Щорічна норма прибутку
Щорічна норма прибутку обчислюється як еквівалентна річна доходність, яку отримує інвестор за даний період. Глобальні стандарти ефективності інвестицій диктують, що дохідність портфелів або композитів на періоди менше одного року не може бути річна. Це запобігає появі "прогнозованих" показників у решті року.
Розуміння річної ставки
Щорічні прибутки - це прибутки за період, зменшений до 12-місячного періоду. Цей процес масштабування дозволяє інвесторам об'єктивно порівнювати віддачу будь-яких активів за будь-який період.
Розрахунок з використанням річних даних
Для обчислення річної ефективності інвестицій або індексу за допомогою щорічних даних використовуються наступні точки даних:
Р = основна сума, або початкова інвестиція
G = прибуток чи збитки
n = кількість років
AP = річна швидкість роботи
Узагальнена формула, яка має значення для врахування складних відсотків у часі, така:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
Наприклад, припустимо, що інвестор вклав 50 000 доларів у взаємний фонд, а через чотири роки інвестиція коштує 75 000 доларів. Це виграш у $ 25 000 за чотири роки. Таким чином, річна ефективність:
AP = ((50 000 $ + 25 000 $) / 50 000 $) ^ (1/4) - 1
У цьому прикладі річна ефективність становить 10, 67 відсотка.
Приріст у розмірі 25 000 доларів від інвестицій в розмірі 50 000 доларів за чотири роки - це 50-відсоткова віддача. Неправильно сказати, що річна доходність становить 12, 5 відсотка, або 50 відсотків, поділеної на чотири, тому що це не враховує складних відсотків. Якщо повернути 10, 67-відсотковий результат на склад протягом чотирьох років, результат буде саме таким, який очікується:
75 000 $ = 50 000 $ x (1 + 10, 67%) ^ 4
Важливо не плутати річну ефективність з річною ефективністю. Щорічна ефективність - це швидкість, з якою інвестиція зростає з кожним роком протягом періоду для досягнення остаточної оцінки. У цьому прикладі 10, 67-відсоткова віддача щороку протягом чотирьох років зростає від 50 000 до 75 000 доларів. Але це нічого не говорить про фактичну річну віддачу за чотирирічний період. Повернення 4, 5 відсотка, 13, 1 відсотка, 18, 95 відсотка та 6, 7 відсотка зростає від 50 000 доларів США до приблизно 75 000 доларів. Також той же результат дає прибуток у розмірі 15 відсотків, -7, 5 відсотка, 28 відсотків та 10, 2 відсотка.
Використання днів у розрахунку
Галузеві стандарти для більшості інвестицій диктують найбільш точну форму підрахунку річної віддачі, яка використовує дні замість років. Формула така ж, за винятком показника:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1
Припустимо, з попереднього прикладу, що фонд повернув 25 000 доларів за період, що перебуває 1275 днів. Щорічне повернення становить:
AP = ((50 000 $ + 25 000 $) / 50 000 $) ^ (365/1275) - 1
Щорічна ефективність у цьому прикладі становить 12, 31 відсотка.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.