Ануїтет
Ануїтет - це фінансовий продукт, який виплачує фіксованому потоку платежів фізичній особі. Ці фінансові продукти в основному використовуються як потік доходів для пенсіонерів. Ануїтети створюються та продаються фінансовими установами, які приймають та інвестують кошти від фізичних осіб. Після аннуїтизації холдингова установа пізніше буде випускати потік платежів.
Період часу, коли фінансується ануїтет та до початку виплат, називається фазою накопичення. Після початку платежів контракт перебуває у фазі ануїтизації.
1:38Що таке ануїтет?
Розуміння ануїтету
Ануїтети були розроблені як надійний засіб забезпечення стабільного грошового потоку для фізичної особи протягом їх виходу на пенсію та для зменшення страхів перед ризиком довголіття або переживанням своїх активів.
Ануїтети також можуть бути створені для того, щоб перетворити значну одноразову суму на постійний грошовий потік, наприклад, для переможців великих грошових розрахунків від судового позову або виграти в лотерею.
Пенсії з визначеними виплатами та соціальне забезпечення - це два приклади гарантованих довічних ануїтетів, які виплачують пенсіонерам постійний грошовий потік до їхнього проходження.
Ключові вивезення
- Ануїтети - це фінансові продукти, які гарантують потік із фіксованим доходом.
- Ці фінансові продукти знаходять застосування насамперед для пенсіонерів.
- Ануїтети забезпечують щомісячні платежі, здійснені інвестором протягом певного періоду.
- Ануїтети можуть бути структуровані у різні інструменти - фіксований, змінний, негайний, відстрочений дохід.
- Різні структури ануїтету надають інвесторам гнучкість у платі виплат.
Типи ануїтету
Ануїтет може бути структурований відповідно до широкого спектру деталей та факторів, таких як тривалість часу, протягом якого можна гарантовано продовжувати виплати з ануїтету. Ануїтети можуть бути створені таким чином, що після ануїтації виплати триватимуть до тих пір, поки або ануїтер, або їх подружжя (якщо буде обрана допомога на виживання), залишаються живими. Альтернативно, ануїтети можуть бути структуровані для виплати коштів протягом певного періоду часу, наприклад, 20 років, незалежно від того, як довго живе анієнт.
Ануїтети також можуть розпочатися негайно після внесення одноразової суми або вони можуть бути структуровані як відстрочені пільги. Прикладом цього виду ануїтету є негайна виплата ануїтету, при якій виплати починаються відразу після виплати одноразової суми. Відстрочені прибуткові ануїтети протилежні негайному ануїтету, оскільки вони не починають виплачуватись після початкової інвестиції. Натомість клієнт визначає вік, у якому він чи вона хотіла б почати отримувати виплати від страхової компанії.
Фіксований і змінний ануїтет
Ануїтети можуть бути структуровані як фіксовані, так і змінні. Фіксовані ануїтети забезпечують регулярні періодичні виплати ануїтету. Змінні ануїтети дозволяють власнику отримувати більші майбутні грошові потоки, якщо інвестиції фонду ануїтету справляються добре, а менші виплати, якщо його інвестиції погано. Це забезпечує менш стабільний грошовий потік, ніж фіксований ануїтет, але дозволяє анієнту отримувати вигоди від сильних прибутків від інвестицій їх фонду.
Незважаючи на те, що змінні ануїтети несуть певний ринковий ризик і можуть втратити основну суму, вершники та особливості можуть бути додані до договорів ануїтету (як правило, за певні додаткові витрати), які дозволять їм функціонувати як гібридні ануїтети з фіксованою змінною. Власники контрактів можуть отримати користь від потенційного потенціалу портфеля, користуючись захистом гарантованої мінімальної пожиттєвої вигоди, якщо портфель зменшиться.
Інші гонщики можуть бути придбані, щоб додати до договору смерть або прискорити виплати, якщо власнику ануїтету встановлено діагноз термінальної хвороби. Вартість проживання на мотоциклістів - це ще один звичайний гонщик, який буде коригувати річні базові грошові потоки для інфляції на основі змін у ІСЦ.
Неліквідна природа ануїтетів
Однією критикою ануїтетів є те, що вони є неліквідними. Вклади в договори ануїтету, як правило, закриваються на певний період часу, відомий як період здачі, коли ануїтант наражає пеню, якщо торкатися всіх або частини цих грошей. Ці періоди здачі можуть тривати від двох до більше 10 років, залежно від конкретного продукту. Плата за здачу може починатися від 10% або більше, а штраф зазвичай зменшується щорічно протягом періоду здачі.
Ануїтети проти страхування життя
Компанії зі страхування життя та інвестиційні компанії - це два основних види фінансових установ, які пропонують продукти з ануїтетом. Для компаній із страхування життя, ануїтети є природним захистом для своїх страхових продуктів. Страхування життя купується для ризику смертності - тобто ризику передчасної смерті. Страховики сплачують щорічну премію страховій компанії, яка виплатить одноразову суму після їх смерті. Якщо страхувальник вмирає передчасно, страховик виплачуватиме винагороду за випадок смерті при чистому збитку. Актуарна наука та досвід претензій дозволяють цим страховим компаніям цінувати свої поліси так, що в середньому покупці страхування проживуть досить довго, щоб страховик отримував прибуток.
Ануїтети, з іншого боку, стосуються ризику довголіття або ризику застаріти власними активами. Ризик для емітента ануїтету полягає в тому, що власники ануїтету виживуть, щоб пережити свої початкові інвестиції. Емітенти ануїтету можуть захистити ризик довголіття, продаючи ануїтети клієнтам з більшим ризиком передчасної смерті.
У багатьох випадках грошову вартість всередині полісів постійного страхування життя можна обміняти за допомогою обміну 1035 на продукт ануїтету без будь-яких податкових наслідків.
Агенти або брокери, що продають ануїтети, повинні мати державну ліцензію страхування життя, а також ліцензію на цінні папери у разі змінних ануїтетів. Ці агенти або брокери, як правило, заробляють комісію на основі умовної вартості ануїтетського договору.
Продукти ануїтету регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) та Органом регулювання фінансової галузі (FINRA).
Хто купує ануїтети?
Ануїтети - це відповідні фінансові продукти для осіб, які шукають стабільний, гарантований пенсійний дохід. Оскільки одноразова сума, внесена до ануїтету, є неліквідною та підлягає стягненню, вона не рекомендується молодим особам або особам, які мають ліквідність, використовувати цей фінансовий продукт.
Власники ануїтетів не можуть пережити свій потік доходів, що захищає ризик довголіття. Поки покупець розуміє, що вони торгують ліквідною одноразовою сумою за гарантовану серію грошових потоків, товар є відповідним. Деякі покупці сподіваються виплатити ануїтет у майбутньому з прибутком, однак це не цільове використання продукту.
Негайні ануїтети часто купують люди будь-якого віку, які отримали велику одноразову суму грошей і які вважають за краще обмінювати їх на грошові потоки в майбутньому. Прокляття переможця лотереї - це той факт, що багато переможців лотереї, які приймають одноразові падіння, часто витрачають усі ці гроші за порівняно короткий період.
Період здачі
Період капітуляції - це період, протягом якого інвестор не може вилучити кошти з інструменту ануїтету, не сплачуючи плату за винагороду або плату. Цей період може тривати декілька років і зазнавати значного штрафу, якщо інвестована сума буде вилучена до цього періоду. Інвестори повинні враховувати свої фінансові вимоги протягом тривалості цього періоду. Наприклад, якщо є велика подія, яка вимагає значних сум готівки, наприклад, весілля, то може бути корисно оцінити, чи може інвестор дозволити собі здійснити необхідні ануїтетні платежі.
Дохід вершник
Дохід вершника гарантує, що ви отримаєте фіксований дохід після того, як починається ануїтет. Є два питання, які слід задати інвесторам, коли вони вважають, що вони отримують прибуток. По-перше, у якому віці йому потрібен дохід? Залежно від тривалості ануїтету, умови оплати та процентні ставки можуть відрізнятися. По-друге, які збори пов’язані з учасниками доходу? Хоча є деякі організації, які пропонують гонщику доходу безкоштовно, більшість мають плату, пов’язану з цією послугою.
Приклад ануїтету
Поліс страхування життя - приклад фіксованого ануїтету, коли фізична особа щомісяця сплачує фіксовану суму протягом заздалегідь визначеного періоду часу (як правило, 59, 5 років) і отримує фіксований потік доходу протягом своїх пенсійних років.
Прикладом негайного ануїтету є те, коли фізична особа сплачує єдину премію, скажімо, 200 000 доларів США, страховій компанії і отримує щомісячні платежі, скажімо, 5000 доларів США, протягом визначеного періоду часу. Сума виплат за негайними ануїтетами залежить від ринкових умов та процентних ставок.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.