі свої внески в консервативний варіант інвестування, який пропонується у вашому пенсійному плані. Потім, коли настане час, ви можете здійснити стратегічний розподіл інвестицій на один або декілька менш консервативних фондів, запропонованих у вашому плані 401 (k). Звичайно, вам доведеться визначати, коли вимикач виглядає привабливо з точки зору інвестицій. Тим не менш, слід очікувати такого типу відповідальності, якщо ви берете участь у плані з визначеними внесками.

Довгі горизонти інвестиційного часу

Вам також, мабуть, сказали, що ваш роботодавець від вашого імені створив план 401 (k), щоб надати вам довгостроковий план заощаджень на пенсію. Враховуючи цю передумову, ви можете вважати, що вам слід розробити довгостроковий стратегічний розподіл активів на основі часового горизонту, який перевищує десятиліття.

На жаль, вкрай малоймовірно, що менеджери портфеля, які зараз керують вашими інвестиційними варіантами, будуть керувати ними 10 і більше років. Таким чином, для стратегічного розподілу з довгостроковою спрямованістю фондові індекси можуть пом’якшити ймовірне невідповідність між короткостроковим терміном перебування ваших розпорядників фондів та вашим довгостроковим періодом інвестиційного тримання.

Більшість активних пайових фондів не перевершують їх індекс або орієнтир, і вам краще вкладати гроші в індексний фонд. Економія 1% може означати десятки тисяч доларів при виході на пенсію.

Якщо фондові індекси не пропонуються у вашому плані 401 (k), ваші поточні розпорядники фондів будуть керувати вашими грошима на довгі роки. Однак є й інший варіант. По-перше, ви можете розробити тактичний план розподілу активів на випадок надзвичайних ситуацій у випадку, якщо хтось із ваших менеджерів портфеля відмовиться від відповідальності. Крім того, ви можете відкрити традиційний IRA або Roth IRA та внести свій внесок до встановленого законом обмеження за допомогою різних фондів індексів, недоступних у вашому плані 401 (k).

Ключові вивезення

• Хоча плани 401 (k) є цінною і головною складовою пенсійного планування для більшості працівників США, вони не позбавлені своїх недоліків.
• Значення планів 401 (к) базується на концепції усереднення вартості долара, але це не завжди є надійною теорією.
• Можливо, існують кращі способи управління своїми інвестиціями в довгостроковій перспективі, ніж варіанти, доступні в плані 401 (k).
• Існує висока плата за учасників, пов'язана з планами 401 (k) через високі адміністративні та бухгалтерські витрати.
• 401 (k) плани часто рекламуються через сприйняті податкові пільги, але пільги можуть не здійснитися в довгостроковій перспективі, оскільки зміниться податкове законодавство.

Адміністративні витрати

Кваліфікований план 401 (k) - дорога вигода працівникам. 401 (k) плани тягнуть за собою багато питань відповідності, які потрібно контролювати, а також постійне обслуговування та адміністрування. Більше того, для планування учасників необхідно запропонувати ряд освітніх та комунікаційних послуг.

Враховуючи ці мандати, велика ймовірність, що ви платите за них через внески учасників; додаткові збори на основі активів; деталізовані витрати на послуги, такі як позики, зняття грошей, кваліфіковані замовлення на внутрішні відносини і, що ще важливіше, більш високі витрати на фонд. Витрати особливо великі для менших роботодавців та планів, коли брак економії на масштабах сприяє значно більшим витратам.

На щастя, ви можете зменшити негативні витрати свого плану 401 (k), розробивши індивідуальну стратегію пенсійного плану. По-перше, ви завжди повинні інвестувати у свій план 401 (k) до моменту, коли ви отримаєте 100% відповідного внеску свого роботодавця. Тоді вам слід відкрити традиційний IRA або Roth IRA та внести свій внесок до вашого законодавчого обмеження. Після того як ви внесете гроші, які можете внести в ІРА, вам слід збільшити ставку внеску у своєму плані 401 (к), щоб досягти бажаного рівня заощаджень.

Ви можете відкрити недорогу IRA у брокерській фірмі або через місцевий банк. Переглянувши ваші варіанти, ви, швидше за все, виявите, що доступні вам через IRA варіанти інвестицій будуть набагато більшими та менш дорогими, ніж варіанти інвестування, доступні вам через спонсорований роботодавцем план 401 (k). Таким чином, заощадження, які ви відчуваєте через ІРА, є прямим результатом менш суворих обов'язків щодо дотримання вимог, меншої кількості службових та адміністративних обов'язків та меншої кількості освітніх та комунікаційних послуг, пропонованих планом. Якщо вам не потрібна жодна з цих послуг, інвестиції в ІРА - це ідеальний спосіб заощадити для довгострокової пенсії.

