Вступ до CFD

Контракт на різницю (CFD) пропонує європейським трейдерам та інвесторам можливість отримати прибуток від руху цін, не володіючи базовим активом. Це порівняно простий захист, обчислений рухом активу між входом у продаж та виходом з нього, обчислюючи лише зміну ціни без урахування базової вартості активу. Це відбувається за допомогою контракту між клієнтом та брокером, і не використовує жодної біржі акцій, форекс, товарів або ф'ючерсів. Торгівельні CFD пропонують кілька основних переваг, що підвищили величезну популярність інструментів за останнє десятиліття.

Як працює CFD

Якщо ціна акцій становить 25, 26 долара, а трейдер купує 100 акцій, вартість операції становить 2526 доларів плюс комісія та комісії. Ця торгівля вимагає щонайменше $ 1263 безкоштовних готівкових коштів у традиційного брокера з 50-відсотковою маржею рахунку, тоді як CFD-брокер раніше вимагав лише 5% маржі, або $ 126.30. Торгівля CFD покаже збиток, рівний розміру спреду на момент здійснення трансакції, тому, якщо спред становитиме 5 центів, акції потрібно набрати 5 центів, щоб позиція змогла досягти ціни беззбитковості. Ви побачите 5-відсотковий прибуток, якщо б ви володіли акціями прямо, але заплатили б комісію і зробили більший капітал.

Якщо акція збільшиться до цінової пропозиції в розмірі 25, 76 дол. США на традиційному рахунку брокера, вона може бути продана за 50 доларів або 50 доларів США / $ 1263 = 3, 95% прибутку. Однак, коли національна біржа досягне цієї ціни, ціна торгів за CFD може становити лише 25, 74 долара. Прибуток від CFD буде нижчим, оскільки трейдер повинен вийти за ціною, що склалася, і спред більший, ніж на звичайному ринку. У цьому прикладі трейдер CFD заробляє приблизно 48 або 48 дол. США / 126, 30 $ = 38% рентабельність інвестицій. Брокер CFD може також вимагати від трейдера купити за вищою початковою ціною, наприклад, 25, 28 доларів. Незважаючи на це, прибуток від 46 до 48 доларів США на торгівлі CFD позначає чистий прибуток, тоді як прибуток в розмірі 50 доларів від власності акцій не включає комісійних чи інших зборів, вкладаючи більше грошей у кишеню торговця CFD.

Договір на відмінності (CFD)

Переваги:

Вищий леверидж

CFD надають більш високі важелі, ніж традиційні торги. Стандартні важелі на ринку CFD підлягають регулюванню. Колись вона була такою ж низькою, як 2% маржі (важіль 50: 1); але зараз обмежений у діапазоні 3% (важіль 30: 1) може піднятися до 50% (важіль 2: 1). Низькі вимоги до маржі означають менші витрати капіталу для торговця / інвестора та більшу потенційну віддачу. Однак збільшення левериджу може також збільшити збитки.

Доступ до глобального ринку з однієї платформи

Багато брокерів CFD пропонують продукцію на всіх основних світових ринках, дозволяючи цілодобово отримувати доступ.

Немає правил скорочення або запасів

На деяких ринках існують правила, які забороняють скорочувати, вимагають від торговця позичати інструмент перед продажем коротких або мають різні вимоги до маржі для коротких і довгих позицій. Інструменти CFD можна скоротити в будь-який час без витрат на позики, оскільки торговець не володіє базовим активом.

Професійне виконання без зборів

Брокери CFD пропонують багато тих же типів замовлень, що і традиційні брокери, включаючи зупинки, ліміти та умовні замовлення, такі як "Один скасовує іншого" та "Якщо зроблено". Деякі брокери пропонують гарантовані зупинки, які стягують плату за послугу або компенсують витрати іншим способом. Брокери заробляють гроші, коли торговець сплачує спред і більшість не стягує комісійні чи комісійні будь-які види. Щоб купити, торговець повинен заплатити ціну запиту, а щоб продати / коротко, трейдер повинен заплатити ціну ставки. Цей спред може бути невеликим або великим, залежно від мінливості базового активу, і фіксовані спреди часто доступні.

Немає вимог щодо торгівлі в день

Окремі ринки вимагають мінімальної суми капіталу для щоденної торгівлі або встановлюють обмеження на кількість денних торгів, які можна здійснювати в межах певних рахунків. Ринок CFD не обмежений цими обмеженнями, і всі власники рахунків можуть здійснювати торгівлю при бажанні. Часто рахунки можуть бути відкриті всього за 1000 доларів, хоча 2 000 та 5000 доларів є загальними вимогами до мінімальних депозитів.

Різноманітні можливості торгівлі

В даний час брокери пропонують CFD на акції, індекси, скарбницю, валюту, сектор та товар, тому спекулянти в різних фінансових засобах можуть торгувати CFD як альтернативу біржам.

Недоліки

Торговці сплачують спред

Хоча CFD пропонують привабливу альтернативу традиційним ринкам, вони також представляють потенційні підводні камені. Для одного, оплата розсилки на записи та виходи виключає можливість отримання прибутку від невеликих рухів. Спред також зменшує виграшні торги на невелику суму порівняно з базовою ціною і збільшить збитки на невелику суму. Таким чином, хоча традиційні ринки піддають торговця зборам, регламентам, комісіям та вищим вимогам до капіталу, CFD обмежує прибутки торговців за рахунок розподілу витрат.

Слабке галузеве регулювання

Також зауважте, галузь CFD недостатньо регульована, і довіра до брокера базується на репутації, довговічності та фінансовому становищі, а не на державному становищі чи ліквідності. Є чудові брокери CFD, але важливо вивчити передумови брокера перед відкриттям рахунку.

Ризики

Торгівля CFD швидко розвивається і вимагає ретельного моніторингу. Існують ризики ліквідності та маржі, які потрібно підтримувати; якщо ви не можете покрити зменшення цін, ваш постачальник може закрити вашу позицію, і вам доведеться покрити збитки незалежно від того, що згодом станеться з базовим активом. Ризики важеля піддають вам більший потенційний прибуток, але й більші потенційні втрати. Хоча ліміти зупинок збитків доступні у багатьох постачальників CFD, вони не можуть гарантувати, що ви не понесете збитків, особливо якщо є закриття ринку або різкий рух цін. Ризики виконання можуть також виникнути через відставання в торгах. Частково з цих причин вони заборонені та недоступні для жителів у США

Суть

Переваги торгів CFD включають менші вимоги до маржі, простий доступ до світових ринків, відсутність коротких або денних правил торгівлі та невеликі або відсутність комісійних комісій. Однак високий важіль збільшує збитки при їх виникненні, і необхідність сплатити спред за вхід і вихід на позиції може бути дорогим, коли великі зміни цін не відбуваються. Дійсно, Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA) встановив обмеження на CFD для захисту роздрібних інвесторів.