Аналіз п’яти сил Портера на JPMorgan (JPM)

Аналіз Пейтера з п’ятьма силами JPMorgan Chase (NYSE: JPM) виявляє, що найсильнішими силами, які компанія повинна враховувати, є конкуренція з боку конкурентів у галузі, переговорна сила споживачів та загроза заміни продукції. Торгова сила постачальників є меншою силою, а загроза нових учасників галузі мінімальна.

Модель п’яти сил Портера

Модель п'яти сил, розроблена Майклом Портером, є інструментом бізнес-аналізу, який вивчає відносну силу п'яти первинних сил, що регулюють конкуренцію практично в будь-якій галузі. Аналіз п’яти сил Портера враховує рівень конкуренції серед провідних компаній галузі, а потім розглядає чотири інші фактори, які впливають на галузь та успіх компаній в її межах: переговорну силу постачальників, торгуючу силу споживачів або клієнтів, загрозу нових учасників галузі та загроза, що створюється замінниками продукції.

Огляд Чейз JPMorgan

JPMorgan Chase - найбільша світова банківська холдингова компанія та фінансові послуги. Це універсальна банківська компанія, яка надає комерційні, роздрібні та інвестиційні банківські послуги. Це один з чотирьох основних банківських центрів у США, а також Wells Fargo, Bank of America та Citigroup. Маючи понад 2, 3 трлн дол. Активів, JPMorgan є одним з 10 найбільших банків у всьому світі. Акція JPMorgan має ринкову обмеженість у 210 мільярдів доларів. Компанія працює як банківська холдингова компанія з низкою дочірніх підприємств, що займаються чотирма основними напрямками діяльності фінансового підприємства: роздрібний банкінг, комерційний банкінг, корпоративний та інвестиційний банкінг, а також управління активами. Окрім регулярних роздрібних, комерційних та інвестиційних банківських послуг, JPMorgan пропонує казначейські послуги, акредитиви для внутрішніх чи міжнародних платежів, валюту, управління фондами та послуги приватного банкінгу.

Змагання з промислових суперників

Конкуренція в цій галузі є найсильнішою з п'яти сил Портера за JPMorgan Chase. Компанія стикається з інтенсивною конкуренцією як з боку інших трьох великих грошових центрів, так і в усьому світі з боку інших великих багатонаціональних банківських фірм, таких як HSBC та Barclays. Одним із галузевих елементів, що посилює важливість конкуренції, є відносно низькі комутаційні витрати, з якими стикаються споживачі, особливо у сферах роздрібної торгівлі та комерційних банків. Основні банки, як і основні компанії мобільних телефонів, постійно розширюють пропозиції, щоб відволікати клієнтів від інших банків.

JPMorgan розглядає галузеву конкуренцію трьома основними способами. Вона намагається розрізнити себе на ринку насамперед на основі свого тривалого, визнаного спадщини та досвіду. Він спрямований на те, щоб залишатися на передовій, пропонуючи зручність для клієнтів, дешеві та передові послуги. Він має історію придбання менших банків, усунення певної потенційної конкуренції з ринку.

Торгова сила споживачів

Загальна споживча сила споживачів є важливим фактором, що впливає на галузь. Окремі споживачі, особливо на ринку роздрібних банківських операцій, мають відносно невелику переговорну силу, оскільки втрата будь-якого одного рахунку мінімально впливає на підсумок JPMorgan. Однак у сукупності переговорна сила споживачів більша, оскільки банк не може дозволити собі зазнати масових дефектів вкладників. Клієнти корпоративних та високооплачуваних фізичних осіб (HNWI) мають порівняно більшу переговорну силу, оскільки втрата суттєвих рахунків, а джерела доходу можуть суттєво вплинути на прибутковість банку.

JPMorgan вирішує проблему переговорів з клієнтами насамперед шляхом розширення привабливих пропозицій для потенційних нових клієнтів. Він також постійно докладає зусиль для того, щоб існуючі клієнти відкривали додаткові рахунки та підписувались на додаткові послуги, що ефективно збільшує вартість комутації для споживачів, роблячи для них більш клопітним переказ своїх фінансів в інший банк.

Загроза замінних продуктів

Загроза замінника продуктів зросла в банківській галузі, оскільки компанії поза галуззю почали пропонувати спеціалізовані фінансові послуги, які традиційно були доступні лише у банків. Приклади таких продуктів-замінників включають обробку платежів і послуги переказу, такі як PayPal і Apple Pay, передплачені дебетові картки та онлайн-однорангові кредитори, такі як Prosper.com або LendingClub.com. Вторгнення в ці послуги заміни коштувало як JPMorgan, так і інших великих банків значним доходом.

JPMorgan відреагував на ініціативи, які включають відділ, який зосереджується на кредитуванні малого бізнесу та створенні власної послуги цифрового гаманця Chase Pay.

Торгова сила постачальників

Два основних постачальника для банку - це вкладники, які постачають основний ресурс капіталу, і працівники, які постачають ресурс праці. Що стосується вкладників, то ситуація в основному така сама, як та, яка визначена під переговорною силою споживачів. Окремі вкладники, окрім основних корпоративних або вкладників HNWI, мають порівняно невелику переговорну потужність, але прийняті в цілому, їх переговорна сила значна.

Підхід JPMorgan до боротьби з цією ринковою силою полягає в тому, щоб знову старанно працювати над залученням нових клієнтів та збільшувати ступінь, в якому існуючі вкладники тримають кошти та надають послуги через JPMorgan. Що стосується переговорної сили постачальників робочої сили, то окремі постачальники мають невелику переговорну силу, окрім основних виконавчих працівників. JPMorgan має вирішити свою загальну переговорну силу, пропонуючи привабливі пакети зарплат та виплат, щоб утримати найкращих працівників.

Загроза нових учасників галузі

Загроза нових учасників як значної сили у цій галузі порівняно невелика. Будь-яка компанія, яка намагається конкурувати безпосередньо на одному рівні з JPMorgan або іншими великими банками з грошовими центрами США, зіткнеться із значними перешкодами. Основними перешкодами для потенційних нових учасників є велика кількість необхідного капіталу, тривалість часу, необхідний для встановлення значної ідентичності бренду, та численні та громіздкі урядові постанови, що застосовуються до діяльності банків.

Однак у майбутньому JPMorgan та інші великі банки, швидше за все, зіткнуться із зростаючими конкурентними загрозами в галузі, що виникають у великих банків у країнах, що розвиваються, таких як Китай, які врешті-решт будуть конкурувати в більш міжнародному масштабі.