Інша причина мати IRA: "Ваш 401 (k) іноді може замерзнути, якщо ви переїжджаєте за кордон. Оскільки ви не працюєте в США або для тієї ж компанії, яка створила 401 (k), це може бути неможливим передати його іноземному роботодавцю та / або внести в нього внесок. Мати ІРА набагато краще для тих, хто переїжджає за кордон, і, на щастя, близько 401 (к) с можна перетворити на ІРА, якщо ви виявите, що працюєте в іншій країні ", - каже Трей Арчер, фінансовий радник експедитора, ТОВ «Інфініті Фінансові Рішення», Шанхай, Китай.

Недолік запису

Ведення обліку активів, накопичених у вашому плані 401 (k), є складним та трудомістким навіть із сучасними технологіями. Тому мало хто з постачальників пенсійних програм поширює твердження, сприятливі для інвесторів. Натомість провайдери генерують лише те, що вимагає закон, що недостатньо для того, щоб зробити корисну фінансову оцінку вашої інвестиційної стратегії.

Для успішного планування виходу на пенсію вам потрібно щомісяця знати, який ваш баланс на початковому рахунку, скільки ви та ваш роботодавець внесли на ваш рахунок пенсійного плану, кількість переказів або зняття коштів, здійснених протягом періоду, сума будь-якого прибутки чи збитки та ваш кінцевий баланс. На жаль, ваш рекордсмен, напевно, не надає вам цю інформацію зручним для користувача способом. Щоб отримати ці дані, можливо, вам доведеться витягнути інформацію з щомісячних або щоквартальних звітів і самостійно скласти електронну таблицю для відстеження вашої інформації.

Після того, як ви правильно зібрали інформацію, вам слід вручну розрахувати свою річну норму прибутку. Варто звернутися до зовнішньої ради, щоб отримати точний вигляд ваших інвестиційних засобів.

"Часто важко переглядати вашу щоквартальну заяву та розшифровувати, наскільки добре працює ваша інвестиційна стратегія. Проконсультувавшись із зовнішнім радником, який платить лише за плату, ви зможете побачити, як реально здійснюються ваші інвестиції на суму 401 (k) і які зміни можуть бути зроблено без переведення в ІРА ", - каже Карлос Діас-молодший, менеджер з багатства, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Дизайн інвестиційного плану підрозділу та варіанти граничної якості інвестицій

Що стосується проекту пенсійного плану, то загальноприйнята мудрість інвестиційної галузі 401 (k) полягає в тому, що "менше - більше". Наприклад, комплексний дизайн пенсійного плану пропонує групу варіантів інвестицій, які охоплюють приблизно п’ять категорій активів. Ці категорії з точки зору теоретичного порядку ризику - це фонди грошового ринку або фонди стабільної вартості, основні облігаційні фонди, фонди великої капіталізації, фонди малої капіталізації та міжнародні фонди.

Концепція, що стоїть менше, - це впорядкувати свої обов'язки щодо прийняття інвестиційних рішень, щоб мінімізувати складність Вашого інвестиційного вибору. На жаль, хоча ви можете розробити диверсифікований портфель, інвестуючи кошти, які потрапляють у ці п'ять категорій активів, велика ймовірність, що вам також знадобиться доступ до цінних паперів, захищених від інфляції (казначейські фонди), високодоходних фондів, REIT фонди, фонди капіталу середньої капіталізації, фонди, що розвиваються, та товарні фонди для створення комплексного портфеля для Ваших довгострокових фінансових потреб.

"Коли я знаходжу, що клієнт у 401 (k) має обмежений (або субпар) вибір інвестицій, я завжди дивлюсь, чи є у них доступне вікно брокерської самонаправленості. Це дозволяє їм відкрити рахунок у" вікні брокерської діяльності ". Сторінка відкриває ще багато варіантів інвестицій. Потім клієнт має регулярні внески в цей рахунок, а не "звичайний" вибір 401 (k) ", - говорить Керрол Бергер, керування багатством CFP® Berger, Peachtree City, Ga.

Якість варіантів інвестицій, запропонованих у вашому плані, може бути значно нижчим від середнього, особливо якщо ви учасник невеликого пенсійного плану. Отже, слід оцінити, наскільки всебічний дизайн вашого пенсійного плану 401 (k), і провести ретельний аналіз належної ретельності, перш ніж робити будь-який тип інвестицій. Після того, як ця оцінка буде завершена, ваш найкращий спосіб дії - повідомити відділ кадрів про будь-які вдосконалення, які необхідно внести. Крім того, ви повинні компенсувати будь-які ваші недоліки в плані 401 (k), інвестуючи в безліч індексних фондів через окрему ІРА.

"Один з часто недооцінених варіантів для інвестора, який має недостатній вибір вибору коштів, - це поговорити з вашим роботодавцем. Часто роботодавці навмисно не намагаються надати вам поганий вибір. Багато разів їм цей вибір надається радником у плані. Якщо ви запитаєте різні або додаткові варіанти, можливо, ваш роботодавець скаже «так». Багато роботодавців шукають такого типу зворотного зв’язку », - каже Кірк Кісхолм, менеджер з питань багатства Інноваційної консультативної групи в Лексінгтоні, штат Массачусетс.

Складні податкові наслідки

Напевно, найбільш наголошеним атрибутом плану 401 (k) є обробка інвестованих грошових потоків до оподаткування. Ця функція важлива, тому що якщо у вас є більше грошей, щоб інвестувати наперед, у вас повинна бути більша можливість збільшити прибуток у дорозі. Однак перш ніж приймати припущення, що інвестування до оподаткування - це інвестиційна перевага, майте на увазі, що коли ви виймете гроші зі свого плану 401 (k), вся вилучена сума буде оподатковуватися на рівні вашого податку на доходи фізичних осіб. З іншого боку, це може бути недоліком, оскільки велика ймовірність того, що ваша довгострокова інвестиційна стратегія дозволила б досягти значних довгострокових прибутків, які повинні були оподатковуватися за набагато нижчого рівня податку на приріст капіталу. Оскільки ці прибутки будуть оподатковуватися як прибуток за структурою плану 401 (k), ваша сприйнята перевага перед оподаткуванням на передньому кінці буде певною мірою компенсована податковою несприятливістю на зворотному кінці.

Оцінка податкових наслідків є складною, оскільки ваш податковий статус та податкове законодавство з часом змінюватимуться. Крім того, в майбутньому будуть розроблені нові схеми пенсійного плану. Тому те, що сьогодні виглядає як хороша угода, може бути завтра поганою угодою. Враховуючи всі невизначеності, пов’язані з податками, ви, ймовірно, не повинні базувати своє рішення внести свій внесок у свій план 401 (К) на сприйнятих податкових пільгах.

Швидкий факт

Більшість активних пайових фондів, на яких базуються плани 401 (k), не перевершують їх індекс або орієнтир, і вам краще вкладати гроші в індексний фонд.

Суть

Хоча плани 401 (k) є важливою частиною пакету виплат працівникам, питання, пов'язані з деякими положеннями, є проблематичними. Пам'ятайте, що в пенсійному плані з визначеним внеском, як 401 (k), член плану (тобто працівник) несе весь інвестиційний ризик. Сума грошових коштів, яка знаходиться у фонді, коли член плану виходить на пенсію, - це те, що ця особа отримає у вигляді пенсії. Таким чином, немає гарантії, що учасник плану отримає щось із цього плану з визначеними внесками. Фонд може втратити всю (або значну частину) своєї вартості на ринках так само, як член готовий розпочати розповсюдження. Хоча це стосується будь-яких фінансових інвестицій, ризик ускладнюється відносною недоступністю 401 (к) грошей протягом усього часу життя - і вашого рахунку.

"Остаточна проблема полягає в тому, що ваші активи на 401 (к) не є ліквідними. Хороша новина полягає в тому, що це довгостроково, але погана новина полягає в тому, що вона є в довгостроковій перспективі і не є доступною. Тому переконайтеся, що Ви все ще достатньо заощаджуєте на зовнішньому місці для надзвичайних ситуацій та витрат, які можуть мати Вас до виходу на пенсію. Не вкладайте всі свої заощадження в свої 401 (k), де Ви не можете легко отримати доступ до нього, якщо це необхідно ", - каже Ден Стюарт, президент CFA®, Revere Asset Management, Inc., Даллас, Техас.

Розгляньте ці питання та прийміть активну роль у підготовці до вашого фінансового майбутнього. При ретельному плануванні ви зможете пом’якшити негативні особливості плану 401 (k) та відповідати цілям свого пенсійного плану. (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Чому ваш 401 (k) буде недоступний після того, як ви залишите роботу")