SEC форма S-1 Визначення
Форма SEC S-1 - це початкова форма реєстрації нових цінних паперів, необхідна SEC для публічних компаній, що базуються в США. Будь-яка цінна папір, яка відповідає критеріям, повинна мати подачу S-1, перш ніж акції можуть бути перелічені на національну біржу, наприклад як Нью-Йоркська фондова біржа. Компанії зазвичай подають форму С-1 SEC в очікуванні їх первинного розміщення акцій (IPO). Форма S-1 вимагає від компаній надання інформації про заплановане використання капітальних надходжень, детальну інформацію про діючу бізнес-модель та конкуренцію та надати короткий проспект самого запланованого цінного папера, пропонуючи методологію цін та будь-яке зменшення, яке відбудеться до інших цінних паперів, що котируються.
Форма SEC S-1 також відома як реєстраційна заява згідно із Законом про цінні папери 1933 року. Крім того, SEC вимагає розкриття будь-яких істотних ділових угод між компанією та її директорами та стороннім захисником. Інвестори можуть переглядати подання S-1 в Інтернеті, щоб провести ретельну перевірку нових пропозицій до їх випуску.
Іноземні емітенти цінних паперів у США не використовують форму SEC-S-1, а натомість повинні подати формуляр SEC-F-1.
Інвестори покладаються на інформацію, яку компанія надає у формі подання форми С-1 SEC, щоб визначити, чи слід інвестувати в її акції під час первинного розміщення акцій.
Як подати SEC форму S-1
Компанії можуть використовувати онлайн-систему EDGAR (Електронний збір, аналіз та пошук даних) SEC для подання форм, включаючи форму S-1, які вимагаються SEC. Фізичним особам або компаніям спочатку потрібно заповнити ідентифікатор форми - електронну заявку, яка використовується для подання заявки на CIK (центральний індексний ключ) та отримання кодів доступу для подачі на EDGAR. Короткі довідники EDGAR Filers надають вказівки щодо всіх необхідних кроків, а також технічні характеристики та відповіді на поширені запитання.
Форма S-1 має дві частини. Частина I, яку ще називають проспектом, - це правовий документ, який вимагає інформації про наступне: господарські операції, використання виручки, загальна виручка, ціна на акцію, опис управління, фінансовий стан, відсоток бізнесу продається окремими власниками та інформація про андеррайтерів.
Частина II законодавчо не вимагається в проспекті. Ця частина включає останні продажі незареєстрованих цінних паперів, експонати та графіки фінансових звітів.
Емітент несе відповідальність у випадку істотних хибних уявлень або упущень.
Внесення змін до форми SEC-S-1
Форма іноді змінюється, оскільки зміна суттєвої інформації або загальні ринкові умови викликають затримку пропозиції. У цьому випадку емітенту потрібно подати форму S-1 / A. Закон про біржу цінних паперів 1933 року, який часто називають істиною Закону про цінні папери, вимагає подання цих реєстраційних форм для розкриття важливої інформації після реєстрації цінних паперів компанії. Це допомагає СЕК досягти цілей Закону: вимагати від інвесторів значної інформації щодо пропонованих цінних паперів та заборонити шахрайство при продажу пропонованих цінних паперів.
Скорочена реєстраційна форма - це S-3, яка призначена для компаній, які не мають однакових вимог до звітності.
Приклад подання форми SEC-S
Eventbrite, Inc., глобальна платформа продажу квитків та подій, завершила своє IPO у вересні 2018 року, отримавши 10 мільйонів акцій по 23 долари. Була подана початкова форма S-1, подана в серпні, після якої було подано п'ять заявок S-1 / A. Початкова подача включала запропоновану максимальну суму в доларах, яку компанія планувала підняти, андеррайтерів, стратегії зростання та пояснення подвійних класів акцій. Він також описав бізнес-інформацію та історичну фінансову інформацію Eventbrite.
Ключові вивезення
- Форма SEC S-1 призначена лише для корпорацій, що базуються в Сполучених Штатах, і повинна бути подана до випуску акцій на національній біржі. Це, по суті, заява про реєстрацію, яка часто подається у зв'язку з первинним розміщенням акцій.
- Будь-які поправки чи зміни, які повинен внести емітент, подаються у формі SEC S-1 / A SEC.
- Емітент несе відповідальність за будь-які істотні хибні уявлення або упущення.