6 запитань про торгівлю валютою

Хоча форекс (FX) є найбільшим фінансовим ринком у світі, він є відносно незнайомим місцевістю для роздрібних торговців. До популяризації інтернет-торгівлі FX в першу чергу була сферою великих фінансових установ, транснаціональних корпорацій та хедж-фондів. Однак часи змінилися, і окремі роздрібні торговці тепер голодні за інформацією про форекс.

Незалежно від того, чи є ви початківцем валютною валютою або вам просто потрібен курс підвищення кваліфікації з основ торгівлі валютою, ось відповіді на деякі найчастіше задані питання, пов'язані з ринком валютних операцій.

Топ 5 питань щодо відповіді на торгівлю валютою

1. Як порівняється Forex з іншими ринками?

На відміну від акцій, ф'ючерсів чи опціонів, торги валютою не проводяться на регульованій біржі і її не контролює жоден центральний орган управління. Не існує клірингових будинків, які б гарантували торги, і немає арбітражної комісії для вирішення спорів. Усі члени торгують між собою на основі кредитних договорів. По суті, бізнес на найбільшому, найбільш ліквідному ринку світу залежить не тільки від метафоричного рукостискання.

На перший погляд, ця спеціальна угода викликає здивування для інвесторів, які звикли до структурованих бірж, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) або Чиказька товарна біржа (CME). Однак ця домовленість працює на практиці. Саморегулювання забезпечує ефективний контроль над ринком, оскільки учасники FX повинні як конкурувати, так і співпрацювати. Крім того, авторитетні роздрібні торговці валютою в США стають членами Національної асоціації ф'ючерсів (NFA), і, роблячи це, дилери FX погоджуються пов'язувати арбітраж у випадку будь-якого спору. Тому критично, що будь-який роздрібний клієнт, який розглядає торги валютами, робить це лише через фірму-члена NFA.

Ринок іноземних валют відрізняється від інших ринків іншими унікальними способами. Трейдери, які думають, що EUR / USD може скрутитися вниз, можуть затримати пару за бажанням. У FX немає правила uptick, як у запасів. Також немає обмежень щодо розміру вашої позиції (як це є у ф'ючерсах). Таким чином, теоретично трейдер може продати валюту на 100 мільярдів доларів, якщо у них є достатній капітал.

В іншому контексті торговець може вільно діяти на інформації таким чином, який би вважався інсайдерською торгівлею на традиційних ринках. Наприклад, торговець дізнається від клієнта, який, як відомо, знає губернатора Банку Японії (BOJ), що BOJ планує підвищити ставки на наступному засіданні; торговець вільний купити стільки ієн, скільки зможе. Інсайдерська торгівля валютним курсом не існує - європейські економічні дані, такі як німецькі дані про зайнятість, часто просочуються за кілька днів до їх офіційного звільнення.

Перш ніж ми залишимо вас із враженням, що FX - це Дикий Захід фінансів, зауважте, що це найліквідніший та найрідніший ринок у світі. Він торгує цілодобово, з 17 вечора у неділю до 16 вечора у п’ятницю, і це рідко має прогалини в ціні. Її розміри та масштаби (від Азії до Європи до Північної Америки) роблять валютний ринок найдоступнішим у світі.

Ринок форекс - це цілодобовий ринок, який дає суттєві дані, які можна використовувати для оцінки майбутніх змін цін. Це ідеальний ринок для торговців, які використовують технічні засоби.

2. Що таке Комісія Форекс?

Інвестори, які торгують акціями, ф'ючерсами або опціонами, зазвичай використовують брокера, який виступає агентом угоди. Брокер приймає замовлення на біржу та намагається виконати його відповідно до вказівок клієнта. Брокер сплачує комісію, коли клієнт купує та продає торговий інструмент для надання цієї послуги.

Ринок валютних операцій не має комісій. На відміну від ринків, що базуються на біржах, FX - це ринок, призначений лише для головних клієнтів. Фінансові фірми - це дилери, а не брокери. На відміну від брокерів, дилери беруть на себе ринковий ризик, виступаючи контрагентом у торгівлі інвестором. Вони не стягують комісію; натомість вони заробляють свої гроші через розсил ставки-запитання.

У валютному валюті інвестор не може намагатися купувати торги або продавати пропозицію, як це відбувається на біржових ринках. З іншого боку, як тільки ціна зніме вартість спреду, додаткові збори та комісії не виникають. Кожна здобута копійка - це чистий прибуток для інвестора. Тим не менш, той факт, що трейдери завжди повинні долати розсил між пропозиціями та пропозиціями, у FX набагато складніше скальпувати.

Ключові вивезення

• Торгівля валютою базується на кредитних угодах, які є не що інше, як метафоричне рукостискання.
• Торгівля валютною торгівлею є саморегульованою, оскільки учасники повинні як конкурувати, так і співпрацювати.
• У FX немає правила uptick, як у запасів. На відміну від ф'ючерсів, обмеження розміру позиції торговця не існує.
• FX-трейдери зазвичай використовують брокера, який стягує комісійні.
• Піп є відсотковим пунктом і є найменшим приростом у торгівлі валютою.

3. Що таке Піп?

Pip означає відсоток у точці і є найменшим приростом торгівлі валютою. На валютному ринку ціни котируються до четвертої десяткової крапки. Наприклад, якби брусок мила в аптеці коштував 1, 20 долара, на ринку валютних валют той самий брусок мила буде котируватися на рівні 1, 2000. Зміна цієї четвертої десяткової крапки називається 1 піп, і зазвичай дорівнює 1/100- ^й 1%. Серед основних валют єдиним винятком із цього правила є японська ієна. Один долар коштує приблизно 100 японських ієн; так, у парі USD / JPY котирування складається лише до двох знаків після коми (тобто до 1/100 ^тис . ієн, на відміну від 1/1000 ^тис. для інших основних валют).

4. Чим ти реально торгуєш?

Коротка відповідь - це нічого. Ринок роздрібної торгівлі валютою - це суто спекулятивний ринок. Ніколи не відбувається фізичний обмін валют. Усі торги існують просто як записи на комп'ютері і відключаються в залежності від ринкової ціни. Для рахунків у доларах усі прибутки чи збитки обчислюються в доларах і реєструються як такі на рахунку торговця.

Основною причиною існування валютного ринку є сприяння обміну однієї валюти на іншу для транснаціональних корпорацій, яким потрібно постійно торгувати валютами (тобто для нарахування заробітної плати, оплати товарів і послуг від іноземних постачальників, а також злиттів та поглинань). Однак ці повсякденні потреби корпорації складають лише приблизно 20% від обсягу ринку. Вісімдесят відсотків торгів на валютному ринку мають спекулятивний характер, який проводять великі фінансові установи, багатомільярдні хедж-фонди та особи, які хочуть висловити свою думку щодо економічних та геополітичних подій сьогодні.

Оскільки валюти завжди торгуються парами, коли торговець здійснює торгівлю, цей трейдер завжди довгий в одній валюті, а інший - короткий. Наприклад, якщо торговець продає один стандартний лот (еквівалентний 100 000 одиницям) євро / долар, він би обміняв євро на долари, і тепер вони будуть короткими євро і довгими доларами. Щоб краще зрозуміти цю динаміку, людина, яка купує комп’ютер у магазині електроніки за 1000 доларів, обмінює долари на комп’ютер. У цієї особи короткий 1000 доларів і довгий один комп’ютер. Магазин коштував би 1000 доларів, але зараз не вистачає одного комп’ютера в його інвентарі. Цей же принцип застосовується і до ринку валютних операцій, за винятком того, що фізичний обмін не відбувається. Хоча всі транзакції - це просто записи на комп'ютері, наслідки є не менш реальними.

5. Якими валютами торгують на Форекс?

Хоча деякі роздрібні торговці торгують екзотичними валютами, такими як тайський бат або чеська крона, більшість дилерів торгують семи найбільш ліквідних валютних пар у світі, які є чотирма "великими":

• EUR / USD (євро / долар)
• USD / JPY (долар / японська ієна)
• GBP / USD (Британський фунт / долар)
• USD / CHF (долар / швейцарський франк)

і три товарні пари:

• AUD / USD (австралійський долар / долар)
• USD / CAD (долар / канадський долар)
• NZD / USD (новозеландський долар / долар)

Ці валютні пари разом з їх різними комбінаціями (такими як EUR / JPY, GBP / JPY та EUR / GBP) становлять понад 95% усіх спекулятивних торгів FX. Зважаючи на невелику кількість торгових інструментів - лише 18 пар і схрещувань активно торгуються - валютний ринок набагато сконцентрованіший, ніж фондовий.

6. Що таке торгівля валютою?

Carry - найпопулярніша торгівля на валютному ринку, яку здійснюють як найбільші хедж-фонди, так і найменші роздрібні спекулянти. Торгівля здійснюватиметься на тому, що кожна валюта у світі має пов'язаний відсоток. Ці короткострокові процентні ставки встановлюються центральними банками цих країн: Федеральною резервною системою США, Банком Японії в Японії та Банком Англії у Великобританії.

Концепція перенесення є простою. Торговець довго йде на валюту з високою процентною ставкою і фінансує покупку валютою, що має низьку процентну ставку. Наприклад, у 2005 році однією з найкращих пар був хрест NZD / JPY. Економіка Нової Зеландії, спричинена величезним попитом на товар з боку Китаю та гарячим ринком житла, зросла, що його темпи зросли до 7, 25% і залишаються там, а японські ставки залишаються на рівні 0%. Торговець, який довго збирається на NZD / JPY, міг лише зібрати 725 базових пунктів із урожаєм. На основі вантажу 10: 1, торгівля за допомогою NZD / JPY могла б отримати 72, 5% річних доходів від різниці процентних ставок без будь-якого внеску в рахунок збільшення капіталу. Цей приклад ілюструє, чому торгівля носіями так популярна.

Перш ніж поспішати назустріч наступній високодохідній парі, проте, майте на увазі, що коли торгівля перевезенням розмотається, зниження може бути швидким і серйозним. Цей процес відомий як ліквідація торгівлі валютою та відбувається, коли більшість спекулянтів вирішили, що торгівля може не мати майбутнього потенціалу. Для кожного трейдера, який прагне вийти зі своєї позиції одразу, ставки зникають, а прибуток від різниці процентних ставок майже не достатній для компенсації капітальних втрат. Передчуття - запорука успіху: найкращий час для позиціонування перевезення - це початок циклу затягування ставок, що дозволяє трейдеру їздити на ходу в міру збільшення різниці процентних ставок.

Інший жаргон Forex

У кожної дисципліни є свій жаргон, і валютний ринок не відрізняється. Ось кілька термінів, які повинен знати досвідчений торговець валютою:

• Кабель, стерлінги, фунт: прізвиська для GBP
• Грінбек, долар: прізвиська за долар США
• Swissie: прізвисько швейцарського франка
• Aussie: прізвисько за австралійський долар
• Ківі: прізвисько новозеландського долара
• Луні, маленький долар: прізвиська для канадського долара
• Малюнок: Термін FX, що позначає кругле число, наприклад, 1, 2000
• Двір: мільярд одиниць, як в "Я продав пару дворів стерлінгів".

Суть

Форекс може бути вигідною, але мінливою торговою стратегією як для недосвідчених, так і для досвідчених інвесторів. Якщо доступ до ринку - наприклад, через брокера - простіше, ніж будь-коли раніше, відповіді на вищезгадані шість питань послужать цінним праймером для тих, хто занурюється в торгівлю валютою.