7 запасів з високою віддачею для вашого портфеля

Незважаючи на те, що геополітична невизначеність та зростаюча напруга між США та її основними торговими партнерами, такими як Китай та ЄС, призвели до зростання світових ринків у період підвищеної волатильності майже на десятирічному ринку биків, корпоративна прибутковість змогла підвищити акції США вище у 2018 році. У звіті Goldman Sachs US Weekly Kickstart від 13 липня інвестиційний банк виділив 25 акцій, що займають вище середнього показника щодо вимірювання прибутку як з точки зору прибутку, так і з точки зору продуктивності активів.

У цій другій частині серії з двох частин «Інвестопедія» розглядає сім акцій з групи Goldman, серед фінансових, біотехнологічних, технологічних та споживчих, які також суттєво побили ринок за рік (YTD). (Докладніше див. Також: 8 високоприбуткових технологій від Goldman Sachs. )

S&P 500 збільшився на 5% на сьогодні (з початку року) на четвер в другій половині дня, пройшовши минулого 2800 вперше з 1 лютого, оскільки це підтримується здоровими прибутками корпорацій. Однак, оскільки зростання прибутку охолоджується завдяки зростанню процентних ставок і коли одноразове зняття з республіканського податкового капітального ремонту закінчується, інвесторам слід шукати акції, які мають високу чисту маржу та рентабельність активів (ROA), зазначає Голдман.

"Завдяки економіці при повній зайнятості, вища заробітна плата та зростаючі витрати на вхід створюватимуть ризики зниження валової маржі", - пише Голдман. "Ці фірми вигідні як з точки зору заробітку, так і з точки зору продуктивності активів, і вони добре позиціонуються, оскільки уповільнення розширення маржі".

S&P 500 ROA збільшився на 16, 6% у першому кварталі, що є найвищим рівнем рекорду, ніж у I кварталі 1997 року. Хоча прибутки корпорацій сприяли покращенню маржі в 1 кварталі, низька прибутковість активів обмежувала рентабельність. Середня компанія в списку Goldman прогнозується, що в цьому році вона складе 22% від норми прибутку та чистої норми прибутку в розмірі 24% проти ROA в розмірі 8% і чистої норми прибутку в розмірі 12% для S&P 500. Технологічні компанії непропорційно представлені на Список Goldman Sachs складає 66% групи. (Докладніше див. Також: "Ринок" Стелс-бик "може підштовхнути акції до нових максимумів. )

Наші вибори включають: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), інтуїтивно зрозумілий хірургічний (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) та Visa Inc. ( V).

Ось детальніше ознайомтеся з двома цими виборами.

Віза перевершує тенденції споживчих витрат

Оскільки інвестори готуються до сезону заробітку, бики, в тому числі Гленн Грін Оппенгеймера, розглядають компанію Visa як кредитну карту на прискорення роздрібних продажів та "здоровий" приріст обсягу емітентів карт, як окреслено Барроном.

Аналітик Bank of America Merrill Lynch Джейсон Купферберг також підкреслив оптимістичну перспективу щодо Visa до заробітку, вказуючи на те, що фірма, ймовірно, переможе консенсусні оцінки, оскільки виграє від тенденцій споживчих витрат, про що повідомляє US News & World Report. Посилаючись на дані SpendTrend, BAML заявив, що обсяг карт за Q2 за рік (YOY) збільшився на 4, 9% для Visa та Mastercard, найвищий показник з 2012 року. Тим часом у США зростання роздрібних продажів у Q1 склав 5%, а бензин, який представляє від 7% до 9% від загального обсягу американських карток для Visa. Зростання цін YOY на 20, 1% у ІІ кварталі.

Вертекс "Найкращий профіль продажів / заробітку в біотехнології з великими кришками"

Бостонський виробник наркотиків Vertex також був улюбленим на вулиці. Аналітик Оппенгеймера Хартай Сінгх розраховує, що акції збільшаться на цілих 58% від поточних рівнів і досягнуть 285 доларів за сценарієм справи з биком, як окреслює Баррон. Він зазначає, що з моменту зриву навіть в кінці 2015 року компанія побачила, що прибуток на акцію (EPS) зростає на 433%, тоді як ціна акцій зросла лише на 28%. Для порівняння, за три роки після того, як Alexion Pharmaceuticals (ALXN) і Regeneron Pharmaceuticals (REGN) зріс, їхні EPS злетіли відповідно 325% і 150%, тоді як їх акції зросли відповідно 160% і 347%. Оппенгеймер назвав Vertex "найкращим профілем імпульсів продажів / прибутків у великій біотехнології" протягом наступних років.

"До 2023 року, за підрахунками, залежно від швидкості поглинання триплетів, продажі можуть збільшитися вчетверо, а заробіток в півтора рази, з можливістю перевернути", - написав Сінгх.