Альфа-генератор
Альфа-генератор - це будь-яка безпека, яка при додаванні до наявного портфеля активів генерує надлишкову віддачу або прибуток, що перевищує попередньо обраний показник без додаткового ризику. Альфа-генератором може бути будь-яка безпека, включаючи державні облігації, іноземні акції або похідні продукти, такі як опціони та ф'ючерси. Нові альфа-генератори також можуть виникати внаслідок розширення інвестицій в нову категорію.
Альфа-генератор пояснив
Альфа-генератори можуть створювати значно більшу прибутковість для інвесторів. Альфа-генераторами можуть бути окремі акції, облігації або похідні продукти. Часто альфа-генератори виникають внаслідок розширення всесвіту, дозволеного інвестору. Наприклад, додавання міжнародних інвестицій для розширення портфеля інвесторів може призвести до підвищення прибутку як від інвестицій з фіксованим доходом, так і від власного капіталу.
Оскільки альфа може бути показником прибутку, який портфель отримує понад прибуток, оцінений за моделлю ціноутворення капітальних активів, теоретично з урахуванням ризику інвестор може вимірювати прибутки до портфеля при розширенні своєї інвестиційної світобудови для включення нових видів альфа-генераторів. Це все можна зробити за допомогою сучасної теорії портфоліо, яка дозволяє цілеспрямовано розширювати інвестуючий Всесвіт і може призвести до зрушення вгору ефективної лінії кордону та ринку капіталу при додаванні альфа-генераторів. Коли нові альфа-генератори впливають на ринок капіталу, портфель інвесторів може очікувати збільшення прибутку за рахунок асигнувань, які тепер інтегрують нові цінні папери, що генерують альфа, у портфельний мікс із мінімальним ризиком.
Міжнародні інвестиції
Міжнародні інвестиції - це один із способів додати цільну групу альфа-генераторів до портфоліо. Зокрема, інвестиції на ринок, що розвиваються, - це одна сфера, яку в цілому можна вважати альфа-генератором. Як борг на ринках, що розвиваються, так і власний ринок, що розвиваються, пропонують більшу прибутковість, ніж середні показники в усьому світі, з деяким додатковим ризиком. Інвестор, який розширює весь свій портфель, включаючи інвестиції на ринках, що розвиваються, може в кінцевому рахунку змістити свою лінію на ринок капіталу вище за рахунок інтеграції боргу на ринках, що розвиваються, у більш консервативну частину їх асигнувань та власний ринок, що розвивається, у більші частини ризику свого портфеля.
Інші альтернативні інвестиції
Інші сфери ринку можуть суттєво додати альфа, зокрема за рахунок більш концентрованих інвестицій. Первісні публічні пропозиції (IPO) можуть бути важливим генератором альфа. Ця група ринку пропонує високий потенціал зростання з боку компаній, які встановили значні темпи. Інвестори можуть вибрати інвестиції в окремі акції, IPO-фонди або фонди індексів, які відстежують IPO. Інші групи ринку, які часто ідентифікуються як альфа-генератори, включають запаси FAANG, країни БРІК та Азіатську Японію. Деякі інвестори можуть також знайти значну генерацію альфа внаслідок використання похідних.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.