Чи варті вершників з поверненням премії?

На початку 1990-х перевізники страхування життя почали пропонувати вершників з поверненням премій за їхньою строковою політикою як рішення дилеми "втратити і втратити", представленої традиційними строковими полісами. Як випливає з назви, цей вершник дозволить страхувальникам строкового страхування життя стягнути всі або частину своїх премій, сплачених протягом життя полісу, якщо вони не загинуть протягом зазначеного терміну. Це ефективно знижує їхню чисту вартість до нуля, якщо виплата смерті не виплачується.

Звичайно, додавання цього захисту відповідно збільшить загальну вартість політики. У цій статті ми розглянемо цю форму політики, яка може бути дуже привабливою для орієнтованих на інвестицій осіб, які прагнуть до розуміння терміну покриття.

Ключові вивезення

• Подорожник із поверненням премій дозволить страхувальникам строкового страхування життя стягнути всі або частину своїх премій, сплачених протягом життя полісу, якщо вони не загинуть протягом зазначеного терміну.
• Якщо власник полісу не пережив термін, придбання традиційного терміну покриття та вкладення різниці забезпечить найбільшу віддачу від капіталу.
• Приймаючи рішення про вибір політики, слід враховувати толерантність до інвестиційного ризику власника політики та його / її індивідуальну податкову ситуацію.
• Власники полісів із більшим рівнем доходу та ризики, які йдуть на ризик, швидше за все, знайдуть цей варіант із гарантованою прибутковістю привабливішою.

Зважування витрат та переваг

Давайте подивимось на приклад того, як зважувати рішення щодо того, чи потрібно реєструватися на вершника для повернення преміум-класу.

Наприклад, 37-річний чоловік, який не палить, може отримати 250 000 доларів США за термін покриття через AIG за 562 доларів на рік зі стандартним рейтингом. Якщо додано гонщика з поверненням преміум-класу, вартість підскакує до 880 доларів на рік, що збільшується на понад 300 доларів щорічно. Без вершника власник полісу заплатить загалом 16 860 доларів США протягом життя полісу. Таким чином, додатковий гонщик призведе до загальної вартості термінової політики до 26 400 доларів. Примітка. Цитата вказана на 30-річну рівневу політику щодо 37-річного чоловіка, 6'3 ", 220 фунтів, 6 балів у реєстрі водіїв, некурящих, ніяких ліків, жодних захворювань.

Для аналітиків, неминучим наступним питанням: чи буде відновлення цієї суми грошей варто тим часом заплатити додаткові $ 9 540?

Можливість аналізу витрат

Щоб дізнатись, чи варто додаткова вартість, потрібно зробити той же тип аналізу, який використовується для вирішення питання про придбання постійного страхового покриття або придбання строкового страхування та вкладення різниці. З цією метою, альтернативні витрати на додавання гонщика до полісу повинні бути розраховані, використовуючи розумний набір припущень.

Наприклад, використовуючи номери, показані в Прикладі 1, якщо додаткові 318 доларів щорічної премії, необхідні для придбання гонщика, будуть вкладені у фондовий взаємний фонд всередині Roth IRA, через 30 років фонд коштуватиме трохи більше 50 000 доларів США, припускаючи щорічний темп приросту 10%. У цьому випадку власнику полісу було б краще інвестувати різницю, ніж додавати вершника до своєї політики. Але ця відповідь оманливо проста, оскільки цей розрахунок не враховує таких факторів, як толерантність до ризику інвестора чи податковий діапазон власника політики.

Що робити, якщо власник полісу має низьку толерантність до ризику або його дохід занадто високий, щоб дозволити йому внести внесок у Roth IRA? Якщо так, то він міг інвестувати гроші в оподатковуваний депозитний сертифікат (CD), сплачуючи 5%. Якщо він знаходиться в 30-відсотковому податковому розрізі, після закінчення 30-х років цей показник зросте до трохи більше 16 000 доларів.

Тому, якщо власник полісу пережив термін висвітлення, йому залишиться залишок компакт-диска в розмірі 16 000 доларів США після вкладення 26 400 доларів США (16, 860 доларів США за поліс і ще 318 доларів на рік, або всього 9, 540 доларів США протягом 30 років в компакт-диск.) Це означає що сам гонщик із поверненням премії призведе до більш високої загальної віддачі.

Тепер давайте поставимо це в перспективу. У Прикладі 2 щорічно витрачається 318 доларів протягом 30 років, щоб отримати загальну суму 26 400 доларів США; це означає щорічну норму прибутку, що не обкладається податком, приблизно 6, 25%. Ці гроші не обкладаються податком, оскільки це повернення основної суми.

Важливо пам’ятати, що якщо власник полісу вмирає в будь-який час протягом строкового періоду, просто придбання лише покриття традиційного терміну та вкладення різниці завжди забезпечать найбільшу віддачу від капіталу, оскільки в цьому випадку майно власника полісу не тільки отримують допомогу на смерть, але й можуть розподіляти вкладені грошові кошти. Тому, якщо власник полісу вважає, що існує велика ймовірність, що він або вона не пережив цей термін, тоді вершник з поверненням премії, ймовірно, буде недоцільним.

Якщо власник полісу вмирає в будь-який час протягом строкового періоду, просто купівля тільки традиційного покриття строку та вкладення різниці завжди забезпечить найбільшу віддачу від капіталу, оскільки в цьому випадку майно власника полісу не тільки отримає допомогу на смерть, але й може розподілити також вкладені грошові кошти.

Суть

Незалежно від того, чи краще придбати гонщика з поверненням премії або вкласти різницю, в кінцевому підсумку буде залежати від толерантності до інвестиційного ризику власника політики та його індивідуального податкового становища. Для власників полісів, які можуть інвестувати кошти на відстрочені податки або неоподатковувані рахунки та комфортно інвестувати на ринки, основна терміна політика без наїзника, мабуть, має більше сенсу. Більш високий дохід, власники полісів, що не мають ризику ризику, ймовірно, вважають гонщика повернення доходів із його гарантованою нормою прибутку привабливішою